Таблица 10 – Показатели финансовой состоятельности

Наименование	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Рентабельность активов	-9,3%	8,4%	4,4%	8,6%
Рентабельность собственного капитала	-10,9%	9,6%	4,9%	9,8%
Рентабельность внеоборотных активов	-11,7%	10,4%	5,2%	10,5%
Прямые расходы к выручке от реализации	87,6%	75,6%	77,6%	76,6%
Прибыльность продаж	-5,0%	7,8%	4,3%	7,2%
Доля постоянных  затрат	62,6%	56,2%	57,7%	56,1%
Точка безубыточности	413 839	363 167	361 203	424 472
«Запас прочности»	-10,4%	14,5%	9,7%	15,1%
Рентабельность по прибыли до налогов	-4%	10%	6%	10%
Рентабельность по EBIT	-4%	10%	6%	10%
Рентабельность по чистой прибыли	-5%	9%	5%	8%
Эффективная ставка налога на прибыль	0,0%	10,5%	20,0%	20,1%
Коэффициент общей ликвидности	1,78	1,81	1,28	1,45
Чистый оборотный капитал	144 290	127 480	54 760	90 598
Коэффициент общей платежеспособности	0,85	0,90	0,88	0,88
Коэффициент автономии	5,85	8,90	7,38	7,18
Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса	3%	0%	0%	0%
Общий коэффициент покрытия долга	25,24	-0,27	-22,11	0,94
Покрытие процентов по кредитам	-6,44	—	13,34	90,70

Построение бюджета показало, что в течение планового периода рентабельности возросли, а платежеспособности снизились. Для увеличения платежеспособности и рентабельности требуется несколько снизить срок отсрочки по оплате покупателям и добиться большей рассрочки платежей поставщикам.

В целом финансовое состоянии компании является удовлетворительным.

 

Список литературы

1. Ашкинадзе А. От бюджетирования к финансовому управлению // Аналитический банковский журнал, 2002, №7.
2. Галашкин А., Королева Е. Финансовое Управление. // Банки и Технологии, 2008, №6
3. Готовчиков И.Ф. Разработка модели функционирования банка: математический подход // Оперативное управление и стратегический менеджмент в банке. – 2007. — № 4.
4. Джай К. Шим, Джойл Г. Сигел. Основы коммерческого бюджетирования / Пер. с англ. -СПб.: Пергамент, 2004.
5. Зозуля В. Activity-Based Budgeting: Видеть легко, трудно предвидеть. // Рынок капитала, №6, июнь 2008
6. Общая теория финансов: Учебник для вузов. Под ред.Л.А. Дробозиной — М.: ЮНИТИ, 2008.
7. Панов М.В., Анализ практики сегментирования бизнеса и моделирования финансовой структуры банка для целей бюджетирования. // Управление собственностью, №3, 2008г.
8. Чаусов В.А. Технология внедрения системы финансового планирования и бюджетирования в коммерческом банке. // Банки и технологии, 2003, №4,
9. Шеремет А.Д., Николаева О.Е., Полякова С.И. Управленческий учет / Под ред. А.Д. Шеремета. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007.
10. Шинкарева О.В. Организация управленческого учета как части единой информационной системы банка. // МСФО и МСА в кредитной организации, 2008, N 3.