Методы сравнительной группы
Устанавливают цену объекта относительно определенного эквивалента, информация о котором есть в свободном доступе и который в прошлом уже был объектом рыночных соглашений.
При анализе продажи объектов недвижимости целесообразно использовать раньше названные единицы сравнения, определять их количество в оцениваемом объекте и степеней его отличия вот объекта -аналога. Последовательность корректировок стоимости определяется накопленной рыночной информацией. Для внесения поправок пользуются такие методы:
1. Прямой рыночный метод - предусматривает исследование рыночных соглашений, которые отличаются одним или несколькими параметрами, что позволяет определить денежную или процентную ставку корректировки.
2. Метод амортизационных расходов - использует опосредствованные методы сравнения и предусматривает определение отличия между объектами, которые подлежат анализу, расчет дополнительных проектно-строительных расходов для устранения этих отличий, учета износа исследуемых параметров объектов, а общая сумма расходов на устранение отличий (ремонт) признается поправкой расчетной стоимости объекта оценки.
4. Экспертные методысравнения базируются на использовании точек зрения экспертов-оценщиков относительно факторов стоимости объекта оценки. Они наиболее дешевы в использовании, но и наиболее субъективны. Используются при условии недостаточности рыночной информации, невозможности формализации связей стоимости объекта с основными параметрами рынка или объекта-аналога, нехватки финансовых ресурсов или времени для проведения трудоемких аналитических расчетов и потому подобное.
19. Об’єкт, цілі та особливості оцінкі машин та обладнання.
Объекты оценки:
А) Машинный или станочный парк предприятия в целом и его структурных подразделений (филиалов, цехов, участков и тому подобное);
Б) Технологические комплексы (текущие и автоматические линии, роботизированные комплексы, гибкие производственные модули и тому подобное);
В) Функционально самостоятельные машины, агрегаты и установки.
Особенности оценки, машины и оборудования:
· Количество объектов оценки на предприятии может достигать десятков тысяч разных видов оборудования. Например, настенные или настольные осветительные приборы, стеллажи, вентиляционные и отопительные системы в домах по своей сути являются оборудованием, но относятся к недвижимости. Лифт в доме, его кабина, повод и система управления - это оборудование, а шахта лифта - сооружение. Кроме того, оцениваются не современные, а снятые из производства машины и оборудование, аналоги которого следует искать на вторичных рынках продаже или в устаревших прейскурантах оптовых цен и номенклатурных каталогах.
· Отсутствие обобщающих технико-экономических показателей (стоимость 1 м2 площади, 1 м3 объема, 1 погонный метр длины), которые широко используются при оценке домов и сооружений, передаточных устройств и облегчают их оценку.
· Для быстроизменяющихся поколений машин – оценка физического износа, функционального, технологического и внешнеэкономического старения средств труда, а также связанного с этим их обесценивание.
· Оценку стоимости машин и оборудования очень усложняет большая доля импортного оборудования в составе машинного парка предприятия, которое, как правило, не соответствует отечественным образцам не только по техническому уровню и качеству, но и по стоимостным (монопольно высокими) параметрам.
20. Класифікація та ідентифікація машин та обладнання.
Способы группировки объектов оценки:
1) по принадлежности к основным фондам: производственные или непроизводственные основным фондам;
2) по роли в производственном процессе:
· основное технологическое оборудование;
· оборудование для изготовления продукции (предоставление услуг);
· вспомогательное оборудование;
· оборудование, занятое на побочных и обслуживающих работах;
3) по праву собственности: собственное; бесплатно полученное напрокат; арендованное у другого владельца (в том числе за лизингом); сдано в аренду;
4) по способу приобретения и по происхождению:
· отечественное, приобретенное новым
· импортное, приобретенное новым
· отечественное, что было у потребления
· импортное, что было у потребления
· изготовлено собственными силами;
5) по этапу жизненного цикла:
· недавно полученное оборудование и готовое к эксплуатации;
· оборудование, которое эксплуатируется;
· оборудование, которое находится в капитальном ремонте, проходит модернизацию, техническое довооружает и другое;
· законсервировано и запасное;
· оборудование, которое готовится к выбытию, продаже и передаче;
· оборудование, выведенное из эксплуатации, которая подлежит утилизации (в том числе через технологическое, функциональное и экономическое старение);
6) по уровню универсальности:
· стандартно универсальное, отечественного или заграничного производства;
· специальное, которое выпускается на базе универсального;
· специальное, изготовленное за индивидуальным заказом.
21. Вплив зноса на вартість машин та обладнання.
Существует 2 вида износа: физический и моральный (технико-экономическое старение). В зарубежной практике технико-экономическое старение бывает 3 вида: технологическое, функциональное и экономическое (внешнее).
