Анализ финансово-экономического состояния предприятия
На основании исходных данных (Приложение А), проведём финансово экономический анализ деятельности предприятия.
Результаты расчётов сведём в таблицу 2.1.
Таблица 2.1
Финансово-экономическая диагностика
| Актив | Горизонтальный анализ | Вертикальный анализ | ||||
| 2010/2009 % | 2010-2009 | Доля строки в балансе 2009 | Доля строки в балансе 2010 | |||
| I. Внеоборотные активы | ||||||
| Основные средства | 194 961 | 196 453 | 100,77% | 1 492 | 12,90% | 10,13% |
| Итого по разделу I | 194 961 | 196 453 | 100,77% | 1 492 | 12,90% | 10,13% |
| II. Оборотные активы | ||||||
| Запасы | 167 070 | 197 143 | 118,00% | 30 073 | 11,06% | 10,16% |
| в том числе: | ||||||
| сырье, материалы | 65 120 | 87 410 | 134,23% | 22 290 | 4,31% | 4,51% |
| затраты в н.п. | 23 540 | 14 520 | 61,68% | -9 020 | 1,56% | 0,75% |
| готовая продукция | 78 410 | 95 213 | 121,43% | 16 803 | 5,19% | 4,91% |
| Налог на добавленную ст. | 8 521 | 4 521 | 53,06% | -4 000 | 0,56% | 0,23% |
| Дебиторская задолженность (более чем через 12) | 23 010 | 54 126 | 235,23% | 31 116 | 1,52% | 2,79% |
| покупатели и заказчики | 23 010 | 54 126 | 235,23% | 31 116 | 1,52% | 2,79% |
| Дебиторская задолженность (в течение 12 м) | 54 120 | 23 650 | 43,70% | -30 470 | 3,58% | 1,22% |
| в том числе | ||||||
| покупатели и заказчики | 54 120 | 23 650 | 43,70% | -30 470 | 3,58% | 1,22% |
| Денежные средства | 1 063 452 | 1 464 102 | 137,67% | 400 650 | 70,37% | 75,47% |
| расчетные счета | 563 222 | 654 100 | 116,14% | 90 878 | 37,27% | 33,72% |
| прочие денежные средства | 500 230 | 810 002 | 161,93% | 309 772 | 33,10% | 41,75% |
| Итого по разделу II | 1 316 173 | 1 743 542 | 132,47% | 427 369 | 87,10% | 89,87% |
| Баланс | 1 511 134 | 1 939 995 | 128,38% | 428 861 | 100,00% | 100,00% |
Вывод: за отчётный год балансовая стоимость имущества увеличилась на 0,8 %.Произошло также увеличение дебиторской задолженности почти в два раза, и денежных средств на 61,9 %. Структура актива баланса не изменилась.
Таблица 2.2
Данные по пассиву баланса
| Пассив | 2 009 | 2 010 | Горизонтальный анализ | Вертикальный анализ | |||
| 2010/2009 % | 2010-2009 | Доля строки в балансе 2009 | Доля строки в балансе 2010 | ||||
| III. Капитал и резервы | |||||||
| Уставный капитал | 892 100 | 892 100 | 100,00% | 59,04% | 45,98% | ||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 426 980 | 874 233 | 204,75% | 447 253 | 28,26% | 45,06% | |
| Итого по разделу III | 1 319 080 | 1 766 333 | 133,91% | 447 253 | 87,29% | 91,05% | |
| IV. Долгосрочные обязательства | |||||||
| Займы и кредиты | 21 000 | 25 410 | 121,00% | 4 410 | 1,39% | 1,31% | |
| в том числе: | |||||||
| кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 21 000 | 25 410 | 121,00% | 4 410 | 1,39% | 1,31% | |
| Итого по разделу IV | 21 000 | 25 410 | 121,00% | 4 410 | 1,39% | 1,31% | |
| V. Краткосрочные обязательства | |||||||
| Займы и кредиты | 78 400 | 75 105 | 95,80% | -3 295 | 5,19% | 3,87% | |
| в том числе: | |||||||
| кредиты банков | 63 200 | 52 100 | 82,44% | -11 100 | 4,18% | 2,69% | |
| текущая часть долгосрочных кредитов и займов | 15 200 | 23 005 | 151,35% | 7 805 | 1,01% | 1,19% | |
| Кредиторская задолженность | 92 654 | 73 147 | 78,95% | -19 507 | 6,13% | 3,77% | |
| в том числе: | |||||||
| поставщики и подрядчики | 92 654 | 73 147 | 78,95% | -19 507 | 6,13% | 3,77% | |
| Итого по разделу V | 171 054 | 148 252 | 86,67% | -22 802 | 11,32% | 7,64% | |
| Баланс | 1 511 134 | 1 939 995 | 128,38% | 428 861 | 100,00% | 100,00% |
Вывод: Балансовая стоимость увеличилась на 28,4 %. Основное влияние на это оказало увеличение заёмных средства (много кредитов) на 21 %. Кредиторская задолженность снизилась. Структура также осталась прежней.
