Задача 2. Оценка показателей рентабельности
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ
ОРЛОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ
ЭКОНОМИКИ И ТОРГОВЛИ
Кафедра экономического анализа и статистики
РАБОЧАЯ ТЕТРАДЬ
Для практических занятий по дисциплине
« КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ»
( 4 курс, 7 семестр)
Выполнил:_____________________________________________________
Факультет, курс, группа_________________________________________
ФИО_________________________________________________________
Орел- 2012
Тема «Анализ финансовых результатов и рентабельности ».
Задача 1.1. Анализ состава и динамики прибыли предприятия.
1. На основании данных Отчёта о прибылях и убытках (Приложение 2) проведите анализ состава и структуры доходов и расходов предприятия (Таблица 1, 2).
2. Изучите формирование абсолютных показателей прибыли в действующих и сопоставимых ценах (Таблица 3). Индекс цен составил 1,073 ед.
3. Сделайте расчёт влияния факторов на изменение прибыли до налогообложения (Таблица 4,5). Проанализируйте полученные результаты.
4. По данным таблиц 6 и 7 исследовать особенности распределения
чистой прибыли на предприятии, провести факторный анализ фондов.
Таблица 1.
Состав и структура доходов и расходов за отчетный период
| Доходы | Расходы | Финансовый результат, прибыль (+), убыток(-) | |||||
| Виды | Сумма тыс. руб. | Удел. вес, % | Виды | Сумма, тыс. руб. | Удел. вес, % | Тыс. руб. | Уд. вес, % |
| 1.Валовый доход. | 1.Коммерчес кие расходы | ||||||
| 2.Прочие доходы. | 2.Прочие расходы | ||||||
| Итог: | Итог: |
Таблица 2.
Горизонтальный и вертикальный анализ доходов и расходов В тыс. руб.
| Показатели | Прошлый год | Отчет год | отклонение +/- | Темп роста, % | Структура, % | ||
| год | 2006 год | Отклонение | |||||
| Доходы по обычным видам деятельности | |||||||
| Прочие доходы | |||||||
| ВСЕГО ДОХОДОВ | - | ||||||
| Расходы по обычным видам деят. | |||||||
| Прочие расходы | |||||||
| ВСЕГО РАСХОДОВ | - |
Таблица 3. Формирование и распределение прибыли предприятия (тыс. руб.).
| Показатели | Прошлый год | Отчетный г в действ. ценах | Отчетный г в сопост. ценах | ||||
| сумма | Откло-нение (+,-) | темп роста, % | сумма | отклонение (+,-) | темп роста, % | ||
| 1. Выручка , тыс. руб. | |||||||
| 2. Себестоимость продаж - сумма, тыс. руб. - уровень, % | |||||||
| 3. Валовая прибыль - сумма, тыс. руб. - уровень, % | |||||||
| 4. Коммерческие расходы - сумма, тыс. руб. - уровень, % | |||||||
| 5. Прибыль (убыток) от продаж - сумма, тыс. руб. - уровень, % | |||||||
| 6. Прочие доходы - сумма, тыс. руб. - уровень, % | |||||||
| 7. Прочие расходы - сумма, тыс. руб. - уровень, % | |||||||
| 8. Прибыль (убыток) до налогообложения - сумма, тыс. руб. - уровень, % | |||||||
| 9. Текущий налог на прибыль - сумма, тыс. руб. - в % к прибыли до налогообложения | |||||||
| 10. Чистая прибыль (убыток) отчет. периода - сумма, тыс. руб. - уровень, % - в % к прибыли до налогообложения |
Таблица 4. Расчет влияния факторов на динамику прибыли до налогообложения в действующих ценах.
| Факторы | Расчет | Сумма, тыс. руб. | В % к итогу прибыли |
| 1. Изменение объёма выручки | |||
| 2.Изменение среднего уровня валовой прибыли | |||
| 3 . Изменение среднего уровня коммерческих расходов | |||
| 4. Изменение суммы прочих доходов | |||
| 5. Изменение суммы прочих расходов | |||
| Итого |
Таблица 5.Расчет влияния факторов на динамику прибыли до налогообложения в сопостав. ценах
| Факторы | Расчет | Сумма, тыс. руб. | В % к итогу прибыли |
| 1. Изменение объёма выручки | |||
| 2.Изменение среднего уровня валовой прибыли | |||
| 3. Изменение среднего уровня коммерческих расходов | |||
| 4. Изменение суммы прочих операционных доходов | |||
| 5. Изменение суммы прочих операционных расходов | |||
| 6.Изменение цен | |||
| Итого |
Таблица 6.
