Состояние инвестиционного климата Республики Беларусь
Республика Беларусь сегодня 13-я по территории страна в Европе. Благодаря своему выигрышному географическому положению является важным транспортным и торговым коридором между Европой и странами СНГ, несмотря на отсутствие выхода к морю. По территории Беларуси проходят многочисленные нефте- и газопроводы, железные и автомобильных дороги, водные пути и линии связи между Западной Европой, Россией и азиатскими странами.
Всего в 2015 г. в реальный сектор Республики Беларусь (без банков) поступило 11,3 млрд долларов валовых иностранных инвестиций, из них прямых – 7,2 млрд долларов (63,8% от общего объема), портфельных – 0,005 млрд долларов, прочих – 4,1 млрд долларов.
Таблица 1.1 —Структура инвестиций Республики Беларусь, млн долл. США
Примечание — Источник: [8].
ТОП-10 по итогам 2015 г. стран-доноров прямых иностранных инвестиций (ПИИ) (с учетом задолженности прямому инвестору за товары, работы, услуги) в Республику Беларусь: Россия – 45,1%, Соединенное Королевство – 30,3%, Кипр – 9,0%, Польша – 2,6%, Литва – 1,9%, Украина – 1,2%, Китай – 1,1%, Германия – 1,0%, Австрия – 1,0%, Латвия – 0,8%. На долю прочих стран-доноров приходится – 6,0%.
Структура ПИИ (с учетом задолженности прямому инвестору за товары, работы, услуги), направленные в 2015 г. в организации по видам экономической деятельности:
• торговля (45,1%),
• транспорт (31,2%),
• обрабатывающая промышленность (11,6%),
• связь (2,6%),
• деятельность, связанная с вычислительной техникой (2,4%),
• операции с недвижимым имуществом (1,8%),
• сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (1,5%),
• финансовая деятельность (1,2%),
• строительство (0,8%) и др.
Привлечение прямых иностранных инвестиций на чистой основе (без учета задолженности прямому инвестору за товары, работы, услуги) в 2015 г. составило 1611,8 млн долларов США.
Таблица 1.2 — ТОП-10 стран-инвесторов ПИИ
| ТОП-10 стран-инвесторов ПИИ | ||||
| 2015 г. | 2014 г. | |||
| 1. Россия | 38,1% | 1. Россия | 28,3% | |
| 2. Кипр | 33,2% | 2. Кипр | 20,5% | |
| 3. Соединенное Королевство | 3,6% | 3. Нидерланды | 7,6% | |
| 4. Китай | 3,0% | 4. Литва | 6,5% | |
| 5. Литва | 2,5% | 5. Швейцария | 6,3% | |
| 6. Нидерланды | 2,4% | 6. Соединенное Королевство | 5,1% | |
| 7. Германия | 2,1% | 7. Китай | 4,1% | |
| 8. Соединенные Штаты | 1,9% | 8. Германия | 2,4% | |
| 9. Польша | 1,9% | 9. Польша | 1,9% | |
| 10. Турция | 1,3% | 10. Соединенные Штаты | 1,9% | |
| *иные страны | 9,9% | *иные страны | 15,3% |
* без учета поступлений от банковского сектора и от продажи недвижимости
Примечание — Источник: [8].
По-прежнему основной приток ПИИ на чистой основе приходится на г. Минск – 859,6 млн долларов США (или 57% поступлений в регионы). 2287 организации (или 54%), имевшие ПИИ на чистой основе за данный период, зарегистрированы в г. Минске.
Таблица 2.2 – Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по видам экономической деятельности (тыс. долларов США)
| Поступило за январь-сентябрь 2015 г. | Справочно поступило за январь-сентябрь 2014 г. | ||||
| всего | в том числе | ||||
| прямые | портфельные | прочие | |||
| Республика Беларусь | 8 677 916,2 | 5 450 580,5 | 2 734,0 | 3 224 601,7 | 11 651 389,5 |
| в том числе: | |||||
| сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство | 86 465,7 | 79 485,1 | – | 6 980,6 | 54 374,8 |
| рыболовство, рыбоводство | 327,8 | 13,2 | – | 314,6 | 11,9 |
| промышленность | 2 177 855,1 | 677 034,5 | 72,5 | 1 500 748,1 | 2 582 811,7 |
| горнодобывающая промышленность | 148 451,4 | 3 176,4 | 50,6 | 145 224,4 | 148 173,8 |
| обрабатывающая промышленность | 1 999 594,2 | 670 118,0 | 19,8 | 1 329 456,4 | 2 381 035,4 |
| производство и распределение электроэнергии, газа и воды | 29 809,5 | 3 740,1 | 2,1 | 26 067,3 | 53 602,5 |
| строительство | 72 689,6 | 52 003,8 | – | 20 685,8 | 102 340,3 |
| торговля; ремонт автомобилей, бытовых изделий и предметов личного пользования | 2 754 620,6 | 2 452 247,5 | 1 800,6 | 300 572,5 | 3 860 775,0 |
| гостиницы и рестораны | 80 214,3 | 14 699,4 | 517,8 | 64 997,1 | 125 575,7 |
| транспорт | 1 736 696,8 | 1 709 765,3 | – | 26 931,5 | 2 952 054,9 |
| связь | 1 117 624,9 | 48 884,0 | – | 1 068 740,9 | 1 108 471,4 |
| финансовая деятельность | 88 694,8 | 76 837,8 | – | 11 857,0 | 192 388,2 |
| операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг потребителям | 533 662,4 | 325 494,7 | 342,0 | 207 825,7 | 636 445,4 |
| образование | 504,3 | 490,8 | 1,1 | 12,4 | 38,7 |
| здравоохранение и предоставление социальных услуг | 4 388,2 | 1 481,2 | – | 2 907,0 | 7 204,3 |
Примечание — Источник: [12]
Основной формой привлечения прямых инвестиций были долговые инструменты (76% от общего объема прямых инвестиций) [12].
