Структура и способ финансирования
Финансирование проекта предполагается осуществить за счет двух источников - кредитов банка и средств учредителей предприятия.
Структура финансирования
| Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | |
| Собственные средства - всего: в т. ч. проектные работы подготовка и освоение производства закупка дополнительного сырья | 1221,0 1980,1 | |
| Кредит банка на осуществление строительных и монтажных работ и приобретение оборудования | 21569,5 | |
| Всего | 25220,6 |
Расчет прибылей, убытков и денежных потоков
План прибылей и убытков, возникающих в результате осуществления проекта, приведен в таблице . Расчет показывает, что при выходе предприятия на полную мощность в 4 квартал 2014 г. чистая прибыль будет составлять 5382 тыс. руб. Ежегодный размер чистой прибыли – около 20 млн. рублей. Показатель рентабельности продаж (доля чистой прибыли в объеме продаж в процентах) находится на уровне 27 %, что является достаточно высоким показателем, характеризующим эффективность бизнеса.
Прогноз ежеквартальных денежных потоков, связанных с осуществлением анализируемого инвестиционного проекта, приведен в таблице «Отчет о движении денежных средств».
График, показывающий динамику накопленного остатка денежных средств по этапам проекта без учета раздела прибыли компании и дополнительного дохода от полученных банковских процентов с этой суммы, приведен на рисунке ____ .
Как видно из графика, накопленный денежный поток для всех периодов прогноза остается положительным, что подтверждает финансовую реализуемость проекта.
Источники, формы и условия финансирования
Общая стоимость проекта – 25220,6 тыс. руб., 21569,5 тыс. руб. - финансирование за счет кредитов банка ( %), 3651,1 тыс. руб. или % от стоимости проекта составляют средства предприятия.
В результате анализа потоков денежных средств и балансировки остатка денежных средств определен необходимый объем и график предоставления кредита, обеспечивающий покрытие всех инвестиционных и иных издержек по проекту, а также определен график возврата (погашения) основной части долга с учетом выплаты ссудных процентов.
Предварительные условия предоставления кредитов
1 вариант – погашение кредита дифференцированными платежами. Валюта кредита: российский рубль. Ставка: ___ % годовых на __ лет. Льготный период: __ года. Процентные платежи: ежеквартальные. Возврат суммы основного долга: равными долями ежемесячно по истечении льготного периода. Капитализация процентов: 1 год.
2 вариант – погашение кредита равными платежами. Валюта кредита: российский рубль. Ставка: ___ % годовых на __ лет. Льготный период: 1 год. Капитализация процентов: 1 год. Платежи: ежеквартальные равными суммами по истечении льготного периода.
(Расчеты по каждому из возможных вариантов выполняются по индивидуальному варианту (приложение Г к рабочей тетради).)
Графики погашения кредита представлен в таблицах . Как видно из приведенных расчетных данных, кредит будет полностью погашен ____________________ .
План прибылей и убытков, тыс. руб.
| Показатель | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | |||||||
| 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | 1 п/г | 2 п/г | ||||||
| Общая выручка от реализации продукции | |||||||||||||||
| Суммарные прямые издержки | |||||||||||||||
| Валовая (маржинальная) прибыль | |||||||||||||||
| Суммарные постоянные издержки | |||||||||||||||
| Амортизация | |||||||||||||||
| Проценты по кредитам | |||||||||||||||
| Налоги, включаемые в себестоимость (экологический, налог на имущество) | |||||||||||||||
| Другие издержки | |||||||||||||||
| Суммарные непроизводственные издержки | |||||||||||||||
| Прибыль до налогообложения | |||||||||||||||
| Налог на прибыль | |||||||||||||||
| Чистая прибыль |
План денежных потоков
| Показатель | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. | 2021 г. | |||||||||||||||
| 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | 1 п/г | 2 п/г | ||||||||||||||
| Поступления от реализации продукции | |||||||||||||||||||||||
| Затраты на материалы | |||||||||||||||||||||||
| Затраты на сдельную заработную плату | |||||||||||||||||||||||
| Суммарные прямые издержки | |||||||||||||||||||||||
| Общие издержки | |||||||||||||||||||||||
| Затраты на персонал | |||||||||||||||||||||||
| Суммарные постоянные издержки | |||||||||||||||||||||||
| Налоги и прочие выплаты | |||||||||||||||||||||||
| Денежный поток от операционной деятельности | |||||||||||||||||||||||
| Поступления от продажи активов | |||||||||||||||||||||||
| Платежи за приобретенные активы | |||||||||||||||||||||||
| Денежный поток от инвестиционной деятельности | |||||||||||||||||||||||
| Собственный капитал | |||||||||||||||||||||||
| Заемный капитал | |||||||||||||||||||||||
| Выплаты в погашение займов | |||||||||||||||||||||||
| Выплаты процентов по займам | |||||||||||||||||||||||
| Денежный поток от финансовой деятельности | |||||||||||||||||||||||
| Чистое изменение денежных средств | |||||||||||||||||||||||
| Остаток денежных средств на начало периода | |||||||||||||||||||||||
| Остаток денежных средств на конец периода | |||||||||||||||||||||||
1 вариант - погашение кредита дифференцированными платежами