Финансовый прогноз и оценка проекта
В данной части бизнес-плана приводятся основные данные о рассматриваемых сценариях реализации бизнес-плана, получаемых финансово-экономических результатах, а также устойчивости проекта к тем или иным неблагоприятным изменениям в окружающей бизнес среде. Поэтому написание данной части начинается с рассмотрения основных предположений и допущений.
Допущения, принятые в расчетах
В данном разделе описываются основные предположения, заложенные во все сценарии развития бизнеса:
1. Шаг (интервал) планирования. В качестве шага (интервала) планирования обычно выбирают календарный промежуток времени (неделя, месяц, квартал, полугодие, год). Для целей предварительного бизнес-плана рекомендуется весь горизонт планирования разбить на две части: первый год (для которого выбирается месячный интервал планирования) и остальное время реализации проекта (для которого устанавливается квартальный или годовой интервалы).
2. Интервал планирования, с которого стартовал проект (интервал, в котором вкладываются первые инвестиции в рамках проекта), и интервал планирования, с которого начинается производство и реализация продукции.
3. Валюта расчетов. Базовой стоимостной единицей при разработке бизнес-плане для малого и среднего бизнеса рекомендуется использовать российские рубли. Однако, в тех случаях, когда удобнее использовать иные денежные единицы, их применение допускается.
4. Влияние (учет) инфляции на расчеты. При разработке проектных бизнес-планов, предполагающих незначительные потребности в финансировании, в целях упрощения расчетов, опираясь на предположение о том, что цены на основные элементы затрат и на готовую продукцию будут иметь высокий уровень корреляции, инфляционным воздействием на финансово-экономические прогнозы можно пренебречь.
5. Методы расчета амортизации (если наблюдается различие в её расчете для налогового и бухгалтерского учета, то необходимо это кратко описать).
6. Поведение условно-переменных затрат. В большинстве предварительных бизнес-планов предполагается неизменность удельных переменных затрат.
7. Расчет налоговых отчислений. Обычно бывает достаточно трудно в точности произвести расчет некоторых налогов (например, налога на имущество организаций), поэтому в большинстве предварительных бизнес-планов можно использовать упрощенный подход к исчислению налоговых платежей. Например, рассчитывать налог на имущество организаций в каждом интервале планирования вне зависимости от его длительности.
Описание сценариев
Для предварительных проектных бизнес-планов разрабатывается несколько сценариев, обычно – три, соответствующих оптимистическому, пессимистическому и вероятному ходу развития ситуации. Разные сценарии могут отличаться друг от друга составом мероприятий, скоростью освоения новых рынков или технологий, предполагаемым уровнем и динамикой цен на сырье и готовую продукцию, скоростью оборота пассивов и активов предприятия.
Вероятный сценарий является, как и следует из названия, основным. Именно для него дается подробное описание всех параметров проекта. Альтернативные сценарии отличаются от вероятного значениями ряда параметров, которые определяются анализом рынка, организационно-техническим и финансово-экономическим планированием. Наиболее часто выбирают следующие параметры, определяющие различные сценарии: цена на рынке на готовую продукцию, объемы её реализации, цены на основные виды материальных затрат, стоимость инвестиций, длительность инвестиционной фазы проекта и проч. Значения таких параметров удобно свести в табл. 9.1, в которой представлен пример вариации некоторых прогнозных параметров. Следует иметь ввиду, что в дальнейшем, в финансовом прогнозе потребуется представить соответствующие каждому сценарию прогнозные таблицы.
Таблица 9.1