Технологическое старение принято считать следствием научно-технического прогресса в сфере создания новых конструкций, технологий и материалов, что проявляется в обесценивании техники сравнительно с новыми аналогами, которые покупаются по меньшей цене и нуждаются в меньших эксплуатационных расходах (обслуживание и ремонт).
Функциональное старение - это обесценивание объекта в результате несоответствия его параметров и характеристик оптимальному технико-экономическому уровню, который обеспечивает достаточную для современного производства мощность, точность, надежность, энергоемкость, экологичность и другие потребительские свойства.
Экономическое старение - это обесценивание объекта, предопределенное влиянием внешних факторов (изменение рыночного равновесия спроса и предложения, вводом законодательных ограничений на использование определенного вида оборудования через несоответствие экологическим или эргономичным критериям, ухудшение качества сырья и т.п.).
22. Методологічні особливості оцінки вартості машин та обладнання.
Расходный подход базируется на принципе замещения и при оценке машин и оборудования предусматривает расчет расходов на воспроизводство или замещение точной копии объекта оценки или его аналога, за вычетом потерь от всех видов износа, старения и обесценивания.
Сущность расходного подхода заключается в том, что в качестве меры рыночной стоимости принимаются полные расходы на воспроизводство оборудования, то есть расходы на его изготовление и реализацию (отпускная цена предприятия-производителя), транспортировку, установление, подключение и другие подготовительные работы, необходимые для начала производственного функционирования орудий труда.
Методы реализации расходного подхода:
1) метод расчета по цене одного объекта;
2) метод анализа и индексации затрат;
3) метод поэлементного расчета затрат;
4) метод определения себестоимости по укрупненным нормативам.
Метод расчета по цене однородного объекта базируется на предположении, что себестоимость изготовления однородного объекта, похожего по конструктивным, технологическим и другим характеристикам и показателям на объект оценки, равняется его себестоимости, поскольку формируется под воздействием общих для таких объектов производственных факторов. В процессе расчета стоимости, исходя из цены однородного аналога, определяется полная себестоимость объекта оценки, которая формирует основу для определения соответствующего показателя данного средства труда. В случае необходимости используются корректирующие коэффициенты, которые связаны с отличиями в массе (объеме) конструкций сравниваемых объектов и уровнях серийности их производства.
Метод анализа и индексации расходов является достаточно широко распространенным приемом приведения старой цены (стоимости) объекта к ее современному уровню с помощью корректирующих индексов. Для большей точности расчетов проводят не прямое индексирование цены объекта в целом (как это происходит при массовой переоценке основных фондов, в т. ч. машин и оборудования), а индексируют основные группы расходов, которые формируют его себестоимость. В составе последних выделяют материальные и энергозатраты, расходы на оплату труда и амортизацию. Для определения структуры расходов (части отдельных элементов в себестоимости) используют информацию статистических ежегодников или консультации с предприятиями-производителями техники.
Метод поэлементного расчета расходов используют для определения стоимости уникальных объектов, изготовленных по индивидуальным заказам, которые даже в современных условиях, при незначительных сборных работах, могут быть скомпонованы из самостоятельных, стандартизированных узлов и агрегатов (которые есть на рынке) в готовые средства производства. Характерным примером может служить офисная и компьютерная техника, оценочная стоимость которой при поэлементном расчете определяется подсчетом расходов на приобретение отдельных комплектующих, их транспортировку и сборку, учитывая прибыль. Объем собственных расходов производителя, связанных со сборочными и монтажными работами, принимается равными 30-40 % от общей стоимости основных частей объекта.
Метод определения себестоимости по укрупненным нормативам. Технологическое сходство разных по функциональным назначениям и конструкции машин и оборудования (ткацкий станок, фасовочный автомат, упаковочная машина) открывает возможности их оценки на основе общего алгоритма и единственных укрупненных нормативов производственных расходов. Под укрупненными нормативами расходов понимают относительные или удельные показатели затраты любых производственных ресурсов или других видов затрат на единицу ключевого фактора.
Сравнительный подход основывается на определении рыночной стоимости машин и оборудования массового и серийного производства путем анализа и сравнения цен недавней продажи идентичных или аналогичных объектов. При выборе объектов сравнения, определения соответствия их основных характеристик объекта оценки к сведению берется:
во-первых, функциональное сходство (идентичность) основной функции, которое призванные выполнять сравниваемые объекты;
во-вторых, классификационная принадлежность объекта оценки и его аналога к одному классу или виду за соответствующим классификатором объектов техники;
в-третьих, конструктивно-технологическое сходство, то есть подобие по конструкционной схеме, сложу и однородность элементов и в принципах технологического действия.
