| № п/п
| Показатель
| Обозначение показателя
| Формула
| Примечание
|
|
| Линейный коэффициент корреляции
| r
| 
|
|
|
| Среднее квадратическое отклонение
| 
| 
| n – количество наблюдений
|
 3
| Средняя ошибка коэффициента корреляции
| 
| 
| n – количество наблюдений;
r - линейный коэффициент корреляции
|
|
| Маржинальный доход
| МД
| В-Zпер
| В – выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и других обязательных налогов;
Zпер – общая величина переменных расходов
|
|
| Критический объем производства (точка безубыточности)
| Qкрит (1-я формула)
Вкрит (2-я формула)
| 1-я формула:
| В – выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и других обязательных налогов;
Ц – цена;
Zпост – общая величина постоянных расходов;
Zпер – общая величина переменных расходов;
zпер – удельные переменные затраты
|
2-я формула:
|
|
| Запас финансовой прочности
| ЗФП
| 1-я формула:
Qфакт - Qкрит
| Qфакт – фактический физический объем продукции;
Qкрит – критический физический объем продукции;
Вфакт – фактическая выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и других обязательных налогов;
Вкрит – критическое значение выручки от реализации продукции без НДС, акцизов и других обязательных налогов
|
| 2-я формула:
Вфакт - Вкрит
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| № п/п
| Показатель
| Обозначение показателя
| Формула
| Примечание
|
|
| Запасы
| ЗАП
| стр.210 (ф.1)
|
|
|
| Собственные оборотные средства
| СОС
| (стр.490-стр.190)
(ф.1)
|
|
|
| Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов (функционирующий капитал)
| СДЗИ
| (стр.490+стр.590-стр.190)
(ф.1)
|
|
|
| Основные источники формирования запасов
| ОИФЗ
| (стр.490+стр.590+стр.610-стр.190)
(ф.1)
|
|
 11
| Обеспеченность засов собственными оборотными средствами
| ОЗАП
(СОС)
| (стр.490-стр.190-стр.210)
(ф.1)
|
|
|
| Обеспеченность запасов собственными и долгосрочными заемными источниками формирования
| ОЗАП
(СДЗИ)
| (стр.490+стр.590-стр.190-стр.210)
(ф.1)
|
|
|
| Обеспеченность запасов основными источниками формирования
| ОЗАП
(ОИФЗ)
| (стр.490+стр.590+стр.610-стр.190-стр.210)
(ф.1)
|
|
|
| Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)
| Ккап
|  (ф.1)
| Нормальное ограничение: Ккап ≤ 1,5
|
|
| Коэффициент финансирования
| Кфин
| 
| Нормальное ограничение: Кфин ≥ 0,7
|
|
| Коэффициент финансовой независимости
| Кнезав
| 
| Нормальное ограничение: 0,4≤ Кнезав ≤ 0,6
|
|
| Коэффициент финансовой устойчивости
| Куст
| 
| Нормальное ограничение: Куст ≥ 0,6
|
| № п/п
| Показатель
| Обозначение показателя
| Формула
| Примечание
|
|
| Наиболее ликвидные активы
| А1
| (стр.250+стр.260) (ф.1)
|
|
|
| Быстрореализуемые активы
| А2
| стр.240 (ф.1)
|
|
|
| Медленнореализуемые активы
| А3
| (стр.210+стр.220+стр.230+стр.270) (ф.1)
|
|
|
| Труднореализуемые активы
| А4
| стр.190 (ф.1)
|
|
|
| Наиболее срочные обязательства
| П1
| стр.620 (ф.1)
|
|
|
| Краткосрочные пассивы
| П2
| (стр.610+стр.630+стр.660) (ф.1)
|
|
|
| Долгосрочные пассивы
| П3
| (стр.590+стр.640+стр.650) (ф.1)
|
|
|
| Постоянные пассивы
| П4
| стр.490 (ф.1)
|
|
|
| Текущая ликвидность
| ТЛ
| (А1+А2)-(П1+П2)
|
|
 27
| Перспективная ликвидность
| ПЛ
| А3-П3
|
|
|
| Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов)
| Кабс
|  (ф.1)
| Нормальное ограничение: Кабс ≥ 0,1…0,7
|
|
| Коэффициент промежуточного покрытия (коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент «критической точки»)
| Кпп
|  (ф.1)
| Нормальное ограничение: Кпп ≥ 0,8
В розничной торговле может быть =0,4-0,5
|
|
| Коэффициент текущей ликвидности
| Ктл
|  (ф.1)
| Нормальное ограничение: Ктл ≥ 1,5
|
|
| Коэффициент долгосрочной платежеспособности
| Кдпл
| 
| Чем выше коэффициент, тем ниже оценка уровня долгосрочной платежеспособности
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| № п/п
| Показатель
| Обозначение показателя
| Формула
| Примечание
|
|
| Коэффициент платежеспособности
| Кпл
| 
| Нормальное ограничение: Кпл ≥ 1
|
|
| Коэффициент общей платежеспособности
