Определение потребности в капитальных вложениях
Капитальные вложения (реальные инвестиции), связанные с освоением выпуска продукции Б в общем случае включают затраты на:
1. выполнение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР);
2. маркетинговые исследования по новой продукции;
3. приобретение оборудования, его транспортировку, монтаж и пуско-наладочные работы;
4. пополнение оборотных средств.
Рассчитаем необходимое количество оборудования по годам на объем выпуска изделия по следующей формуле:
, где
Ti –трудоемкость годовой программы по i-ой группе оборудования, нормо-час. ( 
, где N – годовая программа выпуска изделия Б: N1=1218шт., N2-3=1616 шт.);
КПМ – коэффициент использования производственной мощности ( 
);
Квн – коэффициент выполнения норм ( 
);
Fд – годовой действительный фонд времени работы единицы оборудования ( 
ч.).
Й год, изделие Б
1-я группа оборудования:
(ст);
2-я группа оборудования:
(ст);
3-я группа оборудования:
(ст);
4-я группа оборудования:
(ст);
Й и 3-й годы, изделие Б
1-я группа оборудования:
(ст);
2-я группа оборудования:
(ст);
3-я группа оборудования:
( ст);
4-я группа оборудования:
(ст);
Определим коэффициент загрузки оборудования по формуле:
, где
nоб.уст - количество установленного оборудования, шт.;
Год, изделие Б
1-я группа оборудования:
2-я группа оборудования:
3-я группа оборудования:
4-я группа оборудования:
Й, 3-й годы, изделие Б
1-я группа оборудования:
2-я группа оборудования:
3-я группа оборудования:
4-я группа оборудования:
Таблица 13. Расчет оборудования, необходимого для выпуска годовой программы
| Показатели | Группы оборудования | Итого | ||||
| Нормативная удельная трудоемкость изделия Б, нормо-час./шт. | ||||||
| Парк оборудования в базовом году, шт. | > | |||||
| 1-й год | Станкоемкость программы, нормо-час. | |||||
| Необходимое количество оборудования, шт. | ||||||
| Недостающее (излишнее) количество оборудования, шт. | -11 | -22 | -11 | -13 | ||
| Коэффициент загрузки станков | 0,74 | 0,74 | 0,74 | 0,73 | ||
| 2-й и 3-й годы | Станкоемкость программы, нормо-час. | |||||
| Необходимое количество оборудования, шт. | ||||||
| Недостающее (излишнее) количество оборудования, шт. | +2 | -10 | +2 | -8 | ||
| Коэффициент загрузки станков | 0,98 | 0,98 | 0,98 | 0,97 |
Во 2-м и 3-м годах, для того чтобы предприятию выйти на полную производственную мощность, ему потребуется 176 станков.
Во 2-ом и3-ем году необходимо так же приобрести 2 станка 1-ой группы и 2 станка 3-ей группы.
- затраты на транспортировку нового оборудования, его монтаж и пусконаладочные работы в 10 % от цены (6 таблица);
- длительность транспортировки нового оборудования, его монтаж и пусконаладочных работ равен 3 месяца:
1-ая группа:
2* (Ц + Ц*10%) = 2*(260+260*10%) = 572 тыс. ДЕ.
3-я группа:
2*( Ц + Ц*10%) = 2*(170+170*10%) = 374 тыс. ДЕ.
Затраты на приобретение станков составили: 572+374=946 тыс. ДЕ.
Как отмечалось ранее, капвложения включают затраты на пополнение оборотных средств, количество которых определяется следующим образом:
, где
Обt – величина (средний остаток) оборотных средств в t-м году, тыс. де;
Врп – выручка от реализации продукции в t-м году, тыс. де;
Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных средств в t-м году. Для 1-го и базового года Коб = 2,75, а для 2-го и 3-го годов Коб = 2,95.
Тогда вложения в оборотные средства составят:
тыс. ДЕ; 
тыс. ДЕ;
тыс. ДЕ; 
тыс. ДЕ.
Таблица 14. Потребность в дополнительных капитальных вложениях
| Показатели | Годы | |||
| базовый | 1-й | 2-й | 3-й | |
| 1. Единовременные затраты на НИОКР и маркетинговые исследования, тыс. ДЕ | ||||
| 2. Затраты на приобретение нового оборудования, тыс. ДЕ | ||||
| 3. Пополнение оборотных средств, тыс. ДЕ | ||||
| Итого, тыс. ДЕ: |