Метод прямого сравнения базируется на сопоставлении продажи объектов, идентичных (аналогичных) с оцениваемыми, относительно которых недавно состоялись коммерческие соглашения, известная информация ли относительно рыночной цены таких предложений. При идентичности или близком сходстве вносятся незначительные поправки в стоимость объекта оценки, связанные в основном с его состоянием и особенностями местонахождения и условий рынка (условий продажи).
Метод статистического моделирования цены - особенность этого метода основывается на том, что оцениваемый вид оборудования выступает в качестве представителя определенной совокупности однородных объектов (параметрического ряда, класса машин) с известной ценой. На основе инструментария теории статистики, параметрической и ценовой информации об объектах, которые формируют однородную совокупность, разрабатывается математическая модель зависимости цены от одного или нескольких параметров. На базе сформированной модели рассчитывают среднестатистическую цену объекта оценки, в которую вносятся поправочные корректировки, связанные с наличием дополнительных устройств и/или товарного знака.
Доходный подход заключается в определении текущей стоимости объекта имущества как совокупности будущих доходов от его использования и реализуется в методах дисконтированных доходов, прямой капитализации доходов и равновеликого аналога.
23. Методологічні основи оценкі нематериальных активов
Принципы оценки:
· принцип комплексного учета трех групп факторов: расходов, ценности для потребителя, влияния конкуренции;
· принцип учета только релевантных расходов;
· принцип учета факторов, которые определяют чувствительность покупателя к цене интеллектуальной собственности;
· принцип использования адекватных методов выделения части интеллектуальной собственности в общей стоимости или прибыли от использования имущественного комплекса предприятия.
Доходный подходбазируется на установлении причинной связи между функциональными (физическими, технико-экономическими и другими) свойствами объекта интеллектуальной собственности и будущими доходами от его использования.
Основная концепция методов этой группы: преимущество в прибыли образуется или по сравнению с предприятиями, которые выпускают аналогичную с анализируемым предприятием продукцию (но без использования оцениваемого нематериального актива), или относительно данного предприятия, которое выпускало продукцию к использованию нематериального актива. Потом выраженное в денежной форме преимущество в прибыли капитализируется (приводится к текущей стоимости) и полученный размер принимается как стоимость нематериального актива.
ДОХОДНЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
| № | Название метода | Содержательная характеристика |
| Метод дисконтирования денежных потоков | В основу метода положена зависимость стоимости от времени. Стоимость нематериального актива равняется нынешней стоимости будущих денежных потоков от его использования | |
| Метод преимуществ в доходах | Базируется на определении разницы между денежными потоками, полученными от использования нематериального актива, и денежными потоками, без его использования | |
| Ø Метод учета продажной цены на продукцию | ||
| Ø Метод учета объемов реализации | ||
| Ø Метод одновременного учета продажной цены и объемов реализации продукции | ||
| Метод избыточных прибылей | Метод базируется на предположении, что избыточные прибыли предприятие получает за счет неотображенных в балансе нематериальных активов | |
| Метод избыточных денежных потоков | Метод основан на предположении, что прирост стоимости компании сравнительно со стоимостью капитала, _трудовых и земельных ресурсов, привлеченных к хозяйственному обращению, формируется за счет нематериальных активов | |
| Метод освобождения от роялти | Метод используется для оценки нематериальных активов, право на использование которых предоставляются с помощью лицензий. Метод основан на таких предположениях: 1) оцениваемый нематериальный актив (например, патент) не принадлежит истинному владельцу (предприятию), а является собственностью другой стороны; 2) эта другая сторона предоставляет интеллектуальную собственность предприятию на лицензионной основе на условиях определенных отчислений от дохода (роялти); 3) в силу того, что нематериальный актив в действительности принадлежит истинному ее владельцу, ему не нужно платить роялти, то есть образуется псевдоэкономия расходов, то есть результат капитализации (приведение к текущей стоимости), который может быть принят как стоимость нематериального актива | |
| Метод выигрыша в себестоимости | Этот метод базируется на учете экономии расходов, которая может ассоциировать с применением нематериальных активов; предусматривает вычисление размера выигрыша в себестоимости за срок, когда интеллектуальная собственность еще приносит полезный эффект (снижает себестоимость). Рассчитанный размер экономии в себестоимости потом капитализируется, что позволяет определять текущую стоимость нематериального актива | |
| Метод капитализации денежного потока | Метод основан на процессе перевода доходов от использования нематериального актива в его стоимость |
Расходный подходоснован на рассуждениях о том, что потенциальный покупатель, владея определенной информацией о предмете покупки, не заплатит за него больше, чем стоимость другого нематериального актива с той же полезностью. В отличие от материальных объектов, для нематериальных активов характерны лишь функциональный и технико-экономический износ.
