Количество денег в обращении. Закон денежного обращения
Оборот денег в экономической системе осуществляется по разным циклам. Наиболее простая схема денежного оборота представлена на рис. 9.1.
Рис. 9.1. Модель простейшего кругооборота денег и товаров в экономической системе:
1 — поток товаров (услуг);
2 — поток денег (расходы населения на покупку товаров и услуг);
3 — поток денег (платежи за потребленные ресурсы);
4 — поток ресурсов, необходимых для производства товаров и услуг (сырье, рабочая сила и др.)
Приведенная модель показывает, что в экономической системе циркулируют два оборота.
Первый оборот представлен потоком ресурсов, необходимых для производства товаров (услуг) (движение по ходу часовой стрелки). В схеме допускается, что ресурсы принадлежат населению, которое обменивает их у хозяйствующих субъектов на готовые товары и услуги. Бартер исключает использование денег в качестве посредника при обмене.
Поэтому появляется посредник, который помогает обеим сторонам произвести торговые операции по сбыту и приобретению товаров. Таким посредником являются деньги, поток движется против хода часовой стрелки. Ресурсы, необходимые для производства товаров и услуг, включают в себя материальные ценности, рабочую силу, организаторские способности предпринимателя, нематериальные активы. Поток этих ресурсов уравновешивается платежами за потребленные ресурсы. Данные денежные платежи выступают в виде заработной платы, процентного дохода, рентных платежей, арендного дохода и т.д. В конечном итоге два указанных потока составляют самостоятельный оборот, способный уравновесить товарную массу денежной массой.
Второй оборот представлен потоком готовых товаров и услуг, предлагаемых хозяйствующими субъектами населению. Этот поток товаров и услуг уравновешивается потоком суммарных платежей и расходов, которые осуществляет население, покупая товары и услуги.
Из данной схемы оборота видно, что количество денег в обращении должно быть связано с количеством товаров и услуг. В противном случае их неувязка может привести к обесценению денег и к инфляции.
Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота. Скорость обращения денег — показатель интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа. Он трудно поддается количественной оценке, поэтому для его расчета используются косвенные данные. В промышленно развитых странах в основном исчисляются два показателя:
- показатель скорости обращения в кругообороте доходов — отношение ВНП или национального дохода к денежной массе;
- показатель оборачиваемости денег в платежном обороте — отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.
В РФ в последние годы для характеристики относительной обеспеченности оборота денежной массой используется коэффициент монетизации: К = М2 / ВВП. Величина этого коэффициента призвана характеризовать относительную обеспеченность оборота платежными средствами.
Анализируя пути развития форм стоимости и денежного обращения, К. Маркс открыл закон денежного обращения, сущность которого выражается в том, что количество денег, необходимых для выполнения функции средства обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленной на число оборотов (скорость обращения) одноименных единиц. Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.
Количество денег, необходимых для обращения, Маркс выразил формулой:
Кд = Сцрт / Со,
где Кд — количество денег в обращении;
Сцрт — сумма цен реализуемых товаров;
Со — скорость обращения денег.
С учетом выполнения функции денег как средства платежа данная формула принимает следующий вид:
Кд = (Сцрт – Ск + Сп – Свп) / Со,
где Кд — количество денег в обращении;
Сцрт — сумма цен реализуемых товаров;
Ск — сумма цен товаров, проданных в кредит;
Сп — сумма платежей по обязательствам;
Свп — сумма взаимопогашающихся платежей;
Со — среднее число оборотов денег как средства обращения и как средства платежа.
Таким образом, на количество денег, необходимых для обращения, влияют разнообразные факторы, которые зависят от условий развития производства. Одним из них является изменение количества обращающихся товаров. Потребность хозяйства в деньгах определяется также уровнем цен на товары и услуги.
Обратное влияние на количество денег, необходимых для обращения, оказывают:
- степень развития кредита, так как чем большая часть товаров продается в кредит, тем меньшее количество денег требуется в обращении;
- развитие безналичных расчетов;
- скорость обращения денег.
Если обращение обслуживается банкнотами, неразменными на золото, или бумажными деньгами (казначейскими билетами), то в этом случае обращение наличных денег совершается в соответствии с законом бумажно-денежного обращения: выпуск бумажных денег в обращение должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими золото.