Задача 4. Оцінка можливого обсягу доходів торговельного підприємства від реалізації товарів
Виходячи з виявлених тенденцій (табл. 1) динаміки рівня дохідності та обсягу товарообороту, оцінити можливості торговельного підприємства щодо отримання у наступному році необхідного доходу від реалізації товарів у розмірі 400 тис.грн. Визначити можливі резерви підвищення рівня дохідності підприємства.
У плановому році підприємство має можливість збільшити обсяг реалізації непродовольчих товарів на 5%.
Розв’язок
Виходячи з наявних даних, розрахунок планового розміру доходу від реалізації товарів потрібно провести за допомогою методу факторно-аналітичних розрахунків.
Таблиця 1
Інформація для розрахунків, тис.грн
| Показники | Роки | |||||
| 1. Товарооборот: | 1795,7 | 1802,6 | 1836,5 | 1848,2 | 1911,9 | 1964,5 |
| 1.1) реалізація продовольчих товарів | 1236,2 | |||||
| 1.2) реалізація непродовольчих товарів | 728,3 | |||||
| Дохід від реалізації товарів: | 329,9 | 339,7 | 349,3 | 367,1 | 383,1 | |
| 1.1) дохід від реалізації продовольчих товарів | 225,2 | |||||
| 1.2) дохід від реалізації непродовольчих товарів | 157,9 |
Таблиця 2
Розрахунок обсягу і рівня доходу від реалізації товарів, тис.грн
| Показники | Роки | |||||
| 1. Товарооборот | 1795,7 | 1802,6 | 1836,5 | 1848,2 | 1911,9 | 1964,5 |
| 2. Темп приросту товарообороту (ланцюговий), % | – | 0,38 | 1,88 | 0,64 | 3,45 | 2,75 |
| 3. Дохід від реалізації товарів | 329,9 | 339,7 | 349,3 | 367,1 | 383,1 | |
| 4. Рівень доходу від реалізації товарів | 18,10 | 18,30 | 18,50 | 18,90 | 19,20 | 19,50 |
Даний метод передбачає: оцінку тенденцій зміни рівня комерційного доходу від реалізації товарів, планування такого рівня і товарообороту на наступний рік і на основі цього обґрунтування обсягу доходів від реалізації.
Розраховуємо рівень комерційного доходу від реалізації товарів за попередні роки. Його розрахунок проводимо за формулою:
,
де Рдох – рівень комерційного доходу від реалізації товарів;
Дп – дохід від реалізації товарів n-го року;
ТОп – товарооборот підприємства в n-му році.
Розрахунок рівня комерційного доходу від реалізації товарів представлено у табл. 2.
Тенденції динаміки товарообороту і рівня комерційного доходу оцінюємо за допомогою показників, тобто середньорічного темпу росту товарообороту (ТрТО) та комерційного доходу (ТрРдох):
,
де ТрТО – темп росту товарообороту;
ТОп,1 – товарооборот відповідно останнього і першого років.
,
де ТрРдох – темп росту рівня комерційного доходу;
Рдохп,1 – рівень доходу відповідно останнього і першого років.
На основі визначених тенденцій розраховуємо планові обсяги товарообороту і рівня доходів підприємства. Розрахунок проводиться наступним чином:
Визначаємо суму доходів від реалізації:
За умовою необхідна сума доходів від реалізації становить 400 тис.грн. Отже, підприємство не в змозі виконати план при збереженні таких тенденцій. Тому для забезпечення виконання плану потрібно відшукати резерви збільшення обсягів доходів від реалізації. Одним з таких резервів є зміна структури товарообороту.
За даними задачі, підприємство може у плановому році збільшити обсяг реалізації непродовольчих товарів на 5%. Оскільки рівень доходів по окремих групах товарів різний, то спочатку визначимо такий рівень для групи непродовольчих товарів у звітному році. Його визначення проводиться за вказаною раніше формулою:
.
За попередніми розрахунками рівень доходів від реалізації товарів зросте на 1,5%. Тепер його розмір буде становити:
.
