ПОРЯДОК ПРОВЕДЕНИЯ РЕЙТИНГОВОГО ИНТЕРВЬЮ
a. В процессе рейтингового анализа ведущий рейтинговый аналитик совместно со вторым рейтинговым аналитиком (возможно также участие и иных представителей Агентства, отвечающих требованию пп. 4.2-4.3 настоящего Положения, но не менее двух представителей Агентства) проводят рейтинговое интервью с представителями (менеджмент или ключевые сотрудники) рейтингуемого объекта, владеющими всей существенной финансовой и нефинансовой информацией в отношении рейтингуемого объекта и уполномоченными предоставить такую информацию Агентству со стороны рейтингуемого объекта.
b. На рейтинговом интервью могут присутствовать иные представители Агентства, не являющиеся ведущими рейтинговыми аналитиками по конкретной рейтинговой задаче: рейтинговые аналитики Рейтинговой службы, при исполнении требований «Положения по предотвращению и урегулированию конфликта интересов», представители Методического департамента, Юридического управления и иные.
c. Не имеют права участвовать в рейтинговом интервью представители Управления сопровождения продаж, а также представители Агентства, отвечающие за рекламу, привлечение клиентов и заключение договоров об осуществлении рейтинговых действий в Агентстве.
d. Рейтинговое интервью проводится в очной форме в формате переговоров. В случаях географического удаления представителей рейтингуемого объекта от Агентства, руководитель Рейтинговой службы по согласованию с руководителем Службы внутреннего контроля может принять решение о проведении рейтингового интервью в формате конференц-звонка или видеоконференции. Переговоры проводятся преимущественно в офисе рейтингуемого объекта.
e. При проведении рейтингового интервью по согласованию с представителями рейтингуемого объекта ведущие рейтинговые аналитики могут произвести осмотр производственных и иных помещений и территорий рейтингового лица с целью ознакомления и оценки деятельности последнего.
f. Для проведения рейтингового интервью ведущие рейтинговые аналитики формируют список вопросов, на которые Агентству необходимо получить ответы для достоверного, фундаментального и всестороннего рейтингового анализа; ответы на вопросы, служащие основанием для учета всех качественных критериев, предусмотренных рейтинговой методологией, а также оценки корпоративного управления и планов развития рейтингуемого объекта. Перечень и порядок оформления ключевых вопросов, ответы на которые должны быть получены либо в ходе интервью, либо дополнительно из документов, предоставленных представителями рейтингуемого объекта, содержатся в Приложении 1 к настоящему Положению.
g. Ответы, полученные в ходе проведения рейтингового интервью, фиксируются ведущими рейтинговыми аналитиками в соответствующих разделах рейтингового заключения, которое входит в перечень материалов, предоставляемых для ознакомления членам рейтингового комитета.
h. В случае невозможности со стороны представителей рейтингуемого объекта предоставить ответы на вопросы непосредственно в рамках рейтингового интервью, достигается договоренность о предоставлении такой информации в письменной форме или в виде электронных документов по электронной почте в адрес ведущих рейтинговых аналитиков.
i. После получения ответов на все вопросы Агентства в рамках рейтингового интервью, ведущий рейтинговый аналитик проводит окончательный анализ с использованием соответствующей методологии и согласовывает его результаты (включая значения показателей рейтинговой модели, основные предпосылки для определения уровня рейтинга и факторы, влияющие на рейтинг) с вторым рейтинговым аналитиком и непосредственным руководителем структурного подразделения.
j. Рейтинговое интервью является неотъемлемым и важным этапом рейтингового процесса, одним из видов коммуникации с рейтингуемым объектом, поэтому все представители Агентства в рамках проведения рейтингового интервью, обеспечивают соблюдение требований «Кодекса корпоративной и профессиональной этики и поведения сотрудников».
Основные вопросы на интервью определяются Положением о порядке проведения рейтингового процесса:
- Вопросы, связанные с информационной прозрачностью и достоверностью информации,
- Вопросы, связанные с ключевыми аспектами (корпоративного) управления рейтингуемого объекта,
- Вопросы, связанные с ключевыми событиями в деятельности рейтингуемого объекта за прошедший год, а также событиями, которые ожидаемо или возможно произойдут в период действия рейтинга,
- Вопросы, связанные с оценкой рисков в отношении основных партнеров, клиентов, контрагентов,
- Вопросы по всем существенным изменениям количественных показателей рейтинговой модели Агентства по сравнению со значениями показателей в предыдущие периоды
4) Чем определяются сроки и порядок подготовки рейтинговых заключений и пресс-релизов о присвоении рейтингов?
