Особливості здійснення міжнародних факторингових та форфейтингових послуг
Факторинг - це операція, що поєднує в собі кредитування клієнта з метою формування обігового капіталу, а також ряд посередницько-комісійних послуг. Суть факторингу полягає в тому, що банк купує у клієнта право на вимогу боргу. Як правило, банком купуються дебіторські рахунки, пов'язані з поставкою товарів чи наданням послуг. Також банк може надавати клієнту ряд інших послуг, таких як ведення бухгалтерії, інформаційні, юридичні послуги.
У факторингу беруть участь три сторони: фактор (спеціалізована установа, спеціальний відділ комерційного банку); постачальник; покупець.
Розрізняють внутрішній та зовнішній (міжнародний) факторинг, конвенційний та конфіденційним, з правом регресу та без права регресу, з повним та з частковим набором послуг, з перевідступленням усіх боргів або визначеної частки, з попередньою оплатою (кредитування постачальника) і без попередньої оплати .
Специфіка міжнародного факторингу полягає у тому, що при роботі з експортером факторингова компанія, як правило, укладає угоду з факторинговою компанією країни імпортера та передає їй частину своїх функцій. У свою чергу, вона виконує роботу, пов'язану з дорученнями іноземної факторингової компанії.
Факторингова послуга може надаватись банком як в поєднанні з фінансуванням, так і без фінансування. При факторингу без фінансування клієнт подає фактору документи, що підтверджують відвантаження товару, а фактор зобов'язується отримати на користь клієнта грошові кошти.
Факторингова послуга оформляється шляхом укладання угоди між банком і клієнтом, в якій має бути зазначено вид факторингу: закритий чи відкритий. При відкритому факторингу дебіторам надсилається повідомлення про укладання угоди і пропонується здійснити платежі безпосередньо фактору. При закритому факторингу дебітори направляють кошти клієнту, а той розраховується з фактором.
Доходи фактора від здійснення факторингової операції складаються з двох частин:
§ комісійні за послуги по обслуговуванню боргу (в розмірі 1—2% загальної суми придбаних банком рахунків);
§ позичковий процент, нарахований на виданий клієнту аванс.
Якщо факторинг зручніший для фінансування експорту товарів споживання з терміном кредитування від 90 до 180 днів, то такий вид кредитування, як форфейтування, використовується при фінансуванні експорту товарів виробничого призначення з терміном кредитування до кількох років.
Форфейтинг - це придбання у кредитора боргу, вираженого в оборотному док-ті, на безповоротній основі. Це означає, що покупець боргу (форфейтер - банк. або спеціалізована компанія) бере на себе зобов'язання відмовитися від свого права регресної вимоги до кредитора у разі неможливості одержання грошей коштів від боржника. Кредитування експортера здійснюється шляхом купівлі векcелів або інших боргових вимог на дисконтній основі. (фікс. % ст.) Форфейтингу характерний зв'язок із зовнішньоекономічними операціями.
Форфейтування з'явилося у відповідь на постійно зростаючий попит на міжнародні кредити, який не задовольнявся. На початку 60-х років, коли почав формуватися механізм форфейтингу, ринок продавців товарів виробничого призначення поступово перетворювався на ринок покупців цих товарів. Значний розвиток міжнародної торгівлі супроводжувався посиленням тенденції зростання вимог імпортерів подовжити термін традиційного 90-180-денного кредиту. Відродження торговельних відносин між країнами Західної та Східної Європи та зростаюча значущість у світовій торгівлі країн Азії, Африки та Латинської Америки створили багато фінансових перешкод для західних експортерів. Виникнення цих нових ринків припало на час, коли обтяжуючі інвестиційні зобов'язання фірм, що експортують, перешкоджали фінансуванню ними середньострокових кредитів постачальника за рахунок власних коштів. Банки, що існували тоді, були не в змозі запропонувати послуги, яких потребували експортери.
Порівняльний аналіз факторингу та форфейтингу
| Критерій | Факторинг | Форфейтинг |
| Документ | Переважно рахунок-фактура. | Переважно вексель (простий чи переказний). |
| Строк | Короткострокове кредитування (до 1 року). | Довгострокове кредитування (від 1 року). |
| Сума кредиту | Відсутні обмеження. | Великі суми (від 500 тис. дол. США і більше) |
| Ризики | Політичні і валютні ризики несе експортер. | Форфейтор несе всі ризики несплати боргу при експорті товарів. |
| Додаткове обслуговування | Доповнення тут вигляді бухгалтерського,інформаційного, рекламного, збутового, юридичного, страхового та іншого обслуговування кредитора. | Не допускає ніякого додаткового обслуговування. |
| Можливість перепродажу | Факторинговий актив не перепродається. | Можливий перепродаж форфейтингового активу на вторинному ринку. |
| Додаткові гарантії | Поручительство від третьої сторони не потрібне. | Обов'язковий банківський аваль. |
| Валюта | Широке коло валют. | Тільки вільноконвертовані валюти |