Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий

Основной целью проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным.

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей:

· коэффициента текущей ликвидности;

· коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

* коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

* коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог IV раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов:

.

На начало периода: На конец периода:
Ко.с.с = = 0,56   Ко.с.с = = 0,58  

Поскольку Ко.с.с на конец отчетного периода имеет значение более 0,1, значит предприятие имеет собственные средства, необходимые для обеспечения его финансовой устойчивости.

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов имеет значение менее указанных выше ограничений, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

В нашем случае предприятие является платежеспособным. Поэтому необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности.

Коэффициент утраты платежеспособности представляет собой отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и величины изменения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным 3 месяцам. Таким образом, формула коэффициента утраты платежеспособности имеет вид:

,

где - коэффициент утраты платежеспособности;

- период утраты платежеспособности предприятия, мес.

КУ.П = = 1,24

 

 

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

 

Полученные результаты заносятся в таблицу 8.

 

Таблица 8. - Оценка структуры баланса.

№ Наименование показателей На начало периода На конец периода Норма коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности 2,28 2,38 2  
Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,56 0,58 0,1  
Коэффициент восстановления платежеспособности ̶ 1  
Коэффициент утраты платежеспособности предприятия 1,24 1

 

На основе полученных данных можно сделать вывод, что у предприятия есть реальная возможность не утратить платежеспособность.

 

 

Заключение.

В заключении можно сделать следующие выводы о финансовом состоянии анализируемого предприятия:

1. Анализируемое предприятие в начале рассматриваемого периода находилось в кризисном финансовом состоянии, на конец периода финансовое положение предприятия улучшилось.

2. За рассматриваемый период стоимость имущества предприятия выросла на 464 тыс. руб. (0,65%). Это изменение произошло в основном за счет заемных средств.

3. Наибольшее влияние на изменение источников имущества оказало изменение статьи «Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства» («Заемный капитал»).

4. В наибольшей мере изменение источников было направлено на изменение оборотных активов.

5. Наибольшее влияние на изменение данного вида имущества (оборотных активов) оказало изменение статьи «Дебиторская задолженность».

6. Сопоставление наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами (сроки до 3-х месяцев) и быстро реализуемых активов с краткосрочными пассивами (сроки от 3-х до 6-ти месяцев) позволило выяснить текущую ликвидность, которая при определенных условиях свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами показывает перспективную ликвидность, которая на основе сравнения будущих поступлений и платежей свидетельствует о том, что предприятие платежеспособно.

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия не утратить свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент утраты платежеспособности.

7. Коэффициент текущей ликвидности больше 2, коэффициент обеспеченности собственными средствами больше 0,1, коэффициент утраты платежеспособности за период, равный 3 месяцам, больше 1. Это означает, что у предприятия есть реальная возможность не утратить платежеспособность.

8. На основе анализа финансовых коэффициентов можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия является устойчивым, т.е. отсутствуют неплатежи, рентабельность работы нормальная, нет нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины, выполняется условие .

Таким образом, предприятие является платежеспособным, финансовое состояние устойчивое.

 

Список литературы.

1. Бородина Е.И. Финансы предприятий – М.: Банки и биржи,2008.-с. 125.

2. Ковалев В.В. Управление финансами. - М.: ФБК-ПРЕСС 2006.- с. 476.

3. Кох Р. О. Менеджмент и финансы. - «Питер», 2007.- с.405.

4. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия. - М.: Банки и биржи, 2007.- с. 421.

5. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски : учебное пособие / Е.А.Федорова, Ф.М.Шелопаев, А.И.Ермоленко. – М.: КНОРУС, 2010. – 360 с.

6. Шелопаев Ф.М. Финансы, денежное обращение и кредит // Краткий курс лекций. – М.: Юрайт-Издат, 2007. - 270 с.

7. Шелопаев Ф.М., Шелопаева И.Ф. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие. – Тула: Издательство ТулГУ, 2011. – 209 с.

8. Шелопаев Ф.М. Методические указания по выполнению курсовой работы на тему «Приведение бухгалтерской отчётности в соответствие с требованиями МСФО и анализ финансового состояния предприятий» для студентов экономических специальностей всех форм обучения. - Тула: Изд-во ТулГУ, 2007. - 80 с.