Рост инвестиционной привлекательности отдельных страховщиков.
Повышение интереса к страховой отрасли со стороны государства привело к росту инвестиционной привлекательности отдельных страховых компаний, что сказалось на некотором увеличении числа сделок M&A. В конце августа Россельхозбанк приобрел страховую компанию «Газгарант». В сентябре стало известно о покупке компанией РЕСО-Гарантия 25% акций компании ВСК. Тогда же появилась информация о покупке СК «Отечество» финансовой корпорацией «Открытие». В октябре Сбербанк объявил о покупке страховщика жизни – компании «Альянс Лайф». Инвестиции в страховой бизнес дадут мультипликативный эффект и скажутся на качественном развитии всего страхового рынка.
Threats (угрозы).
Нестабильность на мировых финансовых рынках.
Нестабильность на мировых финансовых рынках может негативно сказаться на динамике ВВП, объемах банковского кредитования и потребительской активности. В конечном итоге это отразится на замедлении темпов восстановления спроса на добровольные и вмененные виды страхования (автострахования, страхования залогового имущества, страхования от несчастных случаев в рамках потребительского кредитования, страхования грузов, страхования выезжающих за рубеж и так далее).
В случае если реализуется негативный вариант развития событий, то падение страховых взносов приведет к повторению сценария нехватки ликвидности и новой волне банкротств страховых компаний.
Недостаточно высокое качество надзора за страховыми компаниями.
Существующая система требований к страховым компаниям не позволяет ограничить появление страховых и финансовых пирамид, что представляет значительную угрозу стабильности страхового рынка.
Отсутствие системы раннего предупреждения банкротств страховых компаний приводит к тому, что лицензии приостанавливаются и отзываются уже по факту наличия жалоб со сторон страхователей, когда изменить ситуацию и восстановить платежеспособность страховщика практически не возможно.
Требования к составу и структуре активов, принимаемых в покрытие страховых резервов и собственных средств, не позволяют гарантировать высокое качество активов. Требования по марже платежеспособности не учитывают специфику и качество принимаемых рисков. Никак не контролируются вложения в связанные стороны, валютные риски, внебалансовые обязательства, размер собственного удержания. Сроки предоставления отчетности не позволяют оперативно отреагировать на ухудшение финансового состояния страховщика. Так, изменения, произошедшие в компании в ноябре, регулятор может увидеть лишь в апреле.
Отсутствие надзора за страховыми посредниками.
Специфика российского страхового рынка заключается в высокой зависимости бизнеса страховых компаний от страховых посредников – агентов и брокеров. Доля прямых продаж в страховой рознице невелика. Поэтому стабильность страхового рынка зависит от стабильности положения страховых посредников. Отсутствие надзора за страховыми посредниками (за исключением немногих классических страховых брокеров) является существенным фактором, дестабилизирующим рынок. По итогам опроса страховщиков, лидеров рынка, кредитные риски, в том числе кредитные риски страховых посредников, были названы в числе трех самых значимых рисков российского страхового рынка[19].
Демпинг.
Демпинг на российском страховом рынке, усилившийся в период кризиса, заложил «мину замедленного действия» под бизнес российских страховщиков. В страховой рознице последствия демпинга проявились уже в 2010 году, в результате чего тарифы в автостраховании были все-таки скорректированы. В корпоративном страховании демпинг продолжается до сих пор, что приводит к снижению качества перестрахования, а также уменьшению технического результата от страховой деятельности. Страховые риски, напрямую связанные с использованием неадекватных страховых тарифов, считаются самыми значимыми рисками на российском страховом рынке.
Особую угрозу представляет идея либерализации тарифов в ОСАГО (в сентябре 2011 года Минфин включил в поправки к закону об ОСАГО положение о ценовом коридоре). Если тарифы будут отпущены до введения актуарного аудита и модернизации надзора за страховыми компаниями, то демпинг по тарифам на рынке ОСАГО примет угрожающие масштабы. В этом случае по рынку прокатится целая волна банкротств страховых компаний.
Мошенничество.
Страховые схемы, появление и крах страховых пирамид, ужесточение политики урегулирования убытков страховых компаний – все это негативно влияет на имидж страховщиков в глазах их клиентов. Как показывают социологические опросы, по мнению многих потенциальных страхователей, обман страховой компании не является преступлением.
Развитию страхового мошенничества способствуют «белые пятна» в уголовном законодательстве, существующая судебная практика, лишь в исключительных случаях наказывающая страховых мошенников, отсутствие единой базы по страховым случаям по клиентам страховых компаний.
Активные действия страховых мошенников способствуют росту расходов страховых компаний. В конечном счете, они отражаются на добросовестных страхователях, вынужденных платить завышенные страховые премии [16,c.543–545].
Взаимовлияния слабых и сильных сторон, возможностей и угроз приведены в таблице 2.4.
Таблица 2.4 – Матрица SWOT-анализа: выводы.