Задача 2. Анализ финансовой устойчивости.

1. На основании данных бухгалтерского баланса (Приложение 1) определите тип финансовой ситуации на предприятии (Таблица 1). Назовите особенности характерные для этого типа финансовой ситуации.

2 Рассчитайте и проанализируйте относительные показатели финансовой устойчивости (коэффициенты) (Таблица 4).

3. Дайте общую оценку динамики финансового состояния, используя сводный показатель изменения финансовой устойчивости.

 
 

где Ко.з. – коэффициент обеспеченности запасов;

Кд – коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;

Кф.р. – коэффициент финансового рычага;

Кр.с.и. – коэффициент реальной стоимости имущества;

Ки.п.а. – индекс постоянного актива.

 

4.На основании полученных результатов внесите конкретные рекомендации по увеличению финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 1

Определение типа финансовой ситуации по предприятию за отчетный год (т. р.)

  Показатели На начало года На конец года Отклонения ( +, -)
1. Капитал и резервы 3р      
2. Вне­обо­рот­ные ак­ти­вы 1 р      
3. На­ли­чие соб­ст­вен­ных обо­рот­ных средств 1-2      
4. Дол­го­сроч­ные обязательства 4 р      
5. На­ли­чие соб­ст­вен­ных средств и дол­го­сроч­ных за­ем­ных ис­точ­ни­ков фор­ми­ро­ва­ния за­па­сов 3+ 4      
6. Крат­ко­сроч­ные кре­ди­ты и зай­мы      
7. Об­щая ве­ли­чи­на ос­нов­ных ис­точ­ни­ков 3+4+6      
8. Об­щая ве­ли­чи­на за­па­сов с НДС      
9. Из­ли­шек (+) или не­дос­та­ток (-) соб­ст­вен­ных обо­рот­ных средств для фор­ми­ро­ва­ния за­па­сов 3-8      
10. Из­ли­шек (+) или не­дос­та­ток (-) соб­ст­вен­ных обо­рот­ных и дол­го­сроч­ных за­ем­ных ис­точ­ни­ков для фор­ми­ро­ва­ния за­па­сов 5-8      
11. Из­ли­шек (+) или не­дос­та­ток (-) ос­нов­ных ис­точ­ни­ков фор­ми­ро­ва­ния за­па­сов 7-8      
12. Трех­ком­по­нент­ный по­ка­за­тель ти­па фи­нан­со­вой си­туа­ции      
13. Кре­ди­тор­ская за­дол­жен­ность по за­па­сам +438
14. Об­щая ве­ли­чи­на ос­нов­ных ис­точ­ни­ков (по Ковалеву ИФЗ) 3+6+13      
15. Из­ли­шек (+) или не­дос­та­ток (-) об­щей ве­ли­чи­ны ос­нов­ных ис­точ­ни­ков и кре­ди­тор­ской за­дол­жен­но­сти для фор­ми­ро­ва­ния за­па­сов 14-8      

 

Таблица 4

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия (единиц)

  Показатели Норматив На начало года На конец года Изменения (+,-)
1 КУ. Коэффициент автономии      
2 КУ. Ко­эф­фи­ци­ент обес­пе­чен­но­сти соб­ст­вен­ны­ми сред­ст­ва­ми      
3 КУ. Ко­эф­фи­ци­ент обес­пе­чен­но­сти за­па­сов соб­ст­вен­ны­ми обо­рот­ны­ми сред­ст­ва­ми 0,6-0,8      
4 КУ. Ко­эф­фи­ци­ент ма­нев­рен­но­сти      
5 КУ. Ко­эф­фи­ци­ент со­от­но­ше­ния мо­биль­ных и им­мо­би­ли­зо­ван­ных средств        
6 КУ. Ко­эф­фи­ци­ент от­но­ше­ния соб­ст­венного ка­пи­та­ла и крат­ко­сроч­ной за­дол­жен­но­сти        
7 КУ. Ко­эф­фи­ци­ент со­от­но­ше­ния за­ем­ных и соб­ст­вен­ных средств (финансового рычага)      
8 КУ. Ко­эф­фи­ци­ент крат­ко­сроч­ной за­дол­жен­но­сти        
9 КУ. Ко­эф­фи­ци­ент долгосрочного привлечения заемных средств        
10 КУ. Ко­эф­фи­ци­ент реальной стоимости имущества        
11 КУ. Коэффициент финансовой зависимости        
12 КУ. Индекс постоянного актива        
13КУ. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности        
14. КУ. Коэффициент финансирования        
15 КУ. Коэффициент заемного капитала        

 

Таблица 2. Классификация финансовых ситуаций по степени устойчивости.

(методика Шеремета для промыш.пред)

Возможные варианты ∆ЕС ∆ЕТ ∆Е∑ Тип финансовой устойчивости
+ + + Абсолютная устойчивость
- + + Нормальная устойчивость
- - + Неустойчивое финансовое состояние
- - - Кризисное финансовое состояние

 

Таблица 3 Типы финансовых ситуаций (по методике Ковалева)

Типы финансовых ситуаций Параметры
1. Абсолютная устойчивость З< ЕС
2. Нормальная ситуация ЕС <З< ИФЗ
3. Неустойчивое финансовое положение З> ИФЗ
4. Кризисная финансовая ситуация З> ИФЗ Есть просроченная КЗ и ДЗ, кредиты непогашенные в срок

ИФЗ = ЕС + КК + КЗ тов.