Вопрос №7. 14.6. Факторинг
Факторинговые операции в зарубежных странах. Его суть в следующем. Факторинговая компания скупает платежные требования какой-либо компании и затем сама получает по ним платежи. При этом речь идет обычно об обращающихся краткосрочных требованиях, возникающих из товарных поставок.
Широкое распространение в развитых странах приобрел экспортный факторинг. При нем клиент пользуется полной гарантией от кредитного и валютного рисков. В финансовом отношении факторинг не создает нового пассива у предприятий-продавцов и, следовательно, не уменьшает их кредитоспособности.
Это означает, что при факторинговых операциях предприятие, которое продает свои платежные требования, не получает никаких дополнительных средств. Ему оплачивают единовременно лишь часть номинала платежного требования. Остальная часть его суммы погашается по истечении срока факторингового договора.
Предприятие может одновременно осуществлять несколько факторинговых операций и с различными компаниями, однако пассив предприятия при этом не получает дополнительных средств.
В факторинговых операциях имеются три участника: первый — фактор, второй — первоначальный кредитор (клиент фактора) и третий — должник, получающий от клиента фактора товар с. отсрочкой платежа. Под фактором здесь подразумевается факторинговая компания.
Факторинговая компания покупает у фирмы-поставщика (предприятия) его платежные документы, которые показывают стоимость проданного товара. С момента покупки этих платежных документов факторинговая компания берет на себя (инкассирует) обязательства востребовать с покупателя оплату поставленной ему продукции. При этом фирма-поставщик получает на свой счет денежную сумму, соответствующую большей части стоимости поставленной продукции.
Факторинговая компания не может оплатить полностью платежные документы. Во-первых, она должна учитывать элемент риска. Несмотря на тщательную проверку, фирма-покупатель может оказаться неплатежеспособной и не оплатить предъявленных ей документов или растянуть оплату на неопределенный срок. Во-вторых, факторинговая компания должна получить доход, достаточный для осуществления своей деятельности.
Для того чтобы застраховать себя от возможного риска, факторинговая компания выплачивает фирме-поставщику аванс до 90% суммы платежных документов. Остальная сумма выплачивается после полной оплаты потребителем платежных документов.
Никакая компания не может существовать без определенной прибыли. У фактора имеются следующие ее источники:
• факторский сбор — это процент от общей суммы платежных документов, который поставщик уступает фактору. Обычно это достаточно высокий процент;
• комиссионные платежи за ведение бухгалтерского учета, т.е. за инкассирование.
Таким образом, факторинг не является особой формой кредита. В то же время он представляется для клиента достаточно дорогой операцией.
Особенности факторинга в России. При осуществлении факторинговых операций в РФ имеются также три субъекта — поставщик (клиент банка или финансовой компании), покупатель (должник), получающий от клиента банка товар, и банк.
Операция факторинга в Гражданском кодексе РФ носит название «Финансирование под уступку денежного требования» (гл. 43),а ее участниками являются клиент-кредитор (поставщик), должник (покупатель), финансовый агент (фактор).
Работниками банка заключается двусторонний договор с предприятиями-поставщиками на определенный срок. В соответствии с ним гарантируется оплата счетов поставщиков, выставляемых на предприятия — получателей продукции через счет факторинга. К договору прилагаются платежные документы, которые в данном случае банк покупает у предприятия — поставщика продукции (услуг).
Факторинговый договор может быть заключен с поставщиками на совершение разовых расчетных операций по оплате платежных документов, которые выставляются на определенного плательщика с тем, чтобы он в дальнейшем перечислил средства по данному платежу на счет банка.
Клиенты банка-фактора (предприятия-поставщики) при совершений расчетных операций по факторингу вносят плату в размере, установленном в факторинговом договоре. В случае несвоевременной оплаты предприятием-потребителем платежных документов в доход банка зачисляется пеня в установленном законом размере от оставшейся суммы платежа за каждый день просрочки. Сумма пени взыскивается с должника, если иное непредусмотрено договором.
Так как форма, в которой заключается факторинговый договор, произвольна, то возможен учет некоторых страховых выплат клиентом банка, т.е. предприятием-поставщиком. Например, возможны следующие дополнительные условия.
Фактор, как правило, не вступает в договорные отношения с клиентом, ранее объявленным банком неплатежеспособным.
При заключений договора с предприятием-поставщиком банк учитывает финансовое положение плательщика, характер его хозяйственных связей и сложившуюся практику платежных взаимоотношений с поставщиком.
Предприятие-поставщик в необходимых случаях представляет бухгалтерскую отчетность и другую информацию, необходимую для анализа.
Долгосрочные договорные отношения банкас предприятиями-поставщиками устанавливаются путем составления двустороннего договора. Поставщики, заключившие долгосрочный договор с банком по факторинговым операциям, в течение срока действия договора выставляют платежные документы на данного плательщика от имени банка. Одновременно выставляются требования банку на сумму, уменьшенную на величину платы за совершение факторинговых операций.