Сроки и порядок определяются Законом 222-ФЗ,
Положением о рейтинговом комитете,
Положением о структуре и содержании пресс-релизов,
Положением о структуре и содержании рейтингового заключения (обоснование рейтинга)
Подготовка к рейтинговому комитету. Рассмотрение вопроса на рейтинговом комитете. Регламент работы рейтингового комитета. Правила составления и публикации пресс-релизов. Правила и формат рейтингового отчета.
1) Как формируется состав рейтингового комитета? Существуют ли требования к членам рейтингового комитета? Кто может быть Председателем рейтингового комитета?
Формируется СВК’ой приказом по Компании.
В состав РК могут входить:
руководитель Рейтинговой службы;
руководитель и (или) лицо его замещающее, заместитель руководителя следующих структурных подразделений: Департамент финансовых рейтингов, Департамент корпоративных рейтингов, Департамент суверенных и региональных рейтингов;
руководитель Управления в составе Департамента финансовых рейтингов, Департамента корпоративных рейтингов, Департамента суверенных и региональных рейтингов;
старший аналитик, ведущий аналитик (всех категорий);
аналитик.
Председателем РК является руководитель Рейтинговой службы или лицо его замещающее (исполняющее обязанности).
Все члены РК должны знать требования внутренних документов Агентства, в том числе регулирующих работу органов внутреннего контроля, порядок осуществления рейтинговых действий, методологию Агентства.
Лица, отвечающие за рекламу, привлечение клиентов и заключение договоров об осуществлении рейтинговых действий в Агентстве, а также имеющие доступ к информации, содержащейся в договорной документации, связанной с объектом рейтинга; органы управления Агентства, его участники и аффилированные лица не могут входить в состав РК, а также принимать участие в заседаниях РК. В работе РК не могут принимать участие представители государственных органов, участников рынка, прессы и иных заинтересованных сторонних лиц.
2) Какая информация представляется рейтинговому комитету для принятия решения по рейтинговому действию?
Доклад по вопросу повестки заседания делается ведущим рейтинговым аналитиком по данному объекту рейтинга лично. В докладе должны быть освещены следующие вопросы:
10.1.1. Основные причины, приведшие к обсуждению вопроса на РК;
10.1.2. Рейтинговая история по объекту рейтинга;
10.1.3. Положительные и негативные факторы, которые оказывают влияние на уровень рейтинга;
10.1.4. Значение ключевых критериев рейтинговой методологии и значения показателей, учитываемых рейтинговой моделью, в том числе: история показателей, наблюдаемая в рамках мониторинга рейтинга; информация о значениях рейтинговых моделей для учета кредитной поддержки при определении кредитного рейтинга; информация об анализе отрасли и состоянии внешней среды, влияющая на рейтинг;
10.1.5. Ключевая информация по вопросам рейтингового интервью;
10.1.6. Ключевые предположения в отношении прогнозов развития ситуации по объекту рейтинга;
10.1.7. Точка зрения ведущего аналитика по вопросу рейтингового действия.
Члены рейтингового комитета заблаговременно до проведения заседания рейтингового комитета знакомятся с результатами проведенного рейтингового анализа, на основании которых принимается решение о рейтинговом действии
3) Какие обязательные сведения должны содержаться в пресс-релизе по рейтингу?
Пресс-релиз, независимо от типа объекта рейтинга, имеет следующую общую структуру (содержит следующие сведения):
Типовая структура пресс-релиза
· Дата
· Заголовок
· Рейтинговое действие и история присвоенных рейтингов (1-й блок - Лид)
· Краткая справочная информация о Компании, корпоративный сайт (2-й блок)
· Мотивировочная часть: Перечень позитивных/негативных факторов, обосновывающих рейтинговое действие.
