Основные принципы кредитования
Основными принципами являются возвратность, срочность и платность.
Возвратность представляет собой специфическое свойство, определяющую черту, присущую кредитным отношениям. Возврат кредита наступает в тот момент, когда высвободившиеся средства дают возможность ссудополучателю вернуть денежные средства, полученные во временное пользование. Возвратность выражает двусторонний процесс, она одинаково важна как для кредитора, так и для заемщика. Для кредитора ссуда стоимости – это не акт дарения; кредитор только и дает деньги (ценность) взаймы, что предполагает неизбежность их обратного притока. Для заемщика получение кредита – это также не дар, ему необходимо так использовать ссуду, чтобы обеспечить своевременное высвобождение стоимости и ее возврат. Таким образом, без возвратности не могут существовать кредитные отношения.
Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, то есть в кредитных отношениях есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и выступает той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные. Если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита.
Принцип платности в системе кредитных отношений реализуется через механизм ссудного процента, который является своего рода “ценой” кредита. Признаком современной системы кредитных отношений служит взыскание процента по ссудам. Связано это с тем, что кредиты предоставляются главным образом на базе привлеченных средств, которые для кредитора выступают как платные ресурсы. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию.
Помимо трех вышеперечисленных принципов организации кредитных отношений, являющихся основными, существуют другие: обеспеченность кредита, целевой характер и дифференцированный характер кредита.
Рынок ссудных капиталов
Ссудный капитал – совокупность денежных средств, которые на возвратной основе передаются во временное использование за плату в виде процентов.
Существует рынок ссудных капиталов, основными участниками которого являются первичные инвесторы, специализированные посредники и заемщики.
Первичные инвесторы – это владельцы свободных финансовых ресурсов, которые различными способами мобилизуются банками и превращаются в ссудный капитал.
Специализированные посредники – это кредитно-финансовые организации, осуществляющие непосредственное привлечение денежных средств, превращение их в ссудный капитал и последующую временную передачу его заемщикам на возвратной основе за плату в форме процента.
Заемщики – юридические, физические лица и государство, испытывающие недостаток в финансовых ресурсах и готовые заплатить специализированному посреднику за право их временного использования.
Кредитные отношения
Кредитные отношения – это отношения между участниками рынка ссудных капиталов.
В своем развитии кредитные отношения прошли несколько последовательных этапов.
I этап. Первичное становление.
Основным признаком этого этапа является полное отсутствие на рынке ссудных капиталов специальных посредников. Кредитные отношения устанавливались напрямую между владельцем свободных денежных средств и заемщиком.
Характерными чертами кредита были:
· полная децентрализация отношений займа, т.е. только прямая договоренность между кредитором и заемщиком;
· ограниченность использования кредитных отношений (кредит использовался в основном в сфере обращения);
· сверхвысокая норма процента как платы за использование заемных средств.
Этот этап кредитных отношений завершился приходом капиталистического строя.
II этап. Структурное развитие.
Резко увеличились потребности в заемных финансовых ресурсах с целью их производственного использования.
На рынке ссудных капиталов появились специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций.
Первые банки возникли на базе крупных ростовщических и меняльных контор стали выполнять основные функции, которые впоследствии стали традиционными для большинства кредитных учреждений.
Такими функциями являются:
· аккумулирование свободных финансовых ресурсов с их последующей капитализацией и передачей заемщикам на платной основе;
· обслуживание некоторых видов платежей и расчетов для юридических и физических лиц;
· проведение ряда специальных финансовых операций (например, сделок с недвижимостью, по обслуживанию вексельного обращения).
III этап. Современное состояние.
Основной признак этого этапа – централизованное регулирование кредитных отношений в экономике со стороны государства в лице Центрального Банка.
Для этого этапа характерно:
· формирование полноценной системы безналичного денежного обращения;
· расширение перечня услуг и операций коммерческих банков;
· новый качественный уровень кредитных отношений в результате развития информационных технологий и формирования глобальных банковских сетей, компьютерных коммуникаций и баз данных.
Функции кредита
1. Перераспределительная функция.
