Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия
Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношения абсолютных показателей или по их минимальным комбинациям.
Расчёт некоторых показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 3.
Таблица 3 -Показатели финансовой устойчивости предприятия
| Показатели | Формулы для расчёта |
| 1. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств | заёмные средства (стр.1400+1500) ___________________________ собственные средства (стр.1300) |
| 2. Коэффициент автономии | собственные средства (стр.1300) ____________________________ валюта баланса (стр.1700) |
| 3. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств | долгосрочные обязательства (стр.1400) __________________________________ собственные средства + долгосрочные обязательства (стр. 1300+1400) |
| 5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилиза- ционных средств | оборотные средства (стр.1200) _________________________________ иммобилизационные средства (стр.1100) |
| 6. Коэффициент мобильности оборотных средств | денежные средства + краткосрочные финансовые вложения (стр1250+1240) ___________________________________ оборотные средства (стр.1200) |
| 7. Коэффициент манёвренности собственных средств | собственные оборотные средства (СОС): стр.(1300-1100) ____________________________________ собственные средства (стр. 1300) |
Продолжение таблицы 3
| 8. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат | собственные оборотные средства: (стр.1300+1100) _____________________________________ общая величина основных источников формирования запасов и затрат): (стр.13000-1100+1400+1510) |
| 9.Коэффициент обеспеченности материальных оборотных средств собственными источниками | собственные оборотные средства (стр. 1300+1100) ____________________________________ материальные оборотные средства (стр.1210+1220) |
| 10. Коэффициент реальной стоимости активов | основные средства + производственные запасы (стр.1110+1150+1210) _____________________________________ валюта баланса (стр.1600) |
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств показывает зависимость предприятия от привлечённых заёмных средств. Должен быть не менее 1.5.
Коэффициент автономии определяет долю собственных средств в размере имущества баланса. Во многих странах считается допустимым уровень этого коэффициента равный 50-60 % Он характеризует степень финансовой независимости от заёмных источников. Высокий уровень такой зависимости приводит к утрате платёжеспособности, когда внешняя задолженность достигает величины, которую не могут покрыть в должной мере текущие активы предприятия.
Для характеристики структуры отдельных источников средств предприятия используются показатели:
- коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств- характеризует степень привлечения долгосрочных займов для финансирования капитальных вложений предприятия.
- коэффициент соотношения долгосрочных и краткосрочных обязательств - показывает долю того или иного вида обязательств в формировании средств предприятия.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизационных средств показывает соотношение оборотных средств и долгосрочных активов. Его критерии определяются отраслевыми особенностями предприятия .
Коэффициент манёвренности показывает, какая доля собственных средств находится в мобильной форме, которая позволяет свободно манипулировать ими , увеличивая закупки сырья, материалов, изменяя номенклатуру поставок, приобретая дополнительные средства производства, осуществляя инвестиции в другие предприятия. По его величине можно также судить о способности предприятия не оказаться в положении банкрота в случае длительного технического перевооружения или трудностей со сбытом продукции. Наличие высокого коэффициента в определённой степени ослабляет опасность, с которой связано владение быстро устаревающими в условиях НТП машинами и оборудованием. Считают, что оптимальная величина этого показателя составляет 0,5 (50 %).
Коэффициент мобильности оборотных средств определяет долю наиболее мобильных оборотных средств в общем объёме оборотных средств. Тенденция показателей на увеличение обуславливает ускорение оборачиваемости оборотных средств, а в дальнейшем улучшение платёжеспособности предприятия.
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат показывает, какую долю занимают собственные оборотные средства предприятия во всей величине формирования запасов и затрат. Нижняя граница 0,5.
Коэффициент обеспеченности материальных оборотных средств собственными источниками показывает степень покрытия запасов и затрат собственными источниками их формирования. Теоретически нормальное значение 0,6-0,8.
Коэффициент реальной стоимости активов оценивает производственный потенциал предприятия, т.е. долю его основных средств, производственных запасов, незавершенного производства и МБП в общей сумме имущества. Должен быть больше или равен 0.3.
Пример проведения анализа финансового положения предприятий и оценки несостоятельности