Анализ ликвидности баланса
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.
А2. Быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
АЗ. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса за исключением статей, вошедших в первые две группы, а также статья "Долгосрочные финансовые вложения" из раздела I актива баланса.
А4. Труднореализуемые активы - статьи раздела I актива баланса, за исключением статьи «Долгосрочные финансовые вложения» этого раздела, включенной в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность.
П2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные займы и кредиты.
ПЗ. Долгосрочные пассивы – долгосрочные обязательства.
П4. Постоянные пассивы - статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы увеличивается на величину статей «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» раздела V пассива.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву.
Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов может компенсироваться их избытком по другой группе лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
| Определим ликвидность баланса предприятия. На начало периода, тыс. руб. | На конец периода, тыс. руб. | |
| Актив: | ||
| А1 = 21,0+0=21,00 | А1 = 17,0+0 =17,00 | |
| А2 = 3912,0+0 = 3912,00 | А2 = 9650,0+0 = 9650,00 | |
| А3 = 26076,0 –3912,0 –21,0+0 = 22143,00 | А3 = 30755,0 -9650,0 -17,0+0 = 21088,00 | |
| А4 = 45145,0 -0 = 45145,00 | А4 = 40930,0 = 40930,00 | |
| Пассив: | ||
| П1= 8474,00 | П1=10581,00 | |
| П2= 0,00 | П2= 0,00 | |
| П3= 0,00 | П3 = 0,00 | |
| П4 = 59772,0+0+0+2912,0 = 62684,00 | П4 = 58765,0+0+1,0+1832,0 = 60598,00 | |
Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 6.
Таблица 6. - Анализ ликвидности баланса.
| Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток | ||
| На начало периода | На конец периода | |||||||
| А1 | 21,00 | 17,00 | П1 | 8474,00 | 10581,00 | -8453,00 | -10564,00 | |
| А2 | 3912,00 | 9650,00 | П2 | 0,00 | 0,00 | 3912,00 | 9650,00 | |
| А3 | 22143,00 | 21088,00 | П3 | 0,00 | 0,00 | 22143,00 | 21088,00 | |
| А4 | 45145,00 | 40930,00 | П4 | 62684,00 | 60598,00 | -17539,00 | -19668,00 | |
| Баланс | Баланс |
Первое неравенство отлично от неравенства при абсолютной ликвидности баланса.
Опираясь на вышеприведенные расчеты можно сделать вывод, что предприятие не в состоянии рассчитываться по существующим кредитам кредиторской задолженности своими наиболее ликвидными активами.
Из этого следует, что показатели ликвидности баланса будут отклоняться от абсолютных.
Платежный излишек или недостаток определяется по формуле
,
где 
- платежный излишек или недостаток соответствующей группы;
, 
- итоги соответствующих групп по активу и пассиву.
Сопоставление наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами (сроки до 3-х месяцев) и быстро реализуемых активов с краткосрочными пассивами (сроки от 3-х до 6-ти месяцев) позволяет выяснить текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность, которая представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, так как соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно.
где 
- весовые коэффициенты, которые подчиняются следующим ограничениям:
Этим ограничениям удовлетворяют, например, следующие значения: 
=1; 
=0,5; 
=0,3.
Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.
На начало периода:
На конец периода:
С помощью общего показателя ликвидности осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности.
Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из нескольких потенциальных партнеров на основе отчетности.