Кредит перераспределяет временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности в другие.
Так как уровень развития в разных отраслях или регионах различен, кредит выступает в роли стихийного регулятора экономики, обеспечивая удовлетворение потребностей развивающихся объектов, которым необходимы дополнительные финансовые ресурсы.
2. Сокращение издержек обращения.
В случае недостатка собственных финансовых ресурсов, субъекты хозяйствования (различные предприятия) используют заемные средства, т.е. кредит. Это обеспечивает существенное ускорение оборачиваемости капитала, а чем быстрее оборачивается капитал, тем больше прибыли можно получить и тем меньше общие издержки обращения.
3. Ускорение концентрации капитала.
Концентрация капитала является необходимым условием стабильности экономики. Заемные средства, т.е. кредит позволяет существенно расширить масштабы производства и таким образом, обеспечить дополнительную прибыль. Даже при выделении части прибыли для расчета с кредитором, привлечение кредитных ресурсов способствует концентрации капитала, т.е. растут доходы субъектов хозяйствования, что способствует расширению и развития производства.
4. Обслуживание товарооборота.
В процессе реализации этой функции кредит активно влияет на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него наличные деньги. Кредит вводит в сферу денежного обращения такие институты, как векселя, чеки, кредитные карточки. Кредит обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет финансовые отношения на внутреннем и внешнем рынках.
5. Ускорение научно-технического прогресса.
Особенностью деятельности научно-технических организаций является больший, чем в других отраслях, разрыв во времени между первоначальным вложением капитала и получением конечного результата (научное изобретение, инновация). Именно по этому нормальное функционирование сферы научно-технических исследований немыслимо без использования кредитных ресурсов.
Ссудный процент
Ссудный процент по своей форме выступает в виде цены капитала как товара. Но цена по своей природе есть денежное выражение стоимости. В отличии от нее, ссудный процент не является денежным выражением отданной в ссуду капитальной стоимости. Ссудный процент представляет собой плату за пользование ссудным капиталом, следовательно, является оплатой не стоимости, а потребительной стоимости капитала как товара.
Внешне выступая в виде цены капитала, процент по своей сущности представляет собой особую форму прибавочной стоимости, полученной за счет использования кредита. Прибыль, получаемая от ссуженного капитала, распадается на две части:
1. Процент, присваиваемый функционирующим капиталистом – кредитором.
2. Предпринимательский доход, присваиваемый функционирующим капиталистом – заемщиком.
С помощью ссудного процента происходит распределение прибыли между заемщиком и кредитором. Платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию.
Ссудный процент имеет определенный уровень или норму. Норма процента представляет собой отношение годового дохода кредитора к величине капитала, отданного им в ссуду. Если, например, ссудный капитал равен 100 тыс.руб., а годовой доход с него – 3 тыс.руб., то норма процента составит 3% (3000 / 100 000).
Следует различать рыночную норму процента, существующую в каждый данный момент на рынке ссудных капиталов, и среднюю норму процента, т.е. норму процента за весь промышленный цикл в среднем.
Таким образом, факторы, влияющие на уровень ссудного процента, могут быть связаны с различными экономическими процессами, происходящими как на макроэкономическом, так и на микроэкономическом уровне, т.е. носить общий (фазы промышленного цикла) или частный характер.
К общим факторам можно отнести также состояние денежного обращения, уровень развития рынков ссудного капитала, рынков ценных бумаг, к частным – виды кредитных сделок по привлечению временно свободных денежных средств и их размещению.
Помимо этих факторов уровень ссудного процента может регулироваться государством. Прежде всего, установление официальной ставки процента, по которой Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам.
Начисление ссудного процента возможно двумя способами:
1. Простые проценты: S = Р (1 + ni/100), (6.1)
2. Сложные проценты: S = Р (1+ i/100)n, (6.2)
где S – сумма к погашению с процентами;
P – первоначальная сумма;
i – ставка процента;
n – период использования ссуды.
При начислении сложных процентов сумма процентного дохода присоединяется к основной сумме долга и уже увеличенная сумма кредита служит базой для начисления дохода за следующий период.