Производственного назначения

Цель такого анализа – оценка изменения производственных возможностей организации.

Источниками информации для анализа являются форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (разделы «Нематериальные активы» и «Основные средства»), Пояснительная записка.

Под активами производственного назначения (употребляются также названия «реальные активы», «производственный капитал») понимается имущество организации, которое используется для осуществления ее основной деятельности. К активам производственного назначения относятся объекты интеллектуальной собственности (часть нематериальных активов), основные средства, сырье, материалы, незавершенное производство.

Анализ активов производственного назначения проводится в один этап, при этом вертикальный и горизонтальный анализ объединены.

В общем случае у производственного предприятия доля реальных активов в стоимости имущества должна быть наибольшей. Однако конкретная оптимальная величина активов производственного назначения индивидуальна для каждой организации и не может быть определена по данным финансовой отчетности.

С помощью горизонтального (временного) анализа реальных активов можно сделать предположительный вывод об изменении производственных возможностей организации. Считается, что производственные возможности организации увеличиваются, если общая величина производственных активов возрастает, и уменьшаются, если общая величина данных активов уменьшается. Если составляющие активов производственного назначения изменяются существенно и разнонаправлено, то необходимо выявить, уместно ли считать, что производственные возможности предприятия изменились. Например, при значительном уменьшении основных средств и увеличении запасов сырья и материалов некорректно делать вывод об уменьшении производственных возможностей. Дело в том, что уменьшение остаточной стоимости основных средств, по которой они отражаются в балансе, отнюдь не означает их неспособность к участию в производственном процессе. Службы главного механика, главного энергетика и подобные им для того и существуют, чтобы поддерживать эксплуатационные характеристики основных средств на первоначальном уровне. Система планово-предупредительных ремонтов позволяет значительно увеличить реальный срок эксплуатации основных средств против срока их амортизации. Для устранения влияния амортизации на величину основных средств и нематериальных активов следует при анализе использовать их первоначальную стоимость, приводимую в форме №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» в разделах «Основные средства» и «Нематериальные активы». Если проведена данная корректировка, то при расчете доли производственного капитала в стоимости всего имущества, последняя также должна быть откорректирована: к итогу баланса следует прибавить сумму накопленной амортизации основных средств и нематериальных активов.

Форма представления данных для анализа активов производственного назначения на примере ОАО «Металлургический завод» приведена в таблице 4.16.

Активы производственного назначения занимают наибольшую долю имущества ОАО «Металлургический завод» (на начало года – 75,2%, на конец года – 78,3%). Это свидетельствует о рациональности структуры активов.

Наибольшую долю в составе производственного капитала на начало и на конец года занимают основные средства (91,2% и 82,8% соответственно).

За исследуемый период производственный капитал увеличился на 12,3%. Это произошло за счет увеличения запасов сырья и материалов на 115,8%, нематериальных активов – на 45,3% и остатков незавершенного производства 143,9%. Стоимость основных средств существенно не изменилась. При анализе запасов ОАО «Металлургический завод» было выявлено, что имеется избыточное количество сырья и материалов. Поэтому увеличение их остатков является нерациональным, если оно произошло за счет тех видов сырья и материалов, которые имеются в излишке.

Поскольку возросла общая сумма производственного капитала, производственные возможности организации увеличились.

Таблица 4.16 – Структура и динамика производственного капитала предприятия за 2008 г.

Показатель	Начало года	Конец года	Изменение
абс. величина, тыс. руб.	доля, %	абс. величина, тыс. руб.	доля, %	абс., тыс. руб.	доли, %	темп прироста, %
НМА по первоначальной стоимости		0,2		0,2		0,0	45,3
ОС по первоначальной стоимости	558 963	91,2	569 758	82,8	10 795	−8,4	1,9
Сырье, материалы и др.	42 494	6,9	91 712	13,3	49 218	6,4	115,8
Незавершенное производство	10 441	1,7	25 465	3,7	15 024	2,0	143,9
Итого производственный капитал	613 018	75,2	688 562	78,3	75 544	3,1	12,3
Итог баланса	509 696	×	562 294	×	52 598	×	10,3
Накопленная амортизация ОС		×		×		×	12,2
Накопленная амортизация НМА	304 424	×	315 762	×	11 338	×	3,7
Итог баланса плюс накопленная амортизация ОС и НМА	815 062	100,0	879 113	100,0	64 051	–	7,9

Примечание: доли составляющих производственного капитала рассчитываются от его общей стоимости; доля производственного капитала рассчитывается от итога баланса, скорректированного на сумму накопленной амортизации.

Резюме

Возможности анализа финансовой отчетности ограничены содержащейся в ней информацией. Поэтому анализ многих активов не позволяет сделать вывод об эффективности их использования и рациональности вложения в них средств.

Анализ основных средств, нематериальных активов, предметов лизинга и проката сводится к расчету показателей их структуры, состояния и движения.

Анализ незавершенных вложений во внеоборотные активы заключается в оценке и исследовании динамики их оборачиваемости, что дает возможность выявить: а) существование затяжного строительства; б) факт приобретения внеоборотных активов, которые не являются необходимыми для организации. Длительный период оборота незавершенных вложений во внеоборотные активы приводит к отвлечению средств из деятельности и к увеличению потребности в финансовых ресурсах.

Анализ финансовых вложений позволяет выяснить, располагает ли организация достаточными средствами, чтобы осуществлять данные вложения, и эффективность этих вложений. Для этого используются показатели рентабельности, доли в итоге баланса и темпов прироста финансовых вложений.

Анализ запасов позволяет выявить возможность их сокращения. Для этого используются показатели доли запасов в итоге баланса и темпов их прироста и оборачиваемости.

Анализ дебиторской задолженности позволяет выявить величину, структуру и длительность погашения дебиторской задолженности. Для этого используются показатели доли дебиторской задолженности в общей сумме активов и ее темпы прироста, платежной дисциплины, оборачиваемости.

Анализ денежных средств позволяет выявить их достаточность для текущей деятельности. Для этого используются показатели оборачиваемости денежных средств, темп их прироста, притока и оттока, чистых денежных средств.

Анализ активов может проводиться с помощью их объединения в группы по значимым для организации признакам. Например, по признаку использования в производственной деятельности. Анализ групп активов заключается в оценке влияния их величин и изменений на деятельность организации (например, на производственные возможности).