Глава 2. Инвестиционная деятельность в России и за рубежом
Инвестиции в России
На данном этапе необходимо рассмотреть конкретные статистические показатели инвестиционной деятельности в Российской федерации[11].
Таблица 3
Динамика прямых инвестиций (сальдо операций платежного баланса, млн долларов США)
| Прямые инвестиции | -1766 | ||
| За границу | |||
| В Россию |
Исходя из данных таблицы 3, можно сказать, что в отношении прямых инвестиций с каждым годом наблюдается благоприятная тенденция. Начиная с 2013 года, инвестиционные сальдо принимают только положительные значения. Совокупный объем прямых инвестиций постоянно растет.
Таблица 4
Инвестиции в основной капитал
| Год | Объем инвестиций, млн руб. | В процентах к предыдущему году (в сопоставимых ценах) |
| 86,5 | ||
| 106,3 | ||
| 110,8 | ||
| 106,8 | ||
| 100,8 | ||
| 97,3 [1] |
Можно сделать вывод, что с каждым годом размер инвестиций, вкладываемых в основной капитал (направленных на создание и воспроизводство основных фондов), увеличивается, но темпы их роста, начиная с 2013 года, постепенно снижаются.
Графическое представление данных таблицы 4
Таблица 5
Видовая структура инвестиций в основной капитал (в фактически действовавших ценах)
| Инвестиции в основной капитал (млрд руб.), в том числе по видам основных фондов: | 12586,1 | 13450,2 | 13557,5 |
| жилища | 1533,7 | 1681,5 | 2076,7 |
| здания (кроме жилых) и сооружения | 5560,2 | 5582,7 | 5551,4 |
| машины, оборудование, транспортные средства | 4731,6 | 5212,8 | 4856,3 |
| прочие | 760,6 | 973,2 | 1073,1 |
Согласно данным таблицы, наибольший объем инвестиций вкладывается в здания и сооружения, необходимые для осуществления процесса производства. Чуть меньший поток инвестиций обеспечивает машины, оборудование и транспортные средства. Их размер несколько колеблется, но остается примерно на одном уровне.
Таблица 6
Инвестиции в объекты интеллектуальной собственности (в фактически действовавших ценах)
| Затраты на отдельные объекты, относящиеся к ИС и продуктам интеллектуальной деятельности (млн руб.) | 129067,3 | 204367,1 |
| Программное обеспечение, базы данных | 36297,2 | 57291,9 |
| Оригиналы произведений развлекательного жанра, литературы, искусства | 7968,7 | 11863,4 |
| Научные исследования и разработки | 30876,3 | 42108,4 |
| Создание и приобретение изобретений, полезных моделей и промышленных образцов | 4478,2 | 7763,6 |
| Разведка недр и оценка запасов полезных ископаемых, включая произведенные нематериальные поисковые затраты | 49446,9 | 85339,8 |
Можно подытожить, что в интеллектуальную собственность вкладываются немалые средства, ведь без нее невозможно осуществлять эффективную хозяйственную деятельность. В 2014 году по сравнению с 2014 годом объем инвестиций, поступающих в данную сферу, заметно увеличился. Особое предпочтение отдается разработке недр и оценке запасов полезных ископаемых.
Таблица 7
Направления инвестиций в основной капитал (в фактически действовавших ценах)[2]
| Инвестиции в основной капитал – всего (млрд руб.), в том числе: | 9595,7 | 10065,7 | 10376,8 |
Продолжение таблицы 7
| строительство | 5597,6 | 5805,0 | 6137,4 |
| модернизация и реконструкция | 1869,2 | 1888,3 | 1813,0 |
| приобретение новых основных средств | 2128,9 | 2372,4 | 2426,4 |
Инвестиции, направленные на формирование основного капитала, могут использоваться в различных целях: строительство, реконструкция и модернизация, приобретение новых основных средств. Таблица 7 наглядно демонстрирует, что с каждым годом инвестиционные вложения, направленные на реализацию этих процессов, растут.
Таблица 8
Структура инвестиций в основной капитал по направлениям в 2014 году (в фактически действовавших ценах)
| Новое строительство | Модернизация и реконструкция | Приобретение новых основных средств | ||||
| млрд руб. | в % к итогу | млрд руб. | в % к итогу | млрд руб. | в % к итогу | |
| Инвестиции в основной капитал – всего, в том числе: | 6137,4 | 100 | 1813,0 | 100 | 2426,4 | 100 |
| жилища | 663,7 | 10,8 | 5,3 | 0,3 | 12,7 | 0,5 |
| здания (кроме жилых) и сооружения | 3735,6 | 60,9 | 1169,2 | 64,5 | 158,0 | 6,5 |
| машины, оборудование, транспортные средства | 989,0 | 16,1 | 528,5 | 29,2 | 2069,7 | 85,3 |
| прочие | 749,1 | 12,2 | 110,0 | 6,0 | 186,0 | 7,7 |
Можно сделать вывод, что наибольший объем инвестиций в 2014 году был направлен на приобретение новых машин, оборудования, транспортных средств и на строительство зданий и сооружений.
