Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.
Денежное обращение характеризуется уравнением Фишера. Ирвинг Фишер записал формулу для определения количества денег, необходимых для обращения в виде уравнения обмена:
Mv = PQ,
где M — масса денег;
v — скорость обращения;
Q — количество товаров;
P — цена.
Формула показывает, что количество товаров напрямую связано с уровнем цен. Если денежная масса большая, то цены высокие и отсюда - инфляция.
Факторы, влияющие на количество денег в обращении:
1. Объем товарной массы. Чем он выше, тем больше нужно денег, но понятие товара включает в себя все, что подвергается обмену, в том числе труд, землю, ценные бумаги. Отсюда следует: чтобы совершался обмен, должен быть широкий ассортимент товара.
2. Уровень цен. Чем ниже цена, тем больше нужно товара или тем меньше нужно денег.
Требуется меньше денег, если действуют следующие факторы:
- степень развития кредита (чем больше товаров приобретается в кредит[К111] , тем меньше нужно денег);
- развитие безналичных расчетов;
- частота выплат денег (чем чаще выплачиваются деньги, тем меньше их надо для оборота).
3. Скорость обращения денег (число оборотов денежной единицы за промежуток времени).
В развитых странах скорость обращения денег составляет 2-3 оборота в год. В России в период гиперинфляции она доходила до 20 оборотов в год, сейчас — приблизительно 7-8 оборотов в год.
Лекция 10. Инфляция
Сущность и причины инфляции
Инфляция — это обесценение денег или снижение их покупательной способности.
Внешне инфляция проявляется в следующих формах:
1) общий рост цен на товары;
2) повышение цен на золото, то есть цена золота, выраженная в национальной денежной единице, увеличивается;
3) обесценение курса национальной валюты по отношению к иностранной валюте.
В современных условиях инфляция может быть вызвана множеством факторов. В зависимости от природы и характера факторы инфляции подразделяются на
внешние и внутренние.
Внутренние факторы инфляции подразделяются:
1) на денежные:
· кризис системы государственных финансов, кредитная экспансия;
· приток иностранной валюты в страну;
· милитаризация экономики и рост военных расходов;
· инвестиции;
2) неденежные:
• дисбаланс между спросом и предложением;
• государственно-монополистическое ценообразование;
• снижение роста производительности труда;
• удорожание продукции сферы услуг;
• ускорение прироста издержек производства.
Внешние факторы инфляции обусловлены:
• мировыми кризисами (сырьевым, валютным, энергетическим);
• валютной политикой государства;
• повышением импортных цен вследствие падения курса национальной валюты;
• обменом иностранной валюты на национальную, вызывающим дополнительную эмиссию.
Причины инфляции коренятся в воспроизводстве, но непосредственно инфляция проявляется в денежной сфере. Нарушение закона денежного обращения порождает несбалансированность денежного спроса и товарного предложения. Эта диспропорция ликвидируется или путем повышения цен, или подтягиванием денежной массы к уровню цен.
Типы и виды инфляции
В зависимости от того, какие факторы вызывают инфляцию, различают два ее типа: инфляция спроса, вызванная денежными факторами, и инфляция издержек, вызванная неденежными факторами.
К инфляции спроса приводит излишняя денежная масса при недостаточности товарной массы: «слишком много денег охотится за товаром»[К112] .
Инфляция предложения, или инфляция издержек, вызвана:
1) объективным удорожанием современных товаров;
2) увеличением доли нематериальных услуг по сравнению с материальной товарной массой;
3) ростом заработной платы более квалифицированных современных работников;
4) деятельностью профсоюзов (тред-юнионов).
В зависимости от темпов роста цен можно выделить три вида инфляции:
· умеренную (ползучую) — до 10 % в год. В странах с развитой рыночной экономикой ползучая инфляция рассматривается в качестве нормального фактора экономического роста. галопирующую — от 10 до 100 % в год, это явление негативное, свидетельствует о проблемах в экономике, присуща развивающимся странам;
· гиперинфляцию — 100…300 % и даже более, такая инфляция несет в себе огромные социально-экономические издержки[К113] , свидетельствует о кризисном положении в стране.
С точки зрения особенностей проявления различают открытую и подавленную инфляцию. Открытаяинфляция характерна для стран с рыночной экономикой, где свободное взаимодействие спроса и предложения способствует открытому, ничем не ограниченному росту цен. Подавленнаяинфляция (скрытая инфляция) присуща экономике с командно-административным контролем над ценами и доходами. Внешне цены остаются стабильными, но так как масса денег возрастает, то их избыток вызывает товарный дефицит.
По степени сбалансированности роста цен выделяют два вида инфляции:
· сбалансированную;
· несбалансированную.
При сбалансированной инфляции цены различных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной инфляции — постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в разных пропорциях.
По степени ожидаемости различают ожидаемую и неожидаемую инфляцию. Неожидаемая инфляция опаснее, особенно по социально-политическим последствиям. С другой стороны, хотя ожидаемая инфляция и менее болезненна, само ожидание инфляции нередко становится ее причиной.
Показатели инфляции
Для оценки и измерения инфляции используют ряд показателей:
1. Индекс цен, который измеряет соотношение между покупной ценой определенного набора потребительских товаров и услуг (рыночная корзина) для данного периода и совокупной ценой идентичной и сходной группы товаров и услуг в базовом периоде:
I цен (цепной) = цены текущего периода / цены прошлого периода;
I цен (базисный) = цены текущего периода / цены базисного периода.
То есть индекс цен — это, в сущности, темп роста цен.
2. Темп инфляции, который показывает, на сколько процентов выросли цены потребительских товаров и услуг (рыночная корзина) в течение данного периода:
Т инф = I цен*100 % – 100 %;
Т инф = темп роста цен – 100 %.
Иначе говоря, темп инфляции — это, в сущности, темп прироста цен:
Т инф = темп прироста цен.
3. «Правило 70», которое показывает, за сколько лет (N) при существующем уровне инфляции цены удвоятся:
N = 70 / Т инф (взятый в виде модуля числа).
10.4. Социально-экономические последствия инфляции
и антиинфляционные меры
Главным экономическим последствием инфляции является снижение реальных доходов:
реальный доход = номинальный доход / I цен.
В условиях инфляции:
• снижается стимул к накоплениям;
• появляются предпосылки к уходу капитала из реального производственного сектора в торговлю или финансовую сферу;
• долгосрочные инвестиции (и кредиты) сменяются краткосрочными, как следствие, капиталист-функционер остается без дополнительных финансовых ресурсов.
Инфляция имеет и социальные последствия. Она:
· является как бы сверхналогом на население, что обусловливает отставание темпов роста номинальных доходов, а также реальной заработной платы от резко возрастающих цен на товары и услуги[К114] ;
· ведет к перераспределению национального дохода;
· усиливает расслоение общества;
· вызывает социальную напряженность.
Инфляция оказывает серьезное воздействие на занятость. В 1958 году английский экономист О. Филлипс предложил модель инфляции, наглядно показывающую это воздействие. Используя статистические данные Великобритании за 1861—1956 года, он построил кривую, отражающую обратную зависимость между изменением ставок заработной платы и уровнем безработицы: уменьшение безработицы сопровождается повышением цен и заработной платы (рис. 10.1).
Рис. 10.1[u115] . Кривая Филлипса
Иными словами, можно снизить уровень безработицы за счет ускорения темпов инфляции.
Однако в современных условиях обратная зависимость между уровнем цен (инфляцией) и уровнем безработицы не прослеживается так четко. В обществе могут одновременно наблюдаться высокая инфляция и существенная безработица — стагфляция.