Для подальшого розрахунку розміру доходів потрібно визначити обсяг товарообороту непродовольчих товарів. Його розрахунок проведемо виходячи зі структури товарообороту у звітному році. Отже, частка товарообороту непродовольчих товарів становить:
.
Виходячи з розрахованої частки товарообороту і розрахованої загальної його суми у плановому році, розрахуємо плановий обсяг товарообороту по непродовольчих товарах:
За умовою підприємство у плановому році має можливість збільшити обсяг товарообороту на 5%. Таким чином, його обсяг буде становити:
Тепер маємо можливість розрахувати обсяг доходів від реалізації непродовольчих товарів:
Для розрахунку суми збільшення доходу від реалізації розрахуємо суму доходу без збільшення обсягу товарообороту:
Сума збільшення доходу від збільшення обсягу товарообороту непродовольчих товарів становить: 171,35 – 163,17 = 8,18 тис.грн.
Загальна сума доходу у плановому році, враховуючи збільшення обсягу товарообороту непродовольчих товарів, становитиме:
395,81 + 8,18 = 403,99 тис.грн.
Таким чином, з врахуванням використання резервів, підприємство має змогу забезпечити в наступному році досягнення запланованого необхідного розміру доходів від реалізації товарів у обсязі 400 тис.грн.
VIIІ. УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМ РЕЗУЛЬТАТОМ (ПРИБУТКОМ) ТОРГОВЕЛЬНОГО ПІДПРИЄМСТВА
Задача 1. Визначення необхідного і можливого прибутку торговельного підприємства
Обґрунтуйте необхідну і можливу величину прибутку від операційної діяльності торговельного підприємства, яке займається виключно торговельною діяльністю, на прогнозний період, якщо для виконання програми виробничого та соціального розвитку підприємства повинні бути створені наступні фонди:
- фонд виробничого розвитку – 42000 грн;
- фонд соціального розвитку – 15000 грн;
- фонд виплати дивідендів – 30 % загальної суми чистого прибутку;
- резервний фонд – 5% загальної суми чистого прибутку.
Рівень рентабельності товарообороту звітного періоду становить 7%. Плановий обсяг товарообороту – 1548000 грн. Можливе зростання прибутку від операційної діяльності у плановому періоді за рахунок впливу інших факторів становитиме 6000 грн. Рівень податків з прибутку – 25%. Зробити висновки на основі проведених розрахунків.
Розв’язок
Розрахуємо необхідну величину операційного прибутку. Прибуток повинен бути сформований у такому обсязі, щоб покрити всі потреби у формуванні фондів. Тому планова сума прибутку визначається за формулою:
,
де ЧПнеобх – необхідний обсяг чистого прибутку;
ФВР – фонд виробничого розвитку;
ФСР – фонд соціального розвитку;
ФВД – фонд виплати дивідендів;
РФ – резервний фонд.
За умовою відрахування у фонд виплати дивідендів становить 30% суми чистого прибутку, тобто 0,3×ЧП, а відрахування в резервний фонд – 5% суми чистого прибутку, тобто 0,05ЧП. Таким чином, запланований обсяг прибутку визначатиметься за формулою:
.
Розв’язавши дане рівняння, маємо:
;
Тепер розраховуємо можливий обсяг прибутку. Його можна розрахувати, виходячи з планового обсягу товарообороту та рівня рентабельності товарообороту. Розрахунок проводиться таким чином:
де П – плановий обсяг прибутку до оподаткування;
ТОпл – плановий обсяг товарообороту;
РТО – рівень рентабельності товарообороту.
Окрім того, сказано, що за рахунок інших факторів можливе зростання прибутку на 6000 грн. Тобто запланована сума прибутку до оподаткування становитиме: 108360 + 6000 = 114360 грн.
Вирахувавши з цієї суми податок на прибуток підприємства, отримаємо:
Таким чином, можлива величина прибутку виявилася більшою, ніж необхідна його величина.
Задача 2. Оцінка можливостей торговельного підприємства щодо формування необхідного обсягу чистого прибутку
Визначити необхідний обсяг чистого прибутку від операційної діяльності торговельного підприємства на плановий квартал. Чи може підприємство в плановому періоді у повному обсязі задовольнити свої потреби, якщо можливий рівень рентабельності товарообороту збережеться на рівні звітного кварталу?