Таблица 9
Инвестиции в основной капитал по источникам финансирования (в фактически действовавших ценах)
| Инвестиции в основной капитал – всего (млрд руб.), в том числе: | 9595,7 | 10065,7 | 10376,8 |
Продолжение таблицы 9
| собственные средства | 4274,6 | 4549,9 | 4749,2 |
| привлеченные средства в том числе: кредиты банков; заемные средства других организаций; инвестиции из-за рубежа; бюджетные средства; средства внебюджетных фондов | 5321,1 806,3 588,2 - 1712,9 33,3 | 5515,8 1003,6 626,1 76,4 1916,3 27,9 | 5627,6 1098,3 658,5 87,8 1764,5 23,9 |
| прочие | 1920,9 | 1570,6 | 1628,1 |
Как видно из данных таблицы, основным источником финансирования выступают привлеченные средства. Из них наибольшую долю занимают бюджетные средства (из федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов).
Таблица 10
Распределение субъектов РФ по уровню инвестиционной активности в 2014 году
| Индекс физического объема инвестиций в основной капитал | Число субъектов РФ | Наименования субъектов |
| До 99,9 | Республики Адыгея, Бурятия, Карелия, Чувашская, Карачаево-Черкесская республики, Камчатский, Краснодарский, Пермский, Хабаровский края, Архангельская без автономного округа, Амурская, Астраханская, Белгородская, Вологодская, Ивановская, Иркутская, Калининградская, Калужская, Кировская, Курганская, Курская, Ленинградская, Магаданская, Московская, Нижегородская, Новосибирская, Омская, Оренбургская, Орловская, Псковская, Рязанская, Тверская, Томская, Ярославская области, Еврейская автономная область, Ханты-Мансийский, Чукотский автономные округа |
Продолжение таблицы 10
| 100,0-109,9 | Республики Башкортостан, Коми, Марий Эл, Мордовия, Саха (Якутия), Татарстан, Удмуртская Республика, Алтайский, Забайкальский, Приморский, Ставропольский края, Брянская, Воронежская, Кемеровская, Липецкая, Мурманская, Пензенская, Ростовская, Самарская, Саратовская, Свердловская, Смоленская, Тульская области, Тюменская область без автономных кругов, Ульяновская, Челябинская области, г.Москва, г.Санкт-Петербург | |
| 110,0-119,9 | Республики Алтай, Дагестан, Калмыкия, Северная Осетия – Алания, Тыва, Хакасия, Владимирская, Костромская, Новгородская, Сахалинская, Тамбовская области, Ямало-Ненецкий автономный округ | |
| От 120,0 и более | Кабардино-Балкарская, Чеченская республики, Волгоградская область, Ненецкий автономный округ |
Индекс физического объема инвестиций в основной капитал является одним из важнейших макроэкономических показателей, характеризующих изменение инвестиционной активности. Он представляет собой отношение объемов инвестиций, осуществленных в сравниваемые периоды, из которого устранено влияние цен.
Таблица 11
Инвестиции в основной капитал по видам экономической деятельности
| Виды экономической деятельности | Объем инвестиций, млрд руб. | ||
| Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство | 476,4 | 516,6 | 503,0 |
| Рыболовство, рыбоводство | 12,2 | 14,3 | 12,7 |
| Добыча полезных ископаемых | 1858,4 | 2004,0 | 2172,1 |
| Обрабатывающие производства | 1688,7 | 1945,3 | 2019,0 |
| Производство машин и оборудования | 76,2 | 92,9 | 99,8 |
| Производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования | 59,2 | 73,2 | 82,0 |
Продолжение таблицы 11
| Производство транспортных средств и оборудования | 143,9 | 185,1 | 222,3 |
| Строительство | 348,6 | 438,1 | 396,0 |
| Оптовая и розничная торговля | 456,0 | 517,9 | 590,3 |
| Гостиницы и рестораны | 45,1 | 89,3 | 91,5 |
| Транспорт и связь | 3330,7 | 3288,6 | 3108,4 |
| Государственное управление в обеспечение военной безопасности, социальное страхование | 214,5 | 228,5 | 236,0 |
| Образование | 213,3 | 228,9 | 236,4 |
| Здравоохранение | 255,8 | 222,5 | 195,4 |
| Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг | 348,2 | 386,2 | 305,7 |
В целом можно сказать, что объем инвестиций в основной капитал увеличивается практически по всем видам экономической деятельности. Тенденции к снижению наблюдаются в сферах сельского хозяйства, рыболовства, строительства, транспорта и связи, здравоохранения. Наибольший темп прироста приходится на добычу полезных ископаемых.
Таблица 12
Общая стоимость договоров финансового лизинга (млрд руб.)
| Общая стоимость договоров финансового лизинга, в том числе лизинга: | 778,0 | 893,0 | 1028,3 |
| зданий (кроме жилых) и сооружений | 12,7 | 10,4 | 26,9 |
| машин и оборудования | 262,4 | 253,1 | 257,9 |
| транспортных средств | 499,8 | 627,8 | 741,4 |
| рабочего, продуктивного и племенного стада | 3,1 | 1,7 | 2,1 |
С каждым годом общая стоимость договоров финансового лизинга увеличивается и это обоснованно, ведь он является важнейшим инструментом, позволяющим решать проблемы реального сектора экономики (совокупность отраслей, производящих материальные и нематериальные товары и услуги, за исключением финансово-кредитных и биржевых операций). Наибольшая доля стоимости приходится на лизинговые операции, объектом которых выступают транспортные средства: автомобили, суда, железнодорожные транспортные средства, воздушные летательные аппараты.
Таким образом, на основе данных Росстата можно утверждать, что с каждым годом совокупный объем инвестиций, вкладываемых в основной капитал, увеличивается, но небольшими темпами. Все больше организаций работает за счет привлеченных средств, прибегает к услугам лизинговых компаний. Инвестиционная активность субъектов Российской Федерации повышается.