Беларусь сегодня - страна, открытая для иностранных инвестиций, создающая благоприятные условия для эффективного ведения бизнеса.
Преимущества для инвесторов:
- стратегическое географическое положение
- прямой выход на рынок стран ЕАЭС (Беларусь, Россия, Казахстан, Армения, Кыргызстан)
- хорошо развитая инфраструктура Беларуси: транспорт, логистика, коммуникации
- прогрессивное экономическое законодательство Беларуси
- защищенные государством права инвесторов
- государственная поддержка инвесторов: гарантии, льготы и преференции
- возможности приватизации
- 6 свободных экономических зон
- высококвалифицированные трудовые ресурсы
Все отрасли экономики Беларуси открыты для иностранных инвестиций. Исключение составляют производство оружия, наркотических и ядовитых веществ.
Приоритетные направления и проекты для прямых иностранных инвестиций в Беларуси:
- фармацевтическая промышленность
- биотехнологии
- нанотехнологии и наноматериалы
- высокие технологии в промышленности
- новые материалы
- нефтехимическая и химическая промышленность
- машиностроение и производство оборудования
- транспорт и транспортная инфраструктура
- строительство
- стройматериалы
- сельское хозяйство
- пищевая промышленность
- информационно-коммуникационные технологии
Беларусь является членом ключевых международных организаций, таких как:
- Международный валютный фонд (МВФ)
- Всемирный банк
- Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)
Несмотря на множество положительных черт, есть и отрицательные черты инвестиционного климата Республики Беларусь [20]:
• уровень налогообложения и налоговое администрирование;
• контроль над ценами;
• сложность и изменчивость нормативных актов, лицензирование и другие меры контроля;
• отсутствие коммерческого мировоззрения;
• скрытая дискриминация частных инвесторов в отношении доступа к сырью и ресурсам между частными компаниями и государственными предприятиями;
• строгая отчетность перед государственными органами;
• сложность таможенно-тарифной системы регулирования внешней торговли;
• высокий уровень бюрократии;
• проблема доверия;
• коррупция.
Республика Беларусь представляет собой уникальную платформу для развития бизнеса Европы и Евразии с учетом выхода на огромный 170-ти миллионный рынок Единого экономического пространства Беларуси, Казахстана и России.
Участие нашей страны в Едином экономическом пространстве многократно увеличивает возможности кооперации и инвестиционную активность. Причем как внутри ЕЭП, так и для третьих стран. Инвестор, приходя в любую из стран тройки, получает доступ ко всему рынку ЕЭП, включая рынок нефти, газа, коммуникационных услуг, государственных закупок в национальном торговом режиме[8]. Инвестор на всем пространстве ЕЭП имеет возможность пользоваться единой системой стандартов и разрешительных процедур, едиными принципами защиты прав интеллектуальной собственности.
Хотелось бы проанализировать инвестиционную привлекательность на примере IT-сектора. По данным одного из крупнейших IT‐изданий Software Magazine, в 2013 году 7 компаний вошли в Software 500 лучших мировых поставщиков IT‐ услуг. В престижный рейтинг попали EPAM Systems (140 место, +20 позиций), PROGNOZ (254 место, +38 позиций), IBA Group (286 место, +2 позиции), Ericpol Telecom (299 место, +13 позиций), Sam Solutions (393 место, +13 позиций), Intetics (440 место, + 33 позиции), SoftClub (441 место, + 19 позиций)
Объем производства IT‐услуг организациями Республики Беларуси приблизился по итогам 2014 года к 1 млрд. долл. США (темп роста составил 112%).
Основная часть объема производства IT‐продукции и услуг приходится на разработку программного обеспечения и консультирование в этой области (86,2%).
