Тема 4. Банкротство предприятий в современных условиях
1. Методика анализа финансового состояния предприятий.
2. Понятие финансовой устойчивости.
3. Процедура банкротства.
1. Процесс изучения и оценки финансового состояния и результатов финансового анализа предприятия, организации называется финансовым анализом хозяйственной деятельности предприятия. Так как анализ финансового состояния представляет собой один из наиболее важных процессов с точки зрения антикризисного управления, то доскональное изучение его позволяет принимать правильные и целесообразные решения.
Финансовое состояние должника подвергается анализу с целью определения стоимости принадлежащего ему и реализованного имущества для выявления возможности оплаты судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника. Все имущество должника (конкурсная масса) с момента инициации дела о несостоятельности (банкротстве) должника предназначено для полного погашения всех требований кредиторов, заявивших свои претензии к должнику.
Конкурсная масса представляет собой совокупность всех активов и пассивов несостоятельного должника. Конкурсная масса включает в себя не только те имущественные права, которые могли существовать к моменту возбуждения дела о банкротстве, но и которые могут возникнуть в результате деятельности должника или арбитражного управляющего.
Основные задачи анализа финансового состояния – изучение причин финансового состояния, улучшения или ухудшения состояния за какой-то период, определение качества финансового состояния, подготовка рекомендаций по повышению качества финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
Выражается финансовое состояние предприятий и организаций в соотношении средств предприятия и их источников или, иначе, в соотношении структур активов и пассивов. Задачи анализа финансового состояния решаются на основе исследования динамики относительных и абсолютных финансовых показателей и делятся на следующие четыре аналитических блока:
1. структурный анализ активов и пассивов;
2. анализ финансовой устойчивости;
3. анализ платежеспособности (ликвидности);
4. анализ необходимого прироста собственного капитала.
Для анализа финансового состояния должника используются результаты инвентаризации. В процессе анализа финансового состояния должны быть установлены характеристики платежеспособности должника, его деловой активности и финансовой устойчивости. Платежеспособность должника характеризуют следующие коэффициенты: абсолютной ликвидности; текущей ликвидности; показатель обеспеченности обязательств должника его активами; показатель степени платежеспособности по текущим обязательствам.
2. Для эффективного поддержания финансовой устойчивости на высоком уровне предприятию требуется проводить периодический финансовый анализ и, опираясь на его итоги, своевременно предупреждать или устранять отрицательные аспекты.
Главной задачей финансового анализа с точки зрения процедур антикризисного менеджмента остается получение полной и наиболее достоверной информации об эффективности деятельности предприятия, его финансовом состоянии. На основании данной информации создаются специальные программы и планы по эффективному управлению предприятием. Качество управления предприятием зависит от проведенного финансового анализа.
Финансовая устойчивость должника определяется:
- коэффициентом финансовой независимости;
- коэффициентом обеспеченности оборотными средствами;
- долей просроченной кредиторской задолженности в пассивах.
Деловая активность должника определяется на основе: рентабельности активов; нормы чистой прибыли.
Перечисленные коэффициенты, показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия, носят экономический характер и контролируется, как правило, собственной экономической службой, но и юристы не должны оставлять вышеупомянутые коэффициенты без внимания. Эти показатели постоянно должны быть в поле зрения руководства предприятия и государственного органа, осуществляющего антикризисную политику государства.
3. Целью упрощенных процедур является скорейшая ликвидация названных юридических лиц и удовлетворение требований кредиторов, в том числе за счет имущества имеющегося у этих субъектов.
Упрощенная процедура банкротства – это установленный законом сокращенный порядок осуществления специальных мер к должнику, имеющему признаки банкротства. Она характеризуется относительной быстротой проведения судебного разбирательства, осуществления и применения процедур банкротства, так как фактически применяется лишь одна процедура банкротства – конкурсное производство. Поскольку субъект, попадающий под упрощенную процедуру банкротства, практически не осуществляет хозяйственной деятельности, приносящей доход, процедура банкротства в отношении такого должника имеет некоторую предопределенность решения суда (поскольку сразу открывается конкурсное производство с последующей ликвидацией должника, минуя остальные предусмотренные законом процедуры). Следовательно. Упрощенная процедура банкротства направлена на скорейшее избавление от субъекта-должника.