Предпринимательской деятельности
Одним из методов финансирования предпринимательской деятельности являются факторинговые операции - разновидность расчетных операций.
Факторинг - переуступка банку или специализированной факторной компании неоплаченных долговых требований (дебиторской задолженности), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания фирмы - поставщика.
В факторинговых операциях участвуют три стороны:
1) факторинговая компания или факторинговый отдел банка - специализированное учреждение, покупающее у своих клиентов требования к их покупателям. Фактически происходит покупка дебиторской задолженности и финансирование фирм - клиентов;
2)фирма - клиент (поставщик товара, кредитор) - фирма, заключающая соглашение с факторинговой компанией;
3)фирма- заемщик- покупатель товара.
Факторинговые операции способствуют ускорению расчетов, экономии оборотных средств фирмы, а также ускорению оборачиваемости оборотных средств.
Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних фирм, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения дебиторской задолженности и ограничены в получении банковского кредита.
Таким образом, факторинг обеспечивает для предпринимательской фирмы - поставщика ряд преимуществ:
· возможность финансирования за счет средств факторинговой компании до наступления срока платежа;
· уменьшение финансового риска фирмы;
· возможность получения от факторинговой компании информации о платежеспособности покупателей - клиентов фирмы.
Факторинговые операции могут быть внутренними и международными. В том случае, если фирма - поставщик и ее клиент, т.е. стороны по договору купли - продажи, а на территории одной страны - это внутренний факторинг. Если же участники факторингового соглашения находятся на территории разных стран - это международный факторинг
Выделяют открытые и скрытые факторинговые операции, открытые - если должник уведомлен о том, что требование продано факторинговой компании. При скрытом (тихом) факторинге клиент заключает договор с факторинговой компанией, не извещая об этом своих покупателей. Данный признак классификации является основным, так как от вида соглашения зависит организация факторинговой операции.
Принципиально отличаются адресаты оплаты. При открытом факторинге оплата производится непосредственно факторинговой компании, а при скрытом - фирме - поставщику, так как покупатель не уведомлен об участии факторинговой компании.
Факторинговые соглашения могут быть заключены с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты требований к определенной дате. В случае наличия условия о предварительной оплате оплачивается до 80% переуступаемых фирмой - поставщиком требований в виде аванса, оставшаяся часть выплачивается факторинговой компанией после поступления средств от плательщика. При оплате требований к определенной дате сумма переуступленных долговых требований ( за минусом издержек) перечисляется фирме поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.
Факторинговое обслужвиание осуществляется по специальному договору.
В Гражданском кодексе РК есть специальная статья, где отмечается, что договором в пользу третьего лица признается договор. в котором стороны установили, что должник обязан произвести исполнение не кредитору, а третьему лицу, указанному или не указанному в договоре и имеющему право требовать от должника исполнения обязательства в свою пользу.
Соглашение о факторинговом обслуживании заключается между фирмой - поставщиком и факторинговой компанией обычно на срок от 1 года до 4 лет. Его действие может быть прекращено по следующим причинам:
· по взаимному согласию сторон;
· по желанию поставщика или факторинговой компании;
· из - за фактической или ожидаемой неплатежеспособности поставщика.
В факторинговом соглашении должны быть оговорены права и обязанности каждой из сторон; процедуры предоставления кредитов поставщику, переуступки долговых требований и их инкассирования; порядок осуществления взаимных требований; лимиты сумм, в рамках которых осуществляется страхование кредитных рисков.
Конкретные положения факторингового соглашения определяются на основе предварительной оценки факторинговой компанией кредитоспособности фирмы - поставщика и ее клиентов.
В договоре также должна быть определена взимаемая с поставщика плата, которая состоит из двух частей:
· комиссия за факторинговое обслуживание - ведение учета, страхование кредитного риска, проверка платежеспособности клиентов поставщика и т.п. Размер данной платы рассчитывается как процент от годового оборота поставщика, и его конкретная величина зависит от степени кредитного риска, кредитоспособности покупателей, масштабов и структуры производственной деятельности поставщика. Комиссионные, как правило, колеблются в пределах 0,5 -3% суммы переданных счетов. При наличии регресса (возмещение уплаченной суммы) обычно делается скидка на 0,2 - 0,5%.
· плата за учетные операции, которая взимается факторинговой компанией с суммы средств, предоставляемых поставщику досрочно, за период между досрочным получением и датой инкассирования требований. Ставка данного процента, как правило, превышает на 2-4% текущую банковскую ставку, используемую при краткосрочном кредитовании, что обусловлено наличием кредитного риска.
В официальных документах предусмотрена возможность финансирования под уступку денежного требования. По договору одна сторона - финансовый агент передает или обязуется передать другой стороне - клиенту денежные средства в счет денежного требования клиента- кредитора к третьему лицу - должнику (за предоставленные клиентом товары, выполненные им работы или оказанные услуги), а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.
Обязательства финансового агент по договору финансирования под уступку денежного требования могут включать ведение бухгалтерского учета фирмы, предоставление других финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки.
В качестве финансового агента договоры финансирования под уступку денежного требования могут заключать кредитные организации, а также другие коммерческие организации при наличии у них лицензии.
Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил, так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем. При уступке будущего требования оно считается перешедшим к финансовому агенту после того, как возникло право на получение с должника денежных средств, которые являются предметом уступки.
Должник должен произвести платеж финансовому агенту при условии, что он получил от поставщика или от финансового агента письменное уведомление об уступке денежного требования данному финансовому агенту.