Статистические показатели денежного обращения

 

Денежное обращение — это движение денег во внутреннем обороте и наличной, и безналичной формах в процессе обращения товаров, ока­зания услуг и совершения различных платежей.

Объекты статистики денег и денежного обращения — элементы де­нежной системы: официальная денежная единица, виды и порядок эмиссии денег, формы организации и методы регулирования денежного обращения.

Показатели статистики денег и денежного обращения включают три взаимосвязанных блока:

· блок макроэкономических показателей, характеризующих связь денег и денежного оборота с реальным сектором экономики, динамику их изменения (денежный оборот представляет совокупность операций, в процессе которых происходит движение денежной массы);

· блок показателей денежной массы -денежных агрегатов:

· блок, характеризующий виды ликвидных активов, которые в современной экономике могут использоваться в качестве денег, и показатели их количества в хозяйственном обороте (блок видов денег).

Зависимость между количеством денег в экономике и объемом производства продукции (ВВП) может быть выражена так называемым уравнением обмена:

V·M = ВВП

где М — номинальная денежная масса;

V — скорость обращения денег;

V·M — денежный оборот.

Номинальная денежная масса (М ) — это статическое количество денег в обращении или запас активов в ликвидной форме. Денежная масса может быть исчислена только на определенный момент времени, т. е. является моментным показателем и характеризует количество денег в экономической системе на определенный момент времени, чаще всего на начало периода (месяца, года). Для расчета ее величины в некотором временном периоде определяется ее среднее значение по формуле средней хронологической.

Для характеристики величины денежной массы в статистике России используются две системы показателей: базирующаяся на системе денежных агрегатов и базирующаяся на системе показателей, рассчитываемых по методологии МВФ.

Обе системы построены по единому принципу агрегирования (объединения) финансовых активов по степени их ликвидности и формирования на этой основе денежных агрегатов.

Денежный агрегат — это показатель объема ликвидных финансовых активов, используемых в экономике в качестве денег.

Национальнаясистема показателей включает следующие денежные агрегаты:

денежный агрегат М0, который включает абсолютно ликвидные активы — наличные деньги в обращении, выпущенные ЦБ РФ , т.е. деньги, находящиеся на руках у населения и предприятий в обращении, включая кассы предприятий нефинансового и финансового секторов экономики.

Кроме наличных денег высоко ликвидными считаются средства, находящиеся на трансакционных (текущих) счетах — счетах до востребования, расчетных и корреспондентских, т. е. величина денежной массы может исчисляться как сумма наличных денег и высоколиквидных депозитов;

денежный агрегат M1= М0 + средства на расчетных счетах предприятий и организаций + средства Госстраха + депоненты населения в сбербанках до востребования + депозиты населения и предприятий в коммерческих банках;

денежный агрегат М2 = M1 + срочные депозиты населения в сберегательных банках, т. е. сумма наличных и безналичных денежных средств физических и юридических лиц, обслуживающих хозяйственный оборот на территории Российской Федерации. Агрегат М2 является основным показателем, характеризующим величину денежной массы в статистике России;

денежный агрегат М3 = М2 + депозитные сертификаты + облигации госзайма (краткосрочные казначейские ценные бумаги). Агрегат М3 чаще называют совокупной денежной массой.

Кроме перечисленных показателей, характеризующих денежное обращение, существует самостоятельный компонент денежной массы, который характеризует величину денежных средств, поступивших в систему коммерческих банков, - денежная база, которая может исчисляться двумя показателями:

наличные деньги в обращении (выпущенные ЦБ РФ без учета наличности в его хранилищах);

наличные деньги в обращении (наличные деньги в национальной валюте) плюс корреспондентские счета и обязательные резервы коммерческих банков в ЦБ РФ.

Для контроля за динамикой денежной массы и анализа возможностей коммерческих банков расширять объемы кредитных вложений в экономику используется показатель, называемый «денежный мультипликатор — коэффициент, характеризующий увеличение денежной массы в обороте в результате роста банковских резервов. Он рассчитывается по формуле:

М2/Н= (C+D)/(C+R), где

М2 — денежная масса в обращении;

Н — денежная база;

С— наличные деньги;

D — депозиты;

R — обязательные резервы коммерческих банков.