| Копл
| 1-я формула:
| 1-я формула: Копл ≥ 1
2-я формула: Копл ≥ 2
Коэффициент, рассчитанный по 1-й формуле, иногда называют коэффициентом общей ликвидности
|
2-я формула:
|
 34
| Чистые активы (реальный собственный каптал)
| ЧА
| [стр.300-УКзадолж – (стр.590+стр.610+стр.620+стр.630+
стр.650+стр.660)] (a/1)
| УКзадолж – задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал
|
|
| Чистый оборотный капитал (чистые оборотные активы, чистые текущие активы)
| ЧОК
| [стр.290-УКзадолж –(стр.610+стр.620+стр.630+стр.650+стр.660)] (ф.1)
|
|
|
| Доля оборотных средств в активах
| ДОбС
| 
| Нормальное ограничение: ДОбС ≥ 0,5
|
|
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
| КСОС
| 
| Нормальное ограничение: КСОС ≥ 0,1
|
|
| Фондоотдача
| Фотд
| 
|
|
|
| Фондоемкость
| Фемк
| 
|
|
|
| Фондовооруженность
| Фвоор
| 
|  - среднегодовая стоимость основных средств;
Ч – среднесписочная численность рабочих
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| № п/п
| Показатель
| Обозначение показателя
| Формула
| Примечание
|
|
| Коэффициент износа основных средств
| Кизн
| 
| АМ – амортизация основных средств;
ОСперв – первоначальная стоимость основных средств
|
|
| Коэффициент годности основных средств
| Кг
| 1-Кизн
|
|
|
| Срок обновления основных средств
| Тобн
| 
| ОСн.г. – стоимость основных средств на начало года
|
|
| Коэффициент интенсивности обновления основных средств
| Кинт
| 
| ОСвыб – стоимость выбывших основных средств
|
 46
| Коэффициент выбытия основных средств
| Квыб
| 
|
|
|
| Амортизациеёмкость
| Аёмк
| 
| А – амортизация основных средств;
Q – объем продукции
|
|
| Коэффициент отдачи нематериальных активов
| ФОНМА
| 
|
|
|
| Материалоёмкость
| Мёмк
| 
| МЗ – материальные затраты
|
|
| Зарплатоёмкость
| ЗПёмк
| 
| ЗОТ – затраты на оплату труда с начислениями
|
|
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)
| КООК
| 
|
|
|
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
| КоОбС
| 
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| № п/п
| Показатель
| Обозначение показателя
| Формула
| Примечание
|
|
| Оборачиваемость материальных средств (запасов)
| ОМС
| 
| t – продолжительность периода (в днях)
|
|
| Оборачиваемость денежных средств
| ОДС
| 
|
|
|
| Срок погашения дебиторской задолженности
| ТДЗ
| 
| t – продолжительность периода (в днях)
|
 56
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
| КоКЗ
| 
|
|
|
| Срок погашения кредиторской задолженности
| ТКЗ
| 
|
|
|
| Экономный размер партии поставки
| Qэкон
|
| Р – затраты на выполнение одного заказа;
М – количество сырья, необходимое для обеспечения работы предприятия в течение 1 года (физ.ед.);
с – затраты на хранение 1 ед. сырья на складе в год
|
|
| Коэффициент оборота по приему персонала
| Кпр
| 
| Чприн – количество принятых работников;
 - среднесписочная численность рабочей силы
|
|
| Коэффициент оборота по выбытию рабочей силы
| Квыб
| 
| Чвыб – количество выбывших работников
|
|
| Коэффициент текучести рабочей силы
| Ктек
| 
|  -количество работников, выбывших по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины
|
|
| Коэффициент постоянства персонала
| Кпп
| 
| Чгод – количество работников проработавших весь год
|
|
|
|
|
|
|
| № п/п
| Показатель
| Обозначение показателя
| Формула
| Примечание
|
|
| Фактор текущей стоимости (коэффициент дисконтирования)
| Dt
| 
| r – процент (ставка процента, норма доходности, норма дисконта);
t – количество лет
|
|
| Процент (ставка процента, норма доходности)
| r
| 1-я формула:
| FV – будущая стоимость;
PV – настоящая стоимость;
d – дисконт (ставка дисконтирования, коэффициент дисконтирования)
|
2-я формула: 
|
 65
| Дисконт (ставка дисконтирования, коэффициент дисконтирования)
| d
| 1-я формула:
|
|
2-я формула:
|
|
| Будущая стоимость при наращивании по схеме простых процентов
| FVпрост
|
| п – количество лет
|
|
| Будущая стоимость при наращивании по схеме сложных процентов
| FVслож
| 
| PV – настоящая стоимость;
п – количество лет;