Приріст оборотних активів має бути профінансований за рахунок власних фінансових ресурсів на 50%. Згідно з порядком розподілу прибутку, в наступному періоді відрахування до резервного фонду становитимуть 5% від чистого прибутку підприємства; виплати дивідендів – 15 тис.грн; необхідна потреба в коштах фонду виробничого розвитку на придбання обладнання – 100 тис.грн (залишок коштів фонду – 90 тис.грн).
Вказати резерви зростання прибутку підприємства (див. табл. 1).
Таблиця 1
Інформація для розрахунків
| № пор. | Показники | Значення, тис.грн |
| Дані звітного кварталу | ||
| Вартість активів підприємства | ||
| – на початок | ||
| – на кінець | ||
| у т.ч. необоротні активи | ||
| – на початок | ||
| – на кінець | ||
| Обсяг роздрібного товарообороту | ||
| Чистий прибуток від реалізації | ||
| Дані на плановий квартал: | ||
| Обсяг товарообороту | ||
| Норма товарних запасів, дні | ||
| Рівень доходу від реалізації товарів | ||
| Рівень витрат на транспортування, % | ||
| Грошові кошти | ||
| Потреба в інших оборотних активах |
Розв’язок
Розраховуємо необхідний обсяг прибутку. За умовою сказано, що 50% приросту оборотних коштів повинні бути профінансовані за рахунок власних фінансових ресурсів, тобто за рахунок прибутку. Тому обчислюємо приріст оборотних коштів. Розрахунок приросту відбувається за такою формулою:
,
де ОАпл – плановий обсяг оборотних активів;
ОАзв – обсяг оборотних активів у звітному періоді.
Обсяг оборотних активів у звітному періоді розраховується як різниця між загальним обсягом активів та їх необоротною частиною. Окрім того, потрібно враховувати, що дані звітного кварталу є величинами, визначеними на дату, тому для подальших розрахунків потрібно вирахувати середнє за період значення показників. Їх розрахунок проводиться за середньою арифметичною:
де Апоч – вартість активів підприємства на початок періоду;
Акін – вартість активів підприємства на кінець періоду.
Вартість активів підприємства за звітний квартал становила:
(618+669) / 2 = 643,5 тис.грн;
Вартість необоротних активів підприємства становила:
(110+128) / 2= 119 тис.грн;
Вартість оборотних активів за звітний квартал така:
643,5 – 119 = 524,5 тис.грн.
Розраховуємо обсяг оборотних активів на плановий період.
Їх обсяг складається з таких елементів: товарні запаси, грошові кошти та їх еквіваленти, інші оборотні активи.
Для визначення суми товарних запасів скористаємося даними про плановий обсяг товарообороту і нормою товарних запасів у днях.
,
де ТЗ – обсяг товарних запасів;
Ндн – норма товарних запасів у днях;
ТО – обсяг товарообороту за період;
Д – кількість днів у періоді.
Для розрахунку планового обсягу товарних запасів потрібно визначити обсяг роздрібного товарообороту. За умовою задачі маємо дані про обсяг товарообороту по закупівельних цінах, рівень доходу від реалізації товару і рівень витрат на транспортування товарів. Виходячи з даних, обсяг роздрібного товарообороту буде визначатись як сума товарообороту по закупівельних цінах, доходу від реалізації і витрат на транспортування товарів, тобто:
,
де РТО – обсяг роздрібного товарообороту;
ТОзак – обсяг товарообороту по закупівельним цінам;
КД – обсяг комерційного доходу від реалізації товарів;
Втрансп – обсяг транспортних витрат.
Виходячи з того, що обсяг комерційного доходу і транспортних витрат розраховується як добуток роздрібного товарообороту та рівня доходу та витрат відповідно, підставивши ці формули у попередню і зробивши перетворення, маємо:
,
де РКД, РВ – рівень відповідно комерційного доходу і витрат на транспортування.
Розраховуємо обсяг роздрібного товарообороту:
Тепер можна визначити обсяг товарних запасів:
.