Предельная (максимально возможная) величина денежного мультипликатора находится в обратной зависимости от ставки обязательных резервов, устанавливаемых ЦБ РФ для коммерческих банков:

m = 1/ r, где

m — денежный мультипликатор;

r — процентная ставка обязательных резервов, устанавливаемых ЦБ РФ для коммерческих банков.

Скорость обращения денег (V) — это интенсивность движения денежных знаков при их функционировании в качестве средств обращения и средств платежа (число раз, которое каждый рубль денежной массы используется на приобретение товаров и услуг за период времени). Исходя из уравнения обмена, скорость обращения определяется по формуле:

V = ВВП/ M или M = ВВП/ V

Поскольку в состав денежной массы включается несколько денежных агрегатов, то скорость обращения, исчисленная для каждого из них, будет отражать скорость обращения различных видов ликвидных активов.

Особое значение для изучения скорости обращения денежной массы имеет анализ скорости обращения наличных денег. Выделяя этот агрегат из денежной массы, запишем модель скорости обращения денежной массы:

, где

V0 — скорость обращения наличных денег;

d — доля наличных денег в денежной массе.

Используя последнюю формулу, можно определить абсолютное изменение скорости обращения денежной массы, происходящей под влиянием скорости обращения наличных денег и их доли в денежной массе:

и

Денежный оборот (VM) — это совокупность денежных операций за период времени, или поток денежной массы. Денежный оборот - интервальный показатель. Учитывая, что величину ВВП можно представить как произведение уровня цен на реальный объем производства, уравнение обмена имеет следующий вид:

VМ = PQ,

где P — уровень цен;

Q— реальный объем производства (товарная масса).

Показатель реальной денежной массы отражает количество денег, необходимое для обеспечения реального уровня производства (Q), и зависимость реального производства от величины денежной массы в долгосрочном периоде. Когда уравнение обмена нарушается (VМ > PQ), происходит обесценивание денег в форме роста цен на товары и услуги (инфляция) вследствие переполнения каналов денежного обращения избыточной денежной массой при отсутствия адекватного увеличения товарной массы. Инфляция, как правило, измеряется с помощью двух индексов-дефляторов; дефлятора ВВП и индекса потребительских цен (ИПЦ). Чаше всего для измерения инфляции в потребительском секторе экономики применяется ИПЦ.

К важным показателям статистики денежного обращения относится показатель, характеризующий изменение покупательной способности рубля (Iп.с.р.), который определяется как величина обратная индексу потребительских цен (Iп.ц.). Этот показатель можно определить по формуле:

, где

q — объем товаров и услуг, потребляемых населением и включаемых в их денежные расходы в текущем периоде.

Р1 и Р0 — цены на товары и услуги, потребляемые населением соответственно в базисном и текущем периоде,

Для статистического анализа динамики и закономерностей изменения денежной массы в целом и ее компонентов используются месячные темпы прироста денежной массы и ее составляющих за год.

Большое значение деньги и денежное обращение имеют для анализа инфляционных процессов. Как ранее было установлено, при соблюдении равенства VМ = PQ инфляция отсутствует. Нарушение этого равенства приводит к инфляции, внешним проявлением которой является повышение средних цен. Следовательно, средние цены прямо пропорциональны величине денежного оборота и обратно пропорциональны физическому объему товарной массы.

P = VМ / Q

Динамика уровня цен в экономике (дефлятор ВВП) — важнейший показатель инфляционных процессов. Исхода из уравнения обмена динамика дефлятора ВВП является результатом влияния изменения денежной массы, скорости оборота денег и физического объема производства. Запишем в индексной форме:

Используя методы факторного анализа, можно определить влияние каждого фактора на изменение уровня инфляции.

Пример. Имеются следующие условные данные о ВВП и денежной массе, у.е.:

Показатель Базисный год Отчетный год
ВВП: в текущих ценах и сопоставимых ценах Денежная масса в обращении в среднем за год   9010,1 9010,1 1802,1   10575,5 9038,8 1903,6

Определить: 1) показатели оборачиваемости денежной массы (количество оборотов и продолжительность одного оборота);

2) индекс-дефлятор ВВП; 3) индексы ВВП (в текущих и сопоставимых ценах), объема денежной массы и ее оборачиваемости.