m – количество начислений процентов в год;
r – годовая ставка процентов
|
|
| Чистая текущая стоимость
| NPV
| 
| t (t=0,1,2,…,m) – годы капиталовложений, m - продолжительность периода инвестирования;
i (i=1,2,…,n) – годы, когда капиталовложения давали отдачу, n – продолжительность периода отдачи от инвестиций;
Пt – доход в год t;
It – инвестиционные расходы в год
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| № п/п
| Показатель
| Обозначение показателя
| Формула
| Примечание
|
|
| Внутренняя норма окупаемости
| IRR
| 
| NPV – чистая текущая стоимость;
r1 – значение ставки процента, при котором NPV положительна;
r2 – значение ставки процента, при котором NPV отрицательна
|
|
| Индекс рентабельности инвестиций
| RI
| 
| PVдох – текущая стоимость доходов;
PVинв – текущая стоимость инвестиций
|
|
| Коэффициент производственного левериджа
| Кпр.лев
| 
| ∆Рвал – изменение валовой прибыли;
∆Q – изменение объема реализованной продукции
|
 72
| Коэффициент финансового левериджа
| Кфин.лев
| 
| ∆Рч – изменение чистой прибыли;
∆Рвал – изменение валовой прибыли
|
|
| Коэффициент производственно-финансового левериджа
| Кпр.-фин.лев
|
Кпр.лев* Кфин.лев
|
|
|
| Уровень операционного рычага
| УОР
| 
| МД – маржинальный доход;
Рвал – валовая прибыль
|
|
| Эффект финансового рычага
| ЭФР
| 
| Р- прибыль до уплаты налогов;
Нал – налоги;
rзаем – годовая процентная ставка по заемному капиталу;
ЗК – заемный капитал;
СК – собственный капитал
|
|
| Рентабельность продаж
| Rпрод
| 
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| № п/п
| Показатель
| Обозначение показателя
| Формула
| Примечание
|
|
| Затратоотдача
| Зотд
| 
|
|
|
| Фондорентабельность
| RФ
| 
| - среднегодовая стоимость основных средств
|
 79
| Экономическая рентабельность
| RЭК
| 1-я формула:
| Рч – прибыль чистая;
Q – объем продукции;
КМ – коммерческая маржа;
Кт – коэффициент трансформации
|
2-я формула (формула Дюпона):
|
|
| Валовая рентабельность
| Rвал
| 
|
|
|
| Бухгалтерская рентабельность обычной деятельности
| Rбухг
| 
|
|
|
| Чистая рентабельность
| Rчист
| 
|
|
|
| Рентабельность собственного капитала
| RCK
| 
|
|
|
| Коэффициент отдачи собственного капитала
| КоСК
| 
|
|
|
| Рентабельность перманентного капитала
| RПК
| 
|
|
|
|
|
|
|
|
| № п/п
| Показатель
| Обозначение показателя
| Формула
| Примечание
|
|
| Коэффициент восстановления платежеспособности
| КВП
| 
|  - коэффициент текущей ликвидности на начало и конец года соответственно;
t – период времени, на начало и конец которого рассчитывается коэффициент текущей ликвидности.
Нормальное ограничение: КВП ≥ 1
|
|
| Коэффициент утраты платежеспособности
| Куп
| 
| Нормальное ограничение: Куп = 1
|
|
| Итоговый показатель вероятности банкротства (американская практика)
| Zамер
| 
| Если Zамер > 0, вероятность банкротства предприятия высока
|
 89
| Итоговый показатель вероятности банкротства (по Э.Альтману)
| ZАльтм
| 
| А1 – наиболее ликвидные активы;
А2 – быстрореализуемые активы;
А3 – медленнореализуемые активы;
П1 – наиболее срочные обязательства;
П2 – краткосрочные пассивы;
Рч – прибыль чистая;
Рвал – валовая прибыль;
Акц – рыночная стоимость обыкновенных привилегированных акций;
Q – объем продаж;
ZАльтм < 1,8 – вероятность банкротства предприятия очень велика;
1,81 < ZАльтм < 2,7 – вероятность банкротства средняя;
2,8 < ZАльтм < 2,9
ZАльтм > 3,0 – вероятность банкротства очень мала
|
1. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. М., 2004. - 135 с.
2. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2006. – 424 с.
3. Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики: Учебник/ Под ред. Чл.-корр.РАН И.И. Елисеевой. – 4-е изд., перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 480 с.
4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 3-е изд. – Мн.: ИП «Экоперспектива»; «Новое знание», 2007. – 498 с.
5. Кузнецова Г.Ф. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий городского хозяйства: Текст лекций.-СПб.: СПбГИЭУ, 2006. – 99 с.