Анализ финансового состояния и производственной базы предприятия
Для оценки текущего состояния предприятия на основе имеющихся данных, была рассчитана группа общих показателей (табл. 1), а также основные показатели платежеспособности (табл. 2) и финансовой устойчивости (табл. 3) /23, c.22-25/.
Таблица 1
Группа общих показателей для ОАО «Каравай»
| Показатель | Формула | Значение показателя |
| Среднемесячная выручка (тыс. руб.) | Вал ВР по оплате/Кол-во месяцев в отчётном году | 23756,3 |
| Доля денежных средств в выручке | Денежные средства в ВР/Вал ВР организации | 0,003 |
| Среднесписочная численность работников (чел.) | Данные отдела кадров |
Таблица 2
Показатели платёжеспособности для ОАО «Каравай»
| Показатель | Значение на начало периода | Значение на конец периода | Отклонение, ± |
| Степень платёжеспособности общая | 1,130 | 1,116 | - 0,014 |
| Коэффициент задолженности по кредитам и займам | 0,06 | 0,42 | + 0,36 |
| Коэффициент задолженности другим организациям | 0,817 | 0,24 | - 0,577 |
| Коэффициент задолженности фискальной системе | 0,032 | 0,023 | - 0,009 |
| Коэффициент внутреннего долга | 0,165 | 0,15 | - 0,015 |
| Степень платёжеспособности по текущим обязательствам | 1,130 | 1,116 | - 0,014 |
| Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами | 1,173 | 1,433 | + 0,26 |
| Собственный капитал в обороте (тыс. руб.) | + 6836 | ||
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,147 | 0,302 | + 0,155 |
| Коэффициент автономии | 0,55 | 0,58 | + 0,03 |
Таблица 3
Показатели финансовой устойчивости для ОАО «Каравай»
| Показатели | Предельно допустимое значение | Значение на начало периода | Значение на конец периода | Отклонение, ± |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзс) | <1 | 0,83 | 0,73 | - 0,1 |
| Коэффициент маневренности собственных средств (Км) | ≥0,1 | 0,143 | 0,317 | + 0,174 |
| Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия (Крс) | ≥0,5 | 0,533 | 0,502 | - 0,031 |
| Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия (Крс ОС) | →0,5 | 0,407 | 0,361 | - 0,046 |
Расчеты были проведены на основе данных бухгалтерской отчетности предприятия.
Общие показатели /24, c. 43-47/:
1. Среднемесячная выручка (К1) = 285076/12 = 23756,3 тыс. руб.
2. Доля денежных средств в выручке (К2) = 814/285076 = 0,003
3. Среднесписочная численность работников (К3) = 282 чел.
Показатели платёжеспособности:
1. Степень платёжеспособности общая (К4) = стр. 590 + стр. 690 Ф1/К1 = 26851/23756,3 = 1,130 (н.г.)
26517/23756,3 = 1,116 (к.г.)
2. Коэффициент задолженности по кредитам и займам (К5) = стр. 510 + стр. 610 Ф1/К1 = 1437/23756,3 = 0,06 (н.г.)
10000/23756,3 = 0,42 (к.г.)
3. Коэффициент задолженности другим организациям (К6) = стр. 621 + стр. 625 Ф1/К1 = 18482 + 941/23756,3 = 0,817 (н.г.)
5178 + 532/23756,3 = 0,24 (к.г.)
4. Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) = стр. 623 + стр. 627 Ф1/К1 = 755/23756,3 = 0,032 (н.г.)
555/23756,3 = 0,023 (к.г.)
5. Коэффициент внутреннего долга (К8) = стр. 622 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660 Ф1/К1 = 3930/23756,3 = 0,165 (н.г.)
3572/23756,3 = 0,15 (к.г.)
6. Степень платёжеспособности по текущим обязательствам (К9) = стр. 690 Ф1/К1 = 26851/23756,3 = 1,130 (н.г.)
26517/23756,3 = 1,116 (к.г.)
7. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) = стр. 290 Ф1/стр. 690 Ф1 = 31494/26851 = 1,173 (н.г.)
37996/26517 = 1,433 (к.г.)
