Изучение и оценка состава и структуры кредиторской задолженности по характеру возникновения и видам

 

 
 


 
 


         
 
   
 
   
 
   
 
 
   


 

 

Рисунок 4.4 – Состав кредиторской задолженности по характеру возникновения и видам (на основании пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках)

 

 

Таблица 4.6 — Анализ состава и структуры кредиторской задолженности коммерческой организации

Состав кредиторской задолженности На конец года Отклонение базисное (+;-) Темп изменения (базисный), %
Предшествующего предыдущему Предыдущего Отчетного По сумме, тыс. руб. По уд. весу, %
Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. По удельному весу, %
А 7[5-1] 8 [6-2] 9[5/1]* 100
1. Кредиторская задолженность всего, в том числе:                  
2. Кредиторская задолженность товарного характера, из нее:                  
2.2 Расчеты с поставщиками и подрядчиками                  
2.3 Авансы полученные                  
3. Прочая кредиторская задолженность, из нее:                  
3.1 Перед персоналом организации                  
3.2 Перед государственными внебюджетными фондами                  
3.3 По налогам и сборам                  
3.4 Прочие кредиторы                  
3.5 Участникам (учредителям) по выплате доходов                  
4. Просроченная краткосрочная кредиторская задолженность                  
4.1. Из нее длительностью свыше 3 месяцев                  
                     

Критерии положительной оценки состава и структуры кредиторской задолженности:

1. Отсутствие просроченной кредиторской задолженности, тем более сроком более 3 месяцев;

2. Преобладание в структуре удельного веса кредиторской задолженности товарного характера с неистекшими сроками оплаты.

Анализ цены капитала

 
 
  Стоимость капитала – расходы по его привлечению или сумма регулярных выплат, которые должна осуществлять фирма владельцам капитала (инвесторам, кредиторам).   Цена капитала (Цк) – его стоимость в расчете на единицу капитала (отношение расходов по обслуживанию капитала (дивиденды, проценты) к его средней величине).    

 


 

 

Таблица 4.7 — Цена составных элементов собственного и заемного капитала

Цена Формула расчёта
Средняя «цена» капитала (СЦ) СЦ = i ∙ i , где Цi – «цена» i-го источника; di – доля i-го источника в общей сумме капитала.
Цена обыкновенных акций (Цоа) Цоа = Дпр / ТСоа + g, где Дпр – прогнозное значение дивиденда на ближайший период; ТСоа – текущая стоимость обыкновенной акции (цена размещения); g – прогнозный темп прироста дивидендов (в доле целого числа).
Цена привилегированных акций (Цпа) Цпа = Д / Тспа, где Д – дивиденд (в денежных единицах); ТСпа – текущая стоимость привилегированной акции (цена размещения).
Цена нераспределеннаой прибыли (Цнп) Цнп = Цоа
Цена заемных средств (Цз) Цз = r (1-СН), где r – процентная ставка за пользование займом, кредитом; СН – ставка налога на прибыль (в долях единицы).
Цена облигаций (Цобл) Цобл = (((H ∙ r + (H – TC)/k) ∙ (1-СН)) / (H – TC)/2), где Н – номинал облигации; r – процентная ставка (в долях единицы); k – срок погашения облигации; ТС – текущая стоимость облигации для организации (стоимость размещения): ТС = Н – сумма дисконта – расходы по реализации. Множитель (1-СН) используется, если проценты по облигациям уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.
Цена кредиторской задолженности (Цкз) Цкз = , где П – проценты, начисленные по кредиторской задолженности; – среднегодовая величина кредиторской задолженности.