Перелік індикаторів для здійснення експрес-діагностики банкрутства

Індикатори Формули для розрахунку Формули обчислення за даними матричної моделі Пояснення Інтервали значень Ідентифікація сигналів про загрозу банкрутства
1. Коефіцієнт покриття (загальної ліквідності) (Lz) Оборотні активи / Поточні зобов’язання Ф10/ Ф20 Визначає поточну платоспроможність підприємства та його здатність погасити поточні зобов’язання за рахунок оборотних активів 1,5≤ Lz ≤ 2,0 С0
1,0≤ Lz <1,5 С1
0,5≤ Lz <1,0 С2
0<Lz <0,5 С3

 

 

Продовження табл. 5.1

2. Коефіцієнт швидкої ліквідності (Lf) (Грошові кошти та їх еквіваленти Дебіторська заборгованість + Поточні фінансові інвестиції) / Поточні зобов’язання (Ф9+ Ф6+ Ф7 + Ф23) / Ф20 Відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов’язань за умови своєчасних розрахунків з дебіторами. Не враховує найменш ліквідну частину оборотних активів – виробничі запаси, тому що при вимушеній реалізації виробничих запасів, як правило, формуються найбільші втрати у порівнянні з їх балансовою вартістю. 1,3≤ Lf ≤ 1,5 С0
0,8≤ Lf <1,3 С1
0,5≤ Lf <0,8 С2
0<Lf <0,5 С3
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Lа) (Поточні фінансові інвестиції + Грошові кошти та їх еквіваленти) / Поточні зобов’язання (Ф9 + Ф23) / Ф20 Демонструє здатність підприємства миттєво розрахуватись за поточними зобов’язаннями за рахунок високоліквідних активів     0,25≤ Lа ≤ 0,35 С0
0,2≤ Lа <0,25 С1
0,1≤ Lа <0,2 С2
0< Lа <0,1 С3
4. Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості (Кs) Дебіторська заборгованість / Кредиторська заборгованість (Ф5 + Ф6+ Ф7) / (Ф17+ Ф18+ Ф19) Відображає інтенсивність надходжень та видатків підприємства, тобто розрахунковий потенціал Кs ≤ 0,3 С0
0,3<Кs ≤0,5 С1
0,5<Кs ≤1,0 С2
Кs >1,0 С3
5. Коефіцієнт протермінування дебіторської заборгованості (Кd) Протермінована дебіторська заборгованість / Сукупна дебіторська заборгованість Ф28 / (Ф5+ Ф6+ Ф7) Характеризує частку протермінованої дебіторської заборгованості у сукупній дебіторській заборгованості, відображаючи таким чином існуючі загрози внаслідок непогашення дебіторської заборгованості підприємства та недоотримання обігових коштів 0 < Кd≤ 0,2 С0
0,2< Кd ≤0,3 С1
0,3< Кd ≤0,7 С2
0,7< Кd ≤1,0 С3
6. Коефіцієнт концентрації зобов’язань (Кк) (Довгострокові + Поточні зобов’язання) / Валюта балансу (Ф16 + Ф20) / Ф4 Характеризує структуру фінансування діяльності підприємства та частку у капіталі підприємства зобов’язань 0<Кк<0,3 С0
0,3≤Кк<0,5 С1
0,5≤Кк<0,7 С2
0,7 ≤ Кк <1 С3
7. Коефіцієнт фінансового левериджу (Кf) Власний капітал / (Довгострокові + Поточні зобов’язання) Ф11/ (Ф16 + Ф20) Відображає залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності 1,0< Кf < 2,0 С0
0,8< Кf ≤1,0 С1
0,5< Кf ≤0,8 С2
0< Кf ≤0,5 С3
8. Коефіцієнт Бівера* (Кв) (Чистий прибуток + Амортизація) / (Довгострокові зобов’язання + Поточні зобов’язання ) (Ф3 + Т3) / (Ф16 + Ф20) Відображає здатність підприємства розрахуватись за зобов’язаннями підприємства за рахунок операційного потоку грошових коштів Кв ≥ 0,4 С0
0,17≤Кв<0,4 С1
0,15≤Кв<0,17 С2
Кв<0,15 С3
9. Коефіцієнт рентабельності реалізації продукції (Rr) Прибуток від операційної діяльності / Чиста виручка від реалізації Ф22/ Ф1 Демонструє частку чистого прибутку в обсязі чистої виручки від реалізації. Демонструє рівень торгівельної націнки без непрямих податків. У даному випадку набуває особливої ваги порівняння фактичного значення показника із галузевим, що відображатиме рівень конкурентоспроможності продукції за економічними параметрами. Rr ≥ 0,12 С0
0,09≤Rr<0,12 С1
0,02≤Rr<0,09 С2
Rr<0,02 С3

Вказана матриця (табл. 5.2) дає змогу експертам-аналітикам здійснювати послідовне порівняння усіх параметрів діагностики (9 індикаторів) між собою з метою виявлення їхньої попарної пріоритетності.

Таблиця 5.2