Методы денежно-кредитной политики
В процессе формирование денежно-кредитной политики происходит ограничение экономических рамок субъектов экономики, но без ограничения невозможно какое-либо регулирование хозяйственной деятельности. При помощи денежно-кредитной политики Центральный Банк осуществляет регулирование деятельности коммерческих банков, стабилизирует денежное обращение, смягчает экономические циклические колебания. Все вышеописанные действия осуществляются с помощью методов и инструментов денежно-кредитной политики.
Методы разделяют на несколько видов: прямые и косвенные. Прямые методы иначе называют административными. Они заключаются в прямых административных актах, несущих в себе ограничения или запреты, установленные Центральным Банком, в отношении введения лимитов на выдачу ссуд, ограничений на открытие филиалов, определение процентных ставок. Административный метод используется в основном в странах со строгой системой государственного планирования экономики.
Косвенные методы – мероприятия, оказывающие косвенное воздействие на субъекты хозяйственной деятельности, и не предполагающие установления запретов и лимитов. К ним относят денежно-кредитную и социальную политику.
Также для регулирования экономики используют общие и селективные методы денежно-кредитной политики. Общие – оказывают влияние на рынок ссудных капиталов в целом. Примером общей политики являются учетная (дисконтная) политика, операции на открытом рынке, установление норм обязательных резервов. Учетная политика устанавливает процентную ставку на рынке ссудных капиталов, уровень которой влияет на уровень ставок по всем кредитным и депозитным операциям. Этому уделяется большое значение в данном виде политики. Размер данного процента зависит от многих факторов:
- уровня учетной процентной ставки Центрального Банка по кредитам коммерческим банкам.
- срока ссуды (большие ссуды выдаются под более низкий процент)
- спроса на деньги и предложение денег
- темпов инфляции
- фазы экономического цикла.
Фазы экономического цикла делятся на подъемы и спады. Экономические спады иначе называют экономическими кризисами. Один из самых крупных экономических кризисов произошел в 2007 году. Его последствия ощущаются по сей день. В период спада производства Центральный Банк, для облегчения доступа к ссудному капиталу, снижает процентную ставку, для ускорения темпов выхода из кризисной ситуации.
Селективные методы – методы, предназначенные для регулирования конкретных видов кредитования отдельных отраслей и крупных фирм. К селективным относят:
- контроль по кредитам под залог ценных бумаг.
- контроль по потребительским кредитам на покупку товаров в рассрочку.
- по ипотечному кредиту.
В большинстве стран в качестве регулирования и управления используют экономические методы. К ним относятся методы: налоговые, нормативные и корректирующие. В основном используют нормативные и корректирующие. Основным инструментом нормативного метода является изменение нормы обязательных резервов, которая в свою очередь определяет величину денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор – степень увеличения денежной массы за счет кредитно-депозитных операций. Корректирующее воздействие осуществляется путем проведения кредитных операций Центральным Банком. В частности, операции с ценными бумагами, которые могут проводится в установленном Центральном Банком объемом и периодичностью. Во время осуществления кредитных операций Центральным Банком, последний выступает в роли кредитора. В наибольшей степени экономические методы присущи странам рыночного типа с высокой конкурентной способностью рынков. [4].
Подводя итог, методы денежно-кредитного регулирования – совокупность мероприятий, характеризующиеся оказанием прямого или косвенного воздействия на субъектов экономики, а также изменением условий осуществления денежно-кредитных операций.