Решение: 1) Показатели оборачиваемости денежной массы:

количество оборотов V = ВВП/M.

V0 = 9010,1/1802,1 = 5,0 (оборотов);

V1 = 10575,5 / 1903,6 = 5,55 (оборота);

продолжительность одного оборота: t = Д /V

t0 = 360 / 5 = 72 (дня); t1 = 360 / 5,5 = 64,86 (дня);

2) индекс-дефлятор:

1,17 (117%), что означает рост инфляции на 17%;

3) индексы ВВП:

в текущих ценах: IВВП =ВВП1 /ВВП0 = 10575,5/9010,1=1,174 (117,4%)

в сопоставимых ценах: IВВП =9038,8 / 9010,1=1,003 (100,3%)

4) индекс объема денежной массы:

IM = М1/М0 = 1903,6 / 1802,1 = 1,056 (105,6%)

5) индекс оборачиваемости денежной массы:

IM=V1/V0 =5,55 /5,0 =1,11 (111%)

Задачи для самостоятельного решения:

1 Имеются следующие условные данные, у.е..:

Показатели Базисный год Отчетный год
Денежная масса Наличные деньги ВВП 3616,3 1374,2 9040,7 3776,0 1395,2 10863.4

Определить скорость обращения денежной массы и наличных денег; абсолютное изменение скорости обращения денежной массы, происходящей под влиянием скорости обращения наличных денег и их доли в денежной массе

2. Потребительские цены текущего периода возросли по сравнению с базисным периодом на 16,5%. Валютный курс доллара США изменился с 29,95 до 29,30 руб. Доля денежного оборота, приходящаяся на импортные товары, приобретенные за доллары США на денежном рынке России, составила 18%.

Определите: 1) покупательную способность рубля; 2) индекс цен на покупку доллара США; 3) индекс покупательной способности рубля с учетом роста цен и стоимости доллара США.
Содержание

 

Введение
1. Статистика производства и реализации продукции 2. Статистическое изучение качества продукции и качества работы 3. Статистика численности работников 4. Статистическое изучение рабочего времени и его использования 5. Статистика производительности труда 6. Статистические методы оценки финансовых, страховых и коммерческих рисков предприятий 7. Социально-демографическая статистика 8. Статистика занятости 9. Статистика социального развития и уровня жизни населения 10. Статистика национального богатства 11. Статистические показатели денежного обращения        

 

 


Список литературы:

 

  1. Голуб Л.А. Социально-экономическая статистика: Учеб. пособие. - М; ВЛАДОС, 2001.
  2. Мелкумов Я.С. Социально-экономическая статистика: Учеб-метод.пособие. –М:ИМПЭ-ПАБЛИШ, 2004.
  3. Салин В.Н., Ситникова О.Ю. Техника финансово-экономических расчетов: Учеб. пособие. — 2-е изд. перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2002.
  4. Салин В.Н., Шпаковская Е.П. Социально-экономическая статистика: Учеб. пособие , — М.: Финансы и статистика, 2003.
  5. Социальная статистика / Под ред. И.И. Елисеевой. — М.: Финансы и статистика, 2002.
  6. Курс социально-экономической статистики: Учебник/ Под ред. М.Г. Назарова. - М.: Финстатинформ, ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
  7. Статистика рынка товаров и услуг / Под ред. И.К. Беляевского. — М.: Финансы и статистика, 2002.
  8. Статистика финансов: Учебник/Под ред. В.Н. Салина. — 2-е изд. — М.: Финансы и статистика, 2002.
  9. Четыркин Е.М. Финансовая математика: Учебник. — М.: Дело, 2000.
  10. Экономика и статистика фирм: Учебник/В. Е. Адамов, С. Д. Ильенкова, Т.П. Сиротина, С. А. Смирнов. Под ред. С. Д. Ильенковой. — М.: Финансы и статистика, 2002.
  11. Экономическая статистика: Учебник / Под ред. Ю.Н. Иванова. - М.: Инфра-М, 1999.