Наиболее значимые факторы, влияющие на конкурентоспособность белорусской IT‐отрасли:
- Географическая и культурная близость Беларуси к Европе. Белорусские особенности бизнес‐этики очень схожи с европейскими и американскими, поэтому часто белорусский IT воспринимается не как offshoring, а выступает в роли nearshoring.
- Развитая инфраструктура. Беларусь со времен СССР являлась центром высоких технологий. В советское время на нее приходился значительный объем инвестиций в инфраструктуру, высокотехнологическое производство и НИОКР. Беларуси удалось сохранить и модернизировать данную инфраструктурную базу.
- Высокий уровень образования. Сформированная во время СССР система технического образования является одной из лучших в мире и по сей день. Это способствует тому, что белорусские IT‐ специалисты являются одними из самых высококвалифицированных в регионе.
- Значительные налоговые преференции. Здесь следует отметить стабильность и прогнозируемость государственной политики в данном направлении. Так в Беларуси с 2005 года функционирует Парк высоких технологий с определенным режимом льгот для IT‐компаний.
По оценкам экспертов, белорусский IT‐рынок будет развиваться в направлении создания благоприятных условий для входа на него транснациональных игроков. В 2013 году ожидался приход на белорусский рынок как минимум 2 крупных международных компаний, а также 2 венчурных фондов, специализирующихся на IT из США, однако, таких компаний не было зарегистрировано. Тем не менее приход таких компаний будет и ожидаем. Таким образом, эксперты сходятся во мнений, что белорусский IT‐рынок будет развиваться достаточно быстрыми темпами не только за счет национальных компаний, которые планируют значительно увеличить свой штат, но и за счет прихода новых иностранных игроков. Тем не менее, пик демографической ямы, а, следовательно, и пик дефицита специалистов в отрасли, прогнозируется на 2017 год.
Ни мировой, ни внутренний экономический кризис практически не отразились на развитии белорусского IT‐сектора, о чем свидетельствуют успешные проекты и нарастающий интерес инвесторов к отрасли. В 2014 году Парком высоких технологий привлечено 34,3 млн. долларов США прямых иностранных инвестиций на чистой основе. Свои центры разработок в ПВТ открыли: Hynix Semiconductor (Южная Корея), ранее известная как Hyundai Electronics, входит в пятерку ведущих производителей оперативной памяти в мире; Rakuten (Япония), один из крупнейших в мире холдингов, объединяющий сервисы в области электронной коммерции, банкинга, кредитных карт, электронных книг, медиа и других направлений; IAC (США) – одна из крупнейших мировых медиа и интернет‐компаний. Рынок IT‐услуг Беларуси характеризуется высокой инвестиционной активностью. География иностранных инвестиций довольно широка – иностранные участники из 17 стран имеют доли в белорусских предприятиях. При этом ТОП‐3 страны, откуда приходят инвестиции, это США (19%), Россия (18%) и Нидерланды (11%). Также следует отметить активность следующих европейских стран: Германия, Австрия, Франция, Бельгия, Швейцария. Белорусская IT‐индустрия все активнее участвует в сделках M&A (слияние и поглощение). Среди наиболее знаковых можно выделить такие сделки: Wargaming приобрела американскую компанию Day 1 Studios и австралийскую BigWorld, Playtech купила Viaden, японская компания Rakuten купила 100% акций Viber Media, белорусский разработчик мобильных программ Apalon, зарегистрированный в ПВТ, стал подразделением американской компании InterActiveCorp. В феврале 2011 года HTC Corp of Taiwan приобрела разработчика ПО BLRSoft у французской Abaxia SA. Сумма транзакции оценивается в 13,17 млн долл. США. В 2012 году Playtech купил 20% акций Viaden.
Также в 2011 году «Сбербанк России» выделил свой IT‐отдел в компанию «Сбербанк‐Технологии». В 2012 году компания «Сбербанк‐Технологии» открыла офис в Минске. Самая известная гейм‐девелопмент‐компания (разработка компьютерных игр) Беларуси Wargaming.net провела ряд крупных сделок на игровом рынке, купив чикагского разработчика игр Day 1 Studios (сумма сделки составила 20 млн долл. США), которому вскоре предстоит переименоваться в Wargaming West. В августе 2012 года Wargaming.net приобрела австралийскую компанию BigWorld, потратив на это 45 млн долл. США [11].
Формирование инвестиционного климата страны – сложный, но управляемый процесс, который при грамотных мерах способствует улучшению общеэкономической ситуации в стране. Но на данном этапе полное государственное регулирование, широкий и жесткий листинг требований к участникам торгов, высокие налоги на прибыль и недостаточная законодательная база отпугивают иностранных инвесторов. Таким образом, в Беларуси существует ряд преимуществ для инвестирования в экономику страны, однако имеются и проблемы, после успешного устранения которых республика займет достойное место среди лидеров в области благоприятного инвестиционного климата.