Анализ распределения прибыли
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Отклонение (+;-) | Темп роста, % | |||
| Тыс. руб. | Уд. вес, % | Тыс. руб. | Уд. вес, % | Тыс. руб. | Уд. вес, % | ||
| Чистая прибыль, в том числе: | |||||||
| на выплату дивидендов | - | - | |||||
| резервный фонд | - | - | |||||
| фонд накопления | |||||||
| Фонд соц. сферы |
Таблица 7.
Расчет влияния факторов на величину фондов
| Фактор изменения фондов специального назначения | Алгоритм расчетов | Расчет | Размер влияния |
| Фонд накопления, в т.ч.за счет: - чистой прибыли - коэффициента отчислений |
| ||
| Фонд соц. сферы, в т.ч.за счет: - чистой прибыли - коэффициента отчислений |
|
Задача 2. Оценка показателей рентабельности
1. Для выявления общей тенденции изменений основных показателей рентабельности в последние три года постройте график их динамики (предварительно заполнив таблицу 1 по данным приложений 3 и 4).
- Рассчитайте и проанализируйте показатели рентабельности предприятия за год (Табл 2).
- Используя детерминированные факторные модели рентабельности совокупного капитала, собственного капитала выясните, под воздействием каких факторов произошли изменения этих показателей в течении отчётного года (Таблицы 3, 4, 5 ).
- На основании полученных результатов анализа разработайте конкретные предложения по увеличению уровня прибыли и рентабельности данного предприятия.
Таблица 1 .Динамика основных коэффициентов рентабельности
| Годы | Коэффициенты рентабельности, единиц | Базисные темпы роста коэффициентов рентабельности, % | ||||
| совокупного капитала | Собствен ного капитала | продаж | Совокуп ного капитала | Собствен ного капитала | продаж | |
| Первый год | ||||||
| Второй год | ||||||
| Отчетный год |
Таблица 2 Показатели рентабельности предприятия
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменения (+,-) |
| 1 КР. Рентабельность собственного капитала | |||
| 2 КР. Рентабельность авансированного капитала (общая рентабельность) | |||
| 3 КР. Рентабельность оборотных активов | |||
| 4 КР. Рентабельность внеоборотных активов | |||
| 5 КР. Рентабельность производства | |||
| 6 КР. Рентабельность продажи (по чистой прибыли) | |||
| 7 КР. Рентабельность продажи (по приб. от продажи) | |||
| 8 КР. Рентабельность перманентного капитала | |||
| 9 КР. Рентабельность инвестированного капитала | |||
| 10 КР. Коэффициент генерирования доходов |
Таблица 3 Факторный анализ рентабельности предприятия.
| Показатели | Условные обозначения | Прошлый год | Отчётный год | Изменение (+,-) | Темп роста, % |
| Двухфакторная модельобщей рентабельности капитала - Общая рентабельность капитала | Пч/А | ||||
| Фактор 1 Рентабельность продаж | Пч/В | ||||
| Фактор 2 Скорость оборота капитала | В/А | ||||
| Трёхфакторная модель общей рентабельности капитала Фактор 1 Рентабельность продаж | Пч/В | ||||
| Фактор 2 Фондоёмкость внеоборотных активов | ВА/В | ||||
| Фактор 3 Фондоёмкость оборотных активов | ОА/В | ||||
| Трёхфакторная модельрентабельности собственного капитала (модель фирмы «DuPont») - Рентабельность собственного капитала | Пч/СК | ||||
| Фактор 1 Рентабельность продаж | Пч/В | ||||
| Фактор 2 Скорость оборачиваемости капитала | В/А | ||||
| Фактор 3 Коэффициент финансовой зависимости | А/СК |
Таблица 4.Расчет влияния факторов на общую рентабельность капитала
| Факторы | Расчет | Влияние фактора |
| 1.Пч/В (а) ∆Уа | Δа * b0 | |
| 2.В/А (b) ∆Уb | а1*Δb | |
| Общее влияние |
Таблица 5.Расчет влияния факторов на рентабельность собственного капитала
| Факторы | Расчет | Влияние фактора |
| 1.Пч/В (а) ∆Уа | Δа * b0*c0 | |
| 2.В/А (b) ∆Уb | а1*Δb*c0 | |
| 3.А/СК (c) ∆Уc | a1*b1*Δc | |
| Общее влияние |
Задача 3. Анализ безубыточности( маржинальный анализ)
1. Определите величину показателей маржинального анализа за прошлый и отчётный год (Таблица 1) Каким образом изменение этих показателей в течении отчётного периода повлияет на безубыточность предприятия?
- Используя метод цепной подстановки, рассчитайте размер влияния на изменение безубыточного оборота суммы постоянных расходов, уровней валового дохода и переменных расходов.
Таблица 1 Оценка безубыточности предприятия (тыс. руб.)