Функція ДДОБВ повертає значення амортизації майна за заданий період за методом прискореного зменшення залишкової вартості.
Синтаксис: ДОБ (первісна вартість; ліквідаційна вартість; термін експлуатації, період; коефіцієнт)
Період- це період, для період, для якого треба обчислити амортизацію. Коефіцієнт -це это норма зниження балансової вартості ( амортизації ). Якщо аргумент не вказаний, то він приймається рівним двом (метод прискореного зменшення залишкової вартості).
Приклад: Підприємство купило автомобіль, яка коштує 2400 грн і має термін служби 10 років. Ліквідаційна вартість становить 300 грн. Визначити величину амортизаційних відрахувань за кожен рік експлуатації обладнання.
ДДОБ(2400;300;10;1;2) становить 480,00 грн., амортизація за перший рік.
ДДОБ(2400;300;10;2;1,5) становить 306,00 грн., амортизация за другий рід при використанні коефіцієнта 1,5 (а не метода прискореного зменшення залишкової вартості).
- Для всіх функцій- результати обрахунків округлюються до двох знаків після коми.
Розрахунок основних показників ефективності інвестицій здійснюється з урахуванням дисконтування - приведення вартості майбутніх грошових потоків до поточного моменту часу.
Дисконтна ставка - це процентна ставка, яка застосовується до майбутніх платежів для врахування ризику та непевності, пов’язаних з фактором часу. Чим більший ризик, тим вищу дисконтну ставку застосовують.
Теперішня вартість майбутніх надходжень - це грошова вартість майбутніх надходжень чи доходів з поправкою на дисконтну ставку. Для розрахунку теперішньої вартості майбутніх надходжень в Excel застосовується функція НПЗ з категорії фінансових функцій (англійський варіант - NPV).
Синтаксис: НПЗ(ставка; значение1;значение2; ...).
Ставка - задана величина дисконтної ставки. Вона записується із знаком проценту або як число відсотків (наприклад: 8% або 0.08).
Параметри значение1;значение2; ... - суми надходжень по періодах. Параметр значение1 може задаватись у вигляді масиву (діапазону клітинок). В цьому випадку наступні параметри не задаються.
Чиста приведена вартість (чиста теперішня вартість) - це теперішня вартість майбутніх надходжень за вирахуванням початкової суми інвестиції. Якщо чиста приведена вартість додатня, то інвестиція доцільна - такий проект можна рекомендувати до реалізації.
Внутрішня норма рентабельності - це дисконтна ставка, при якій теперішня вартість майбутніх надходжень дорівнює інвестиції.
Для розрахунку внутрішньої норми рентабельності в Excel застосовується функція ВНДОХ з категорії фінансових (англійський варіант - IRR).
Синтаксис: ВНДОХ(значения;прогноз).
Значения - це масив або адреси клітинок, які містять числові величини, для яких знаходиться внутрішня швидкість обороту.
Значения повинні включати принаймні одне додатнє значення і одне від’ємне значення.
Функція ВНДОХ використовує порядок значень для інтерпретації порядку грошових виплат або поступлень. Упевніться, що Ви ввели значення виплат і поступлень в правильному порядку.
Прогноз - це величина, близька до очікуваного результату функції. Якщо цей параметр опущений, то він приймається рівним 0,1 (10%).
При використанні фінансових функцій слід враховувати, що видатки повинні бути від’ємними числами.
Для оцінки майбутнього значення вкладу на основі періодичних постійних виплат і постійної відсоткової ставки використовується функція БЗ.
Синтаксис: БЗ ( ставка; кпер; плата;нз; тип)
Ставка – це процентна ставка за період.
Кпер – це загальна кількість періодів виплат річної ренти.
Плата – це виплата, що відбувається кожного періоду; це значення не може мінятися на протязі всього періоду виплат. Звичайно плата складається з основного платежу і платежу за відсотками, але не включає інших налогів і зборів.
Нз - це поточна вартість, або загальна сума всіх наступних платежів з даного моменту. Якщо аргумент Нз опущений, то він дорівнює 0.