По данным баланса проведём анализ финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 2.3
Анализ финансовой устойчивости
| 2010/2009 | 2010-2009 | |||
| СОС | 1 124 119,4 | 1 569 880,4 | 139,65% | 445 761 |
| Косс > 0.1 | Норма | |||
| Косс - Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,85 | 0,90 | 105,42% | 0,05 |
| Комз > 0.6 | Норма | |||
| Комз - Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами | 6,73 | 7,96 | 118,35% | 1,23 |
| Кмк | 0,85 | 0,889 | 104,29% | 0,04 |
| Кмо > 0.5 | Норма | |||
| Кмо - Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,95 | 0,93 | 98,58% | -0,01 |
| Кпа < 0.5 | Норма | |||
| Кпа - Коэффициент постоянного актива | 0,15 | 0,11 | 75,25% | -0,04 |
| Ксзк - Коэффициент структуры заемного капитала | 0,11 | 0,15 | 133,81% | 0,04 |
| Кд - Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,02 | 0,01 | 90,50% | 0,00 |
| Крси > 0.3 | Норма | |||
| Крси - Коэффициент реальной стоимости имущества | 0,19 | 0,15 | 81,95% | -0,03 |
| Ка > 0.5 | Норма | |||
| Ка - Коэффициент автономии (финансовой независимости) | 0,87 | 0,91 | 104,30% | 0,04 |
| Ксзс < 1 | Норма | |||
| Ксзс - Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Коэффициент самофинансирования | 0,15 | 0,10 | 67,53% | -0,05 |
| Кфн - Коэффициент финансовой напряженности | 0,11 | 0,08 | 67,51% | -0,04 |
| Кми - Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов | 6,75 | 8,88 | 131,46% | 2,12 |
Предприятие за анализируемый период снизила свою устойчивость, Коэффициент реальной стоимости имущества ниже нормы. Остальные коэффициенты в норме.
Далее проведём анализ ликвидности и платёжеспособности.
Текущая ликвидность (ТЛ) - Cвидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
ТЛ= (А1+А2) - (П1+П2) (2.1)
Перспективная ликвидность (ПЛ) - Прогноз платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) на основе сравнения будущих поступлений.
ПЛ = А3 - П3 (2.2)
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) - Дает общую оценку ликвидности предприятия.
Ктл = (А1+А2+А3) / (П1+П2) (2.3)
Ктл > 2 - Хорошая ликвидность
Общий показатель ликвидности. Характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. При этом различные группы активов и обязательств входят с разными весовыми коэффициентами, учитывающими сроки поступления средств и погашения обязательств. Кол >= 1
Кол = (А1 + 0.5*А2 + 0.3*А3) / (П1 + 0.5*П2 + 0.3*П3) (2.4)
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) - Показывает какую часть обязательств предприятие может погасить за счет наиболее ликвидных активов. Кбл > 0.8
Кбл = (А1+А2) / (П1+П2) (2.5)
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) - Показывает какую часть обязательств предприятие может погасить немедленно за счет денежных средств. Кал > 0.2
Кал = (А1) / (П1+П2) (2.6)
Таблица 2.4
Анализ ликвидности и платёжеспособности
| 2010/2009 | 2010-2009 | |||
| ТЛ | 946 518 | 1 339 500 | 141,52% | 392 982 |
| ПЛ | 177 601 | 230 380 | 129,72% | 52 779 |
| Ктл | 7,69 | 11,76 | 152,85% | 4,07 |
| Кол | 8,32 | 13,12 | 157,63% | 4,80 |
| Кбл | 6,53 | 10,04 | 153,60% | 3,50 |
| Кал | 6,22 | 9,88 | 158,85% | 3,66 |
Вывод: В исследуемый период предприятие обладало хорошей платёжеспособностью и ликвидностью (коэффициенты все выше нормы). Что говорит о том, что предприятие обеспечивает свои текущие обязательства в первую очередь запасами, мало краткосрочных источников финансирования.
Проведём анализ прибыли и рентабельности предприятия.
Исходные данные для анализа прибыли и рентабельности деятельности предприятия в Приложении Б.
Прибыль:
П = В-С (2.7)
где П – прибыль, тыс.руб.
В – выручка, тыс.руб.
С – себестоимость, тыс.руб.
П 2009 = 413 190 тыс.руб.
П2010 = 250 472 тыс.руб.
Себестоимость продукции сильно увеличилась, в следствии чего и прибыль снизилась .Выручка также снижена. Основная причина низкой эффективности деятельности предприятия это очень низкий объём реализации услуг.
Рентабельность продаж, затрат:
Рз = П / С *100 (2.8)
Рп = П / В *100 (2.9)
Рз 2009 = 102,8 %
Рп 2009 = 42%
Рз 2010 = 49,3%
Рп 2010 = 29 %
Рентабельность так же как прибыль сильно снизилась.