Сущность и классификация денежных потоков организации.
Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.
Постулаты:
1)Эффективно организованные денежные потоки являются предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.
2)Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития.
3)Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале.
4)Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия.
Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет в первую очередь об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций.
Классификация:
I. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяются следующие виды денежных потоков:
1)Денежный поток по предприятию в целом
2)Денежный поток по отдельным структурным подразделениям
3)Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям
II. По видам хозяйственной деятельности выделяют следующие виды денежных потоков:
1)Денежный поток по операционной деятельности:
-денежные выплаты поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг; налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другие выплаты.
-поступления денежных средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи.
2)Денежный поток по инвестиционной деятельности - он характеризует платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов, ротацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и др
3)Денежный поток по финансовой деятельности - он характеризует поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности предприятия.
III. По направленности движения денежных средств:
1)Положительный денежный поток, т.е. «приток денежных средств»;
2)Отрицательный денежный поток, т.е. «отток денежных средств».
IV.По методу исчисления объема:
1)Валовой денежный поток - характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;
2)Чистый денежный поток - характеризует разницу между поступлением и расходованием денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.
VI.По непрерывности формирования:
1)Регулярный денежный поток
2)Дискретный денежный поток
VII.По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:
1)Избыточный денежный поток
2)Дефицитный денежный поток
VIII. По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока:
1)Настоящий денежный поток - к текущему моменту времени.
2)Будущий денежный поток - к конкретному предстоящему моменту времени.