Как правило, расходные методы используются для оценки нематериальных активов, которые направлены на получение социальных эффектов и тому подобное.
Стоимость нематериальных активов, которая определена методом начальных расходовв национальных стандартах бухгалтерского учета, называется исторической, поскольку она в основном базируется на учете фактически понесенных расходов в соответствии с бухгалтерской отчетностью в течение последних лет. При использовании этого метода следует обратить особенное внимание на конечную величину стоимости и срок ее формирования. Понятно, что в случае необходимости понесенные расходы должны быть откорректированы (приведенные) в нужном направлении с учетом их давности.
При оценке нематериального актива по методу стоимости замещения используют принцип замещения, в соответствии с которым максимальная стоимость объекта интеллектуальной собственности определяется минимальной ценой аналогичного объекта (с эквивалентными характеристиками), который предлагается для продажи на сегодняшний момент на рынке. При необходимости используют приведение нематериального актива к рыночному эквиваленту с помощью параметрических коэффициентов пересчета.
Метод восстановительной стоимостичаще всего используется для оценки ценности прав на уникальные объекты интеллектуальной собственности. При этом восстановительная стоимость определяется как сумма расходов, которые необходимы для создания новой точной копии нематериального актива на основе современных цен на материалы, энергоносители и тому подобное.
Рыночный подходк оценке нематериальных активов предусматривает сравнение объекта оценки с представленными на рынке аналогичными объектами. Самым распространенным в указанном подходе сталметод сравнительной продажи.Суть его заключается в прямом сравнении объекта оценки с аналогичным по полезности, качеству и назначению с нематериальным активом, который уже покупался/продавался по информации прошлых рыночных соглашений. Основные условия использования данного метода:
· наличие достаточной информации относительно прошлых коммерческих соглашений по нематериальным активам подобного назначения и полезности;
· наличие конкретных технологий учета отличий между сопоставимыми объектами.
При использовании этого метода рыночная стоимость нематериального актива определяется ценой, которую могут заплатить типичные покупатели типичному продавцу на конкретную дату оценки за аналогичный (за всеми параметрами) объект. Метод позволяет достичь приемлемых результатов только при соблюдении всех перечисленных условий, а в ином случае его можно рекомендовать как вспомогательный или приблизительный.
24. Роль и значення трудового потенціалу.
Трудовой потенциал -это имеющееся количество и то, которое предусматривается в будущем, и качество трудовых факторов, которые имеют в своем распоряжении общество (национальная экономика, регион, предприятие).
Исходной структурно-формирующей единицей анализа трудового потенциала является трудовой потенциал работника (индивидуальный потенциал (ИП), который образует основу формирования трудовых потенциалов высших структурных уровней.
Трудовой потенциал работника включает:
· психофизиологический потенциал - способности и склонности человека, состояние ее здоровья, работоспособность, выносливость, тип нервной системы и т.п.;
· квалификационный потенциал - объем, глубину и разносторонность общих и специальных знаний, трудовых навыков и умений, которые обусловливают способность работника к труду определенного содержания и сложности;
· социальный потенциал - уровень гражданского сознания и социальной зрелости, степень усвоения работником норм отношения к труду, ценностные ориентации, интересы, потребности и запросы в сфере труда, исходя из иерархии потребностей человека.
Задачи оценки трудового потенциала:
1) формирование таких производительных способностей человека, которые как можно лучше отвечали бы требованиям, которые предъявляются к качеству рабочей силы конкретным рабочим местом.
2) создание таких социально-экономических и производственно-технических условий на производстве, при которых происходило бы максимальное использование способностей работника к данному труду.
3) эти процессы не должны вредить организму и интересам личности работника.
Трудовой потенциал организацииотличается оттрудового потенциала работника,потому что система всегда больше суммы ее составляющих - индивидуальных трудовых потенциалов работников - вследствие возникновения нового качества синергитического эффекта,обусловленного взаимодействием составных элементов системы.
Если совокупность физических и умственных способностей человека является основой трудового потенциала личности, то социальная – это "умноженная" производительная сила, которая возникает благодаря совместной деятельности разных индивидов, складывает основу трудового потенциала коллектива.
25. Методики оцінки трудового потенціалу підприємства.
Отстаивая позиции стоимостной оценки трудового потенциала предприятия, необходимо учитывать изменение стоимости самих денег, равно как и при дисконтировании чистых потоков экономической прибыли от эксплуатации предприятия. Поэтому общая методика такой оценки воссоздана в формуле:
где kd - темпы изменения в прогнозируемый период времени, кумулятивный коэффициент постепенного роста величины трудового потенциала.