Вопрос 9. Управление денежными средствами и дебиторской задолженностью. Дебиторская задолженность – сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий
Дебиторская задолженность – сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами.
Дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию из хозяйственного оборота собственных оборотных средств. Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе.
Управление дебиторской задолженностью состоит в выработке и реализации политики ценообразования, инвестиций и кредита, направленной на ускоренное востребование долгов и снижения риска неплатежей.
Главными задачами управления дебиторской задолженностью являются:
- использование наиболее эффективных форм расчетов для сокращения времени движения денежных средств от покупателя к поставщику и расчетных документов or поставщика к покупателю.
- снижение периода оборота дебиторской задолженности.
- увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности,
проведение наиболее эффективной кредитной политики.
![]() |
Одним из наиболее важных элементов управления дебиторской задолженности является оценка результатов кредитной политики, так как данная политика оказывает непосредственное влияние на величину дебиторской задолженности.
Виды кредитной политики
Название | Характеристика | Финансовые последствия |
1 .Консервативная (осторожная, жесткая) | Сокращение круга покупателей в кредит за счет групп повышенного риска, минимизация сроков и размеров предоставленного кредита, ужесточение условий предоставления кредита и повышение его стоимости, использование жестких процедур инкассации дебиторской задолженности | Направлена на минимизацию кредитного риска. Снижает объем реализации продукции и ведет к разрыву устойчивых коммерческих связей, особенно в условиях конкуренции, а значит, снижает прибыль и рентабельность |
2 Агрессивная (рискованная, мягкая) | Максимальное распространение кредита на все группы покупателей, в том числе и на рискованных, увеличение периода предоставления кредита и его размера, снижение стоимости кредита до минимально допустимых размеров, предоставление покупателям возможности пролонгировать кредит | Направлена на максимальное наращивание объема реализации продукции, не учитывает высокий уровень риска. Вызывает отвлечение средств из оборота, снижает платежеспособность предприятия, повышает расходы по взысканию долга, а в результате снижает рентабельность активов |
3. Умеренная (компромиссная) | Стандартные кредитные условия | Компромисс между риском и рентабельностью активов |