Система мотивов инвестирования в основной капитал
Выделяют:
· Индуцированные (производные) инвестиции- это инвестиции причины или источником которых является рост спроса на рынке. Рост спроса влечет →рост цен, следовательно, растут объемы продаж, растет выручка, далее растет прибыль (также возможен спад).
· Автономные инвестиции. Они не зависят от изменения национального дохода, а являются причиной его прироста.
Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования.(самарск область)
| Собственные средства | Привлеченные | 2009 год | ||
| прибыль | Амортизация | Бюджет | В том числе | |
| Федеральный бюджет | Региональный бюджет | |||
| 25,2 | 32,9 | 18,1 | 7,4 | 9,3 |
Таким образом, основными мотивами инвестирования в основной капитал являются:
1. Выживание предприятия (невозможность эффективной производственной деятельности без обновления технологической базы).
2. Акселерация (это рост производственных мощностей для удовлетворения растущего спроса).
3. Увеличение прибыли.
4. Функциональные мотивы (поведенческие).
Структура инвестиций в основной капитал (куда деньги идут). 2009 год
| Инвестиции | % |
| 1. Жилые помещения, жилища | 10, 5 |
| 2. Здания и сооружения (кроме жилых) | 35,6 |
| 3. Машины и оборудования | 49,1 |
| 4. Прочие | 4,8 |
13. Понятие инвестиционного рынка, его состав, конъюнктура.
Инвестиционный рынок – совокупность экономических отношений между поставщиками и потребителями инвестиционных товаров и услуг.
В зарубежной практики отождествляют (приравнивают) инвестиционные и фондовые рынки, так как инвестиции в ценные бумаги доминируют среди других форм инвестиционной деятельности.
Состав и структура инвестиционного рынка России.
| Рынок | ||||||
| Реальные инвестиции | Финансовые инвестиции | Инновационные инвестиции | ||||
| Недвижимость | Кап вложения | Прочие | Фондовый рынок | Денежный рынок | Интеллектуальные инвест | Новации |
| Земельные участки (земля) Жилье и прочие объекты Незавершенное строительство Аренда | Новое строительство Техническое перевооружение Кап ремонт Расширение | Художественные ценности Драг металлы Средства роскоши | · Акции · Опционы и фьючерсы · Гос обязательсва | · Депозиты · Ссуды и кредиты · Валютные ценности | · Лицензии · Патенты · Полезные модели | · Рационализаторство · Новые технологии · Научно-технические проекты |
Показатели, характеризующие конъюнктуру инвестиционного рынка.
Рынок реальных инвестиций, перечень основных показателей:
1Виды и объем товарной продукции
2Цены спроса и предложения
3Объемы сделок
4Уровень средних цен
Финансовый рынок:
5Виды основных инструментов (акции, облигации)
6Цены спроса и предложения на них
7Объемы сделок на рынке
8Сводные индексы динамики фондовых рынков
9Уровень процентных ставок по депозитам и кредитам
10Курсы валют
Подъем конъюнктуры инвестиционного рынка происходит при общем росте деловой активности в экономике (рост спроса на объект инвестирования, рост цен).
Конъюнктурный бум- это резкий рост\скачок объема сделок и доходов инвесторов.
Спад конъюнктуры – это снижение инвестиционной активности, практически полное удовлетворение спроса на объект инвестирования, стабилизация и снижение цен.
Конъюнктурный цикл инвестиционного рынка:
 |
1. рост конъюнктуры
2. Бум (А)
3. Ослабление
4. Конъюнктурный спад (Б). спад –э то критически низкий уровень инвестиционной активности, резкое снижение спроса, снижение доходов инвесторов, потенциально возможные убытки.
Ключевыми факторами инвестиционного рынка являются: совокупный инвестиционный спрос и предложение.
Инвестиционный спрос может быть двух видов:
1Потенциальный спрос – аккумулируемый доход, который может быть направлен на инвестиции.
2Реальный спрос – объемы ресурсов, непосредственно предназначенные для инвестирования (то есть запланированы).
Инвестиционное предложение – формируется производителями инвестиционных товаров. Его отличие от обычного предложения:
· В способности инвестиционного товара приносить доход – это является ключевой особенностью данного продукта – то есть цена предложения напрямую зависит как от спроса , так и от нормы ожидаемой доходности.
Институциональные – внеэкономические мотивы – являются индивидуальными и определяются миссией (предназначение организации) и стратегическими целями организации. Например: к таким мотивам можно отнести:
Социальные
Экологические
Инновационные
Этические и т.д.