Анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса
Следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. В определении этих показателей решающее значение имеет составление балансовой модели, которая в условиях рынка имеет следующий вид:
где 
- внеоборотные активы (итог I раздела актива баланса);
- запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие активы (из II раздела актива баланса);
-денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность (из II раздела актива баланса);
- капитал и резервы (итог III раздела пассива баланса);
- долгосрочные обязательства (итог IV раздела пассива баланса);
- краткосрочные займы и кредиты (из V раздела пассива баланса);
- кредиторская задолженность и прочие пассивы (итог V раздела пассива баланса за минусом 
).
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются следующие показатели:
· наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств и величины внеоборотных активов:
,
где 
- собственные оборотные средства;
| На начало года: | На конец года: |
 н= 59772 ̶ 45145 = 14627
| к= 58765 ̶ 40930 = 17835
|
· наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:
,
где 
- собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат.
| На начало года: | На конец года: |
 н = (59772 + 0) ̶ 45145 = 14627
| к = (58765 + 0) ̶ 40930 = 17835
|
· общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств:
,
где 
- общая величина основных источников формирования запасов и затрат.
| На начало года: | На конец года: |
 н= (59772 + 0) ̶ 45145 + 0 = 14627
| к= 58765 + 0 ̶ 40930 + 0 = 17835
|
Трем показателям величины источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
· излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
,
где 
- излишек или недостаток собственных оборотных средств.
| На начало года: | На конец года: |
 н= 14627 ̶ 22143 = ̵ 7516
| к= 17835 ̶ 21088 = ̵ 3253
|
· излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
,
где 
- излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.
| На начало года: | На конец года: |
 н= 14627 ̶ 22143 = ̵ 7516
| к= 17835 ̶ 21088 = ̵ 3253
|
· излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
,
где 
- излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.
| На начало года: | На конец года: |
 н = 14627 ̶ 22143 = ̵ 7516
| к = 17835 ̶ 21088 = ̵ 3253
|
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При идентификации типа финансовой ситуации используется следующий трехкомпонентный показатель:
,
где функция 
определяется следующим образом:
Можно сделать вывод, что и в начале и в конце рассматриваемого периода предприятие находилось в состоянии кризиса, т.е. на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
Кризисное финансовое состояние задается следующими условиями:
Показатель типа ситуации 
.
Наряду с оптимизацией структуры пассивов в сложившейся ситуации устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.
Для анализа финансовой устойчивости используется таблица 5.
Таблица 5. - Анализ финансовой устойчивости.
| Показатели | Усл. обозн. | На начало периода | На конец периода | Изменения за период |
| 1. Капитал и резервы |
| 59772,00 | 58765,00 | -1007,00 |
| 2. Внеоборотные активы | 
| 45145,00 | 40930,00 | -4215,00 |
| 3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2) |
| 14627,00 | 17835,00 | 3208,00 |
| 4. Долгосрочные обязательства |
| 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.3+стр.4) |
| 14627,00 | 17835,00 | 3208,00 |
| 6. Краткосрочные обязательства |
| 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6) |
| 14627,00 | 17835,00 | 3208,00 |
| 8. Общая величина запасов и затрат |
| 22143,00 | 21088,00 | -1055,00 |
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8) |
| -7516,00 | -3253,00 | 4263,00 |
| 10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8) |
| -7516,00 | -3253,00 | 4263,00 |
| 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8) |
| -7516,00 | -3253,00 | 4263,00 |
| 12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации |
| (0;0;0) | (0;0;0) |
Рассчитав показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования можно сделать вывод, что рассматриваемое предприятие находится в кризисном финансовом состоянии - (0;0;0), то есть на грани банкротства. Тем не менее, наблюдается тенденция к улучшению, связанная с увеличением показателей величины источников формирования запасов и затрат на 3208 тыс. руб. Кроме того, недостаток обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования к концу рассматриваемого периода снизился на 4263 тыс. руб., что в сложившейся ситуации может способствовать восстановлению финансовой устойчивости.
Для улучшения финансового положения предприятия следует так же увеличить внеоборотные активы, капитал и резервы, сократить краткосрочную кредиторскую задолженность, задолженность перед бюджетом, задолженность перед персоналом организации, перед поставщиками и подрядчиками, дебиторскую задолженность покупателям и заказчикам.