Расчет влияния факторов второго порядка на коэффициент текущей ликвидности.

Задача 4. Оценка несостоятельности (банкротства)

1. Используя данные бухгалтерского баланса (Приложение 1) сделайте оценку его структуры и на основе полученных результатов рассчитайте коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Расчеты оформите в таблице 1. Какое решение может быть принято в отношении данного предприятия?

2. Составьте прогноз вероятности наступления банкротства предприятия с помощью, пятифакторной модели или модели Z- счета Э. Альтмана (Таблица 2), отечественной модели (т.3). Сравните полученные результаты. Какая модель дает более точный прогноз банкротства?

Таблица 1 Оценка структуры баланса предприятия за отчетный год

Пятифакторная модель Э. Альтмана имеет следующий вид:

Z = 1,2 х Х1 + 1,4 х Х2 + 3,3 х Х3 + 0,6 х Х4 + 1 х Х5,

где оборотный капитал ;

Х1 = все активы

нераспределенная прибыль ;

Х2 = все активы

доход от основной деятельности ;

Х3 = все активы

рыночная стоимость обычных и привилегированных акций ;

Х4 = все пассивы

объем продаж

Х5 = всего активов .

В зависимости от уровня значения Z дается оценка вероятности (риска) банкротства предприятия по специальной шкале.

Таблица 2

Прогноз вероятности банкротства предприятия по пятифакторной модели Э. Альтмана

Определение вероятности наступления банкротства предприятия по Z- счету Э. Альтмана

Р.С. Сайфуллин и Г.Г. Кадыков

R = 2К ₁+ 0,1К ₂+ 0,08К ₃+ 0,45 К ₄+ К_{5 ,}

где К₁ - коэффициент обеспеченности собственными средствами;

К₂ - коэффициент текущей ликвидности;

К₃ - коэффициент оборачиваемости активов;

К₄ - коммерческая маржа (рентабельность продаж);

К₅ - рентабельность собственного капитала.

.

Таблица 3 Прогноз вероятности банкротства предприятия по пятифакторной модели Сайфулина и Кадыкова

ТЕМА «Комплексная оценка ЭФФЕКТИВНОСТИ и интенсификации»

Задача 1

1.Проанализировать показатели деловой активности предприятия ( Таблица 1). Рассмотреть соотношения темпов изменения основных экономических показателей.

2.Используя две факторные модели определите, как повлияет структура совокупного капитала и оборачиваемость оборотных активов на коэффициент оборачиваемости совокупного капитала в оборотах и продолжительность оборота совокупного капитала в днях (Таблица 2).

Коб_с.к. = Уд_о.а.* Коб_о.а, (1)

Поб_с.к. = Поб_о.а. / Уд_о.а, (2)

где Коб_с.к–коэффициент оборачиваемости совокуп., капитала, обороты;

Уд_о.а - удельный вес оборотных активов в общей сумме активов, единицы;

Коб_о.а – коэффициент оборачиваемости оборотных активов, обороты;

Поб_с.к. – продолжительность оборота совокупного капитала, дни;

Поб_о.а.- продолжительность оборота оборотных активов, дни.

Таблица 1 Показатели оборачиваемости капитала (имущества) предприятия

Таблица 2 Факторный анализ оборачиваемости капитала (имущества) предприятия

Задача 2. «Комплексная оценка эффективности деятельности»

Имеются следующие данные: (тыс. руб.)

Требуется:

1.Провести комплексную оценку эффективности торговой, финансовой и трудовой деятельности предприятия.

2.Рассчитать интегральный показатель эффективности всей деятельности предприятия.

Задача 3. Многомерные сравнения (рейтинговая оценка)

На основании приведенных данных требуется:

1. Составить по шести заводам объединения матрицы исход­ных данных, координат и квадратов.

2. На основе матрицы квадратов и балльной оценки показате­лей составить матрицу взвешенных величин.

3. Рассчитать показатели комплексной оценки производствен­но-хозяйственной деятельности по шести заводам объединения ис­ходя из матрицы квадратов и матрицы взвешенных величин.

4. Распределить места в зависимости от результатов комплексной оценки с учетом и без учета «взвешивания».

5. Сравнить полученные результаты, составить обобщающую таблицу и проанализировать исчисленные показатели.

Таблица 1. Матрица исходных данных

Таблица 2. Матрица координат.

Таблица 3 . Матрица квадратов.

Таблица 3 . Матрица взвешенных величин.

• ⇐ Назад
• 1
• 2
• 345
• 6
• Далее ⇒