· Информация об основных финансовых показателях, их динамике, структуре долга и источниках его погашения (4-й блок)
· Факторы, которые могут привести к пересмотру рейтинга в будущем (5-й блок) – опционно:
1) негативные
2) позитивные
· Футер:
1) Ведущий рейтинговый аналитик
2) Второй рейтинговый аналитик
3) Председатель Рейтингового комитета
4) Дата релевантного рейтингового комитета: «___» ______ 201_ г.
5) Применяемая рейтинговая методология
6) Использование информации при присвоении рейтинговой оценки
7) Дисклеймер.
4) В каких случаях рейтинговый комитет может повторно рассматривать вопрос о рейтинговом действии?
В случае, если члены рейтингового комитета принимают решение о невозможности вынести решение об уровне рейтинга ввиду недостаточности той или иной информации, вопрос о присвоении/пересмотре кредитного рейтинга переносится на следующие заседания рейтингового комитета, а ведущий рейтинговый аналитик формирует дополнительный запрос, согласованный членами Рейтингового комитета, в адрес рейтингуемого объекта.
Апелляции (внутренние и внешние) на утвержденные рейтинговые действия рассматриваются Рейтинговым комитетом в соответствии с «Порядком рассмотрения апелляций к рейтинговым действиям Агентства», предусмотренным «Положением о рейтинговом комитете»
5) В каких случаях возможна апелляция к рейтинговому действию? Кто может ее подавать и как она должна рассматриваться?
Апелляция к рейтингу подается Председателю Рейтингового комитета Агентства.
Форма подачи апелляции к рейтингу может быть исключительно письменной
Подача апелляции предусмотрена рейтинговыми аналитиками, участвовавшими в рассмотрении вопроса по рейтинговому действию, а также рейтингуемым лицом. Подача апелляции иными лицами процедурами Агентства не предусмотрена.
В случае передачи апелляции в АУ по рейтингу назначается другой рейтинговый аналитик, который проверяет корректность проведенного анализа и сделанных при принятии решений выводов, и готовит информацию для повторного рассмотрения на Апелляционном комитете. Данный аналитик назначается из числа аналитиков, которые не принимали участия в принятии решения Рейтингового комитета, к которому подана апелляция, и не является автором апелляции.
После подготовки информации аналитиком вопрос выносится на заседание Апелляционного комитета
Председатель Рейтингового комитета Агентства определяет состав Апелляционного комитета, в том числе включает в него рейтинговых аналитиков, не участвовавших в заседании Рейтингового комитета, где принималось решение о действии, к которому подана апелляция
На заседании Апелляционного комитета рассматривается сама апелляция и существенные факторы, ее мотивирующие, а также доклад и данные, предоставленные аналитиком по итогам рассмотрения апелляции и повторного анализа
Для принятия решения по вопросу апелляции Апелляционный комитет должен проголосовать за такое решение как минимум 2/3 голосов
После рассмотрения апелляции решение Агентства является окончательным. Повторная подача апелляции тем же лицом не предусмотрена.
3896-У:
В мотивированной апелляции должны быть указаны:
дата составления мотивированной апелляции;
полное наименование организации, представившей мотивированную апелляцию, место нахождения организации, контактный телефон, почтовый адрес, адрес электронной почты организации, фамилия, имя, отчество (последнее - при наличии) и подпись руководителя организации (для мотивированных апелляций рейтингуемых лиц);
фамилия, имя, отчество (последнее - при наличии) и подпись члена рейтингового комитета, представившего мотивированную апелляцию (для мотивированных апелляций членов рейтингового комитета);
решение рейтингового комитета, на которое подается мотивированная апелляция;
мотивированное обоснование позиции рейтингуемого лица или члена рейтингового комитета, несогласного с решением рейтингового комитета.
6) Существуют ли требования к срокам уведомления/ размещения информации о рейтинговом действии?
Перед раскрытием кредитного рейтинга или прогноза по кредитному рейтингу кредитное рейтинговое агентство направляет рейтингуемому лицу уведомление, содержащее информацию, указанную в пунктах 1 - 8 части 3 настоящей статьи, в целях устранения фактических ошибок и исключения конфиденциальной информации в рабочие часы рейтингуемого лица не позднее чем за один рабочий день до раскрытия кредитного рейтинга или прогноза по кредитному рейтингу. Внесение кредитным рейтинговым агентством изменений в указанную информацию по требованию рейтингуемого лица по другим основаниям не допускается.