Таким чином, з врахуванням умов задачі щодо планового обсягу грошових активів (25 тис.грн) та інших активів (15 тис. грн) загальний обсяг оборотних активів у плановому періоді становить: 844,74 + 25 + 15 = 884,74 тис.грн.
Розраховуємо приріст оборотних активів:
50% цього приросту (див. умову задачі) (розраховуємо як
360,24 × 0,5 = 180,12 тис.грн) повинно бути профінансовано за рахунок чистого прибутку.
Розрахуємо необхідну суму чистого прибутку, яка повинна бути достатньою для того, щоб покрити потреби у фінансуванні приросту оборотних активів, відрахуваннях у резервний фонд, формуванні фондів виплати дивідендів, виробничого розвитку. Тобто сума необхідного чистого прибутку розраховується за формулою:
,
де DОА – приріст оборотних активів, який фінансується за рахунок прибутку;
РФ – відрахування у резервний фонд;
ФВД – відрахування у фонд виплати дивідендів;
ФВР – відрахування у фонд виробничого розвитку.
Відрахування у резервний фонд за умовою становлять 5% загальної суми прибутку, тобто 0,05×ЧП. Відрахування у фонд виробничого розвитку можна визначити як різницю між потребою у цих коштах та залишками коштів даного фонду за минулі періоди, тобто
100 – 90 = 10 тис.грн.
Таким чином, сума чистого прибутку розраховується на основі рівняння 
.
Розв’язавши дане рівняння, отримуємо необхідну суму чистого прибутку у розмірі 215,95 тис.грн.
Розрахуємо можливу суму прибутку, виходячи з рівня рентабельності товарообороту звітного періоду, який розраховується за формулою:
,
де РТО – рівень рентабельності товарообороту;
П – прибуток підприємства до оподаткування;
ТО – обсяг товарообороту за відповідний період.
Визначимо прибуток до оподаткування за звітний квартал. Його розрахунок проводиться за формулою:
,
де ЧП – обсяг чистого прибутку за відповідний період;
СПП – ставка податку на прибуток.
Розраховуємо рівень рентабельності товарообороту:
.
Виходячи з рівня рентабельності звітного періоду, визначимо плановий розмір прибутку до оподаткування:
Тепер визначаємо обсяг чистого прибутку:
Таким чином, якщо рівень рентабельності товарообороту залишиться на рівні звітного періоду, підприємство не зможе забезпечити свої потреби повністю. Отже, необхідно провести роботу по пошуку резервів зростання прибутку.
Задача 3. Визначення прогнозного розміру цільового прибутку торговельного підприємства
Визначити розмір цільового прибутку та оцінити можливості підприємства по забезпеченню необхідного розміру прибутковості, якщо відомо:
1) товарооборот плановий – 75321 грн,
у т.ч. 30% – реалізація непродовольчих товарів;
70% – реалізація продовольчих товарів.
2) з врахуванням наявних резервів рентабельність реалізації непродовольчих товарів може становити – 9%, продовольчих товарів – 7% до обороту.
3) прибутки від інших видів діяльності становитимуть – 2132,6 грн;
4) підприємство планує за рахунок чистого прибутку відрахувати:
- на виробничий розвиток – 3162,5 грн;
- на соціальний розвиток – 1500 грн;
- на виплату дивідендів – 728,3 грн;
- в інші фонди спеціального призначення – 120,2 грн.
Розв’язок
Розрахуємо цільовий розмір прибутку, тобто його необхідну величину. Вона повинна бути такою, щоб покрити всі потреби підприємства по формуванню фондів спеціального призначення, що формуються за рахунок чистого прибутку. Таким чином, необхідна сума прибутку повинна становити:
де ФВР – обсяг відрахувань до фонду виробничого розвитку;
ФСР – обсяг відрахувань до фонду соціального розвитку;
ФВД – обсяг відрахувань до фонду виплати дивідендів;
ФСП – обсяг відрахувань до інших фондів спеціального призначення.
Розрахуємо можливу суму прибутку (П). Виходячи з наявних даних, таку суму можна визначити за допомогою рівня рентабельності товарообороту:
,
де ТОпл – плановий обсяг товарообороту підприємства;
РТО – рівень рентабельності товарообороту.