Тип – це число 0 або 1, що означає, коли має відбуватись виплата. Якщо аргумент тип опущений, то він дорівнює 0.
| Тип | Коли треба платити |
| В кінці періоду | |
| На початку періоду |
При розрахунку за допомогою функції БЗ слід впевнитися: - для аргументів ставка і кпер використовуються узгоджені одиниці вимірювання. Якщо, наприклад, відбуваються щомісячні платежі по 4-річному займу з розрахунку 12% річних, то ставка повинна бути 12% / 12, а кпер повинен бути 4х12. Якщо відбуваються щорічні виплати по тому ж займу, то ставка повинна бути 12%, а кпер повинен бути 4;
- всі аргументи, що позначають гроші, які Ви платите (наприклад, депозитні вклади), представляються від’ємними числами; гроші які Ви отримуєте (наприклад, дивіденди), представляються додатніми числами.
Функція ППЛАТ обчислює розмір періодичної виплати, необхідної для сплати позики за вказане число періодів. Ця функція має такий синтаксис:
=ППЛАТ (ставка; кількість періодів; поточне значення; майбутнє значення; тип).
Припустимо, треба взяти 25-річну позику в розмірі 100000 грн. під заставу. Вважаючи ставку в розмірі 8%, треба обчислити величину місячних виплат.
Спочатку ділимо відсоткову ставку (8%) на 12 для визначення місячної ставки (» 0,67%). Потім визначаємо кількість періодів в місяцях, перемножуючи 25×12 = 300. Вводимо необхідні аргументи у формулу:
=ППЛАТ (0,67%; 300; 100 000)
Функція повертає значення місячних виплат по заставі, які в цьому випадку дорівнюють – 774,47 грн. (результат функції від’ємний, оскільки сума виплачується нами).
Оскільки значення 0,67% є наближеним, можна використовувати більш точну формулу
=ППЛАТ ((8/12)%; 300;100000)
Ця формула поверне – 771,82 грн.
Функція ПЛПРОЦ повертає платежі за відсотками за даний період на основі періодичних постійних виплат і постійної відсоткової ставки.
Синтаксис
ПЛПРОЦ (ставка; період; кпер; нз; бз; тип)
Ставка – це процентна ставка за період.
Період – це період, для якого потрібно найти прибуток; повинен знаходитись в інтервалі від 1 до кпер.
Кпер – це загальне число періодів виплат річної ренти.
Нз – це поточна вартість, або загальна сума всіх наступних платежів з даного моменту.
Бз – це майбутня вартість, чи баланс готівки, який потрібно досягнути після останнньої виплати. Якщо аргумент бз опущений, то припускається, що він рівний 0 (наприклад, бз для займу рівне 0).
Тип – це число 0 чи 1, яке означає, коли має відбуватись виплата. Якщо аргумент тип опущений, то припускається, що він рівний 0.
| Тип | Коли треба платити |
| В кінці періоду | |
| На початку періоду |
Приклад
Наступна формула обчислює дохід за перший місяць від трьохрічного займу в 800000 грн. з рахунку 10% річних:
ПЛПРОЦ (0,1/12; 1; 36; 800000) дорівнює – 6667 гривень.
Функція ПЛПРОЦ повертає від’ємні значення, оскільки це сума, яку Ви виплачуєте. Для відображення на екрані додатніх чисел слід використовувати функцію АБС, яка повертає абсолютне значення числа.
Питання для самоконтролю
1 Синтаксис функцій НПЗ, ВНДОХ, ППЛАТ, ПЛПРОЦ, БЗ, АБС.
2 Які типи аргуменітв використовують ці функції?
3 Економічний зміст понять “чиста приведена вартість” та “внутрішня норма рентабельності” та функції, за допомогою яких вони обраховуються.
4 Для чого використовуються таблиці даних для однієї та двох змінних?.
Лабораторна робота № 5
Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
1 Мета роботи: навчитись виконувати факторний аналіз прибутку від операційної діяльності засобами MS Excel.