8. Собственный капитал в обороте, тыс. руб. (К11) = стр. 490 Ф1 – стр. 190 Ф1 = 32408 – 27765 = 4643 (н.г.)
36190 – 24711 = 11479 (к.г.)
9. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К12) = стр. 490 – стр. 190 Ф1/стр. 290 Ф1 = 32408 – 27765/31494 = 0,147 (н.г.)
36190 – 24711/37996 = 0,302 (к.г.)
10. Коэффициент автономии (К13) = стр. 490 Ф1/стр. 190 + стр. 290 Ф1 = 32408/27765 + 31494 = 0,55 (н.г.)
36190/24711 + 37996 = 0,58 (к.г.)
Показатели финансовой устойчивости /25, c. 221-224/:
1. К = =
На начало года:
К = 26851/32408 = 0,83
На конец года:
К = 26517/36190 = 0,73
2. К==
На начало года:
Км = 32408 – 27765/32408 = 0,143
На конец года:
Км = 36190 – 24711/36190 = 0,317
3. К = =
На начало года:
К = 24139 + 7469 / 59259 = 0,533
На конец года:
К = 22671 + 8823/62707 = 0,502
4. К = =
На начало года:
К = 24139/59259 = 0,407
На конец года:
К = 22671/62707 = 0,361
Общая степень платёжеспособности к концу года незначительно снизилась ( - 0,014), её значение совпадает со степенью платёжеспособности по текущим обязательствам, однако коэффициент обеспеченности собственными средствами к концу года увеличился на 0,155, что говорит о том, что предприятие достаточно обеспечено собственными средствами и может свободно ими оперировать, прослеживается увеличение размера собственного капитала в обороте (+ 6836 тыс. руб.). Коэффициенты, характеризующие задолженность предприятия перед другими организациями, задолженность по кредитам и займам, задолженность фискальной системе, а также коэффициент внутреннего долга имеют тенденцию к снижению, что говорит об улучшении функционирования предприятия с точки зрения его платёжеспособности. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами к концу года увеличился 0,259. И, наконец, коэффициент автономии на начало анализируемого периода был выше нормативного значения (>0,5), к концу периода немного вырос + 0,03, что говорит о возможности предприятия использовать заёмные средства. Анализируя показатели финансовой устойчивости предприятия можно говорить о том, что ОАО «Каравай» находится в стабильном положении. Кзс на начало года составил 0,83, к концу года уменьшился до 0,73 (отклонение – 0,1), это означает, что предприятие привлекло на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы на конец года 0,73 рубля заёмных средств, произошло некоторое уменьшение зависимости предприятия от привлечённых заёмных средств. К концу года наблюдается положительная величина показателя Км, что говорит о том, что предприятие имеет в достаточном размере собственные средства, которыми может относительно свободно маневрировать. Крс на начало года = 0,533, Крс на конец года = 0,502 (отклонение составило – 0,031), данный коэффициент показывает, насколько эффективно используются средства предприятия для предпринимательской деятельности. Относительная величина стоимости имущества производственного назначения за отчётный период уменьшилась, предприятию стоит обратить на это внимание. Крс (ОС) на начало года = 0,407, Крс (ОС) на конец года = 0,361, находится в пределах допустимого значения (→0,5), то есть предприятие имеет достаточно высокий производственный потенциал, однако небольшое его снижение к концу года говорит о том, что необходимо вносить модернизационные изменения, которые позволят повысить производительность предприятия в целом /24, c. 54-58/.
Изменения показателей финансовой устойчивости ОАО «Каравай» наглядно представлены на диаграмме (рис. 2.9.). /26, c. 410-412; 27, c. 102-107/.
Рис. 2.9. Динамика показателей финансовой устойчивости ОАО «Каравай» за 2011 г.
Изменение показателей платёжеспособности ОАО «Каравай» за 2011 год наглядно представлены на диаграмме (рис. 2.10.).
Рис. 2.10. Динамика показателей платёжеспособности ОАО «Каравай» за 2011 г.
2.3. Методики анализа эффективности инвестиционного проекта(дописать после консуцльтации)