Умова задачі дозволяє розрахувати суму прибутку, отриману окремо від реалізації продовольчих і непродовольчих товарів, виходячи з частки товарообороту даних груп. Розрахуємо обсяг продовольчих і непродовольчих товарів окремо:
де d – частка групи товарів у загальному їх обсязі;
ТОпл – плановий обсяг товарообороту.
Визначаємо суму прибутку, яку можна отримати від реалізації товарів:
Загальна сума прибутку, враховуючи прибуток від інших видів діяльності, становитиме: 3690,73 + 2033,67 + 2132,6 = 7857 грн.
Розрахуємо величину чистого прибутку:
Отже, проведені розрахунки показали, що можлива сума прибутку менша, ніж його необхідна сума. Тому на підприємстві потрібно провести ряд заходів по збільшенню суми прибутку, яку можливо отримати, або по зменшенню потреб у коштах.
Задача 4. Прогнозування обсягів чистого прибутку торговельного підприємства
Визначити необхідну та можливу величину чистого прибутку торговельного підприємства на плановий квартал, якщо відомо нижчезазначене.
Ø Роздрібний товарооборот заплановано у розмірі 185,6 тис.грн. Інформація про його структуру та рівень торговельної надбавки наводиться в табл. 1.
Ø У плановому кварталі передбачається:
– розмір матеріальних витрат – 6,8 тис.грн;
– амортизаційні відрахування – 2,6 тис.грн;
– інші операційні витрати – 1,2 тис.грн.
Ø Рівень фонду оплати праці до рівня товарної групи становить 4% у звітному періоді. У наступному кварталі підприємство не планує змін у штатному розкладі та в заробітній платі.
Ø Дохід від здійснення інвестицій у дочірнє підприємство у плановому кварталі становитиме 12510 грн.
Ø Підприємство є власником облігацій, номінальна вартість яких становить 12 тис.грн при гарантованому доході 23% річних з щоквартальною виплатою відсотків.
Ø У минулому періоді підприємство взяло позику у банку в розмірі 125 тис.грн. Банківська установа, яка обслуговує підприємство, надала кредит під 37% річних з виплатою відсотків у кінці кожного кварталу.
Ø У майбутньому періоді планується реалізація об’єктів основних фондів, використання яких є неефективним. Ринкова ціна реалізації за прогнозами становитиме 21 тис.грн. Ціна придбання – 18 тис.грн, витрати, пов’язані з демонтажем основних фондів, становитимуть 1 тис.грн.
Ø У наступному кварталі підприємство планує придбати фасувальну лінію, що коштує 10 тис.грн, за рахунок власних коштів; потреби в коштах на матеріальне стимулювання плануються у розмірі 3,5 тис.грн і відрахування до резервного фонду – 5%.
Таблиця 1
Інформація про структуру товарообороту
та рівень торговельної надбавки
| Товарні групи | Питома вага товарної групи в обсязі товарообороту, % | Рівень торговельної надбавки, % |
| 1. Продовольчі товари | ||
| 2. Непродовольчі товари |
Обґрунтуйте висновки по зроблених розрахунках та внесіть пропозиції щодо ув’язки необхідного та можливого розмірів чистого прибутку.
Розв’язок
Розрахуємо необхідну величину прибутку, що покриває потреби підприємства у формуванні фондів. Так, за рахунок прибутку підприємство повинно придбати фасувальну лінію, сформувати фонд матеріального стимулювання і резервний фонд. Фасувальна лінія коштує 10 тис.грн, відрахування у фонд матеріального стимулювання становлять 3,5 тис.грн, а відрахування до резервного фонду – 5% суми чистого прибутку. Таким чином, сума чистого прибутку повинна становити не менше 14,21 тис. грн, що розраховано на основі наступного рівняння:
.
Розрахуємо суму прибутку, яку підприємство має змогу отримати. Така сума складається з прибутку від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності.
Розрахуємо суму прибутку від операційної діяльності, тобто від здійснення продажу товарів. Її розрахунок будемо проводити методом прямого розрахунку (як різницю між отриманим доходом від реалізації і поточними витратами підприємства). За умовою підприємство реалізує як продовольчі, так і непродовольчі товари. Тому розрахунок проводимо поелементно на основі застосування формули:
,
де Д – обсяг доходу від реалізації (комерційного доходу);
ТОпл – плановий обсяг товарообороту підприємства;
РД – рівень комерційного доходу (доходу від реалізації).
Виходячи з умови задачі, потрібно розрахувати рівень доходу від реалізації. Його значення можна визначити, знаючи рівень торговельної надбавки, за такою формулою:
,
де ТН – розмір торговельної надбавки.
Розраховуємо рівень доходу по продовольчих та непродовольчих товарах:
; 
.
Тепер визначимо дохід від реалізації продукції. Виходячи з того, що рівень доходу по різних групах товарів різний, знайдемо товарооборот по цих групах окремо. Так, за умовою нам дані частки товарообороту різних груп у загальному їх обсязі та загальний обсяг товарообороту на плановий період. Розрахунок проводимо так:
де d – частка групи товарів у загальному їх обсязі;
ТОпл – плановий обсяг товарообороту.
Визначивши дані показники, маємо можливість визначити дохід від реалізації по групах товарів:
Визначаємо загальний дохід від реалізації товарів. Його величина буде рівна сумі доходів від реалізації окремих груп товарів:
25,1 + 10,15 = 35,25 тис.грн.
Для розрахунку суми прибутку від операційної діяльності потрібно відняти від доходу від реалізації продукції суму поточних витрат. Для визначення повної суми поточних витрат потрібно визначити розмір витрат на оплату праці. За умовою розмір фонду оплати праці становитиме у плановому періоді 4% обсягу товарообороту, тобто:
,
де ФОП – розмір фонду оплати праці;
ТОпл – розмір товарообороту у плановому періоді;
dФОП – частка фонду оплати праці у товарообороті.
Окрім фонду оплати праці, у витратах потрібно врахувати збори, що нараховуються на фонд оплати праці, серед яких збір у пенсійний фонд (32%), у фонд соціального страхування на випадок безробіття (2,1%), фонд обов’язкового соціального страхування (тимчасова непрацездатність) (2,9%) і збір на обов’язкове державне соціальне страхування від нещасних випадків на виробництві та профзахворювань, що вплинули на втрату працездатності (для торгівлі 1,02%). Загальна сума – 38,02%, або:
7,42 × 0,3802 = 2,82 тис.грн.
Таким чином, загальна сума витрат буде становити:
Розрахуємо суму прибутку від операційної діяльності:
За умовою підприємство має доходи від участі у капіталі іншого підприємства у розмірі 12,51 тис.грн. Окрім того, підприємство отримує доходи від облігацій. Їх розмір можна розрахувати так:
,
де Добл – дохід від володіння облігацією;
Нобл – номінальна вартість облігацій;
РДобл – рівень гарантованого доходу, у % до номінальної вартості;
Тв – термін виплати відсотків;
Т – термін, на який випущена облігація.
У плановому періоді підприємство може отримати дохід від реалізації основних фондів, які використовуються неефективно. Дохід від їх реалізації розраховується так:
,
де ДОФ – дохід від реалізації основних фондів;
Цпрод – продажна ціна основних фондів;
Цпридб – ціна придбання основних фондів;
В – витрати, пов’язанні зі здійсненням продажу (демонтаж, передпродажний ремонт та ін.).
За умовою у плановому періоді підприємство має виплатити відсотки за користування позиковим капіталом. Визначення суми відсотків проводиться так:
,
де ФВ – фінансові витрати (витрати по користуванню позиковими коштами);
ПК – сума позикових коштів підприємства;
Свк – ставка відсотків за користування позиковими коштами;
Топл – термін оплати відсотків за кредит;
Т – термін надання кредиту.
Тепер розраховуємо загальну суму прибутку, яку може отримати підприємство у наступному періоді:
де Дкап – дохід від участі в капіталі.
Розрахуємо суму чистого прибутку:
Отже, у плановому періоді можлива сума прибутку не покриє всіх потреб підприємства. Тому на підприємстві потрібно провести роботу по збільшенню обсягу доходів і прибутку або по зменшенню потреб підприємства у власних коштах.