Аналіз фінансового стану підприємства, узагальнення результатів аналізу

 

Діяльність будь-якого підприємства визначається його здатністю створювати необхідну величину прибутку, тому аналіз прибутку займає провідне місце в комплексі системного аналізу. Мета налізу фінансової діяльності полягає у визначенні якості отриманих показників, оцінці динаміки абсолютних і відносних показників, з’ясуванні спрямованості прибутку, впливі окремих факторів, виявленні та оцінці можливих резервів їх зростання. Аналіз фінансового стану втручається у питання оцінки якості продукції, її конкурентоспроможності, етану технічної бази, ініціативність керівників, кваліфікацію робітників, постачання і збут, які впливають на дохідність і фінансовий стан підприємства.

Проаналізуємо діяльність підприємства за допомогою аналітичних показників фінансового стану. Для їх розрахунку необхідно використати Баланс (Ф№1) та Звіт про фінансові результати (Ф№2) (Додаток 2). Зроблені розрахунки дозволять оцінити наявний стан підприємства і вжити заходи по його покращенню.

Таблиця 11.1

1. Показники майнового стану

№ п/п Показник Умов. позна-чення Формула для розрахунку Джерела Інформації Економічний зміст Напрямок позитивних змін
1.1 Частка оборот-них виробничих фондів в обіго-вих коштах Чо.в.ф. Оборотні виробничі фонди Оборотні активи Ф № 1, p.100 + p.120 + 270 Ф. № 1, р. 260 + +p. 270 Частка обігових коштів у вироб-ничій сфері Збільшення особливо в умовах інфляції
1.2 Частка основних засобів в активах Чо.з. Залишкова вартість основних засобів Активи Ф № 1, р. 030 Ф № 1, р. 280 Частка коштів, інвестованих в основні засоби, у валюті балансу Зменшення за умов незмін-них або зро-стаючих обся-гів реалізації
1.3 Коефіцієнт зносу основних засобів Кзн. Знос основних засобів Первісна вартість основних засобів Ф № 1, р. 032 Ф № 1, р. 031 Рівень фізичного і морального зносу основних фондів Зменшення
1.4 Коефіцієнт оновлення основних засобів Кон Збільшення за звітний період первісної вартості основних засобів Первісна вартість основних засобів Ф. № 1 (збільш. по р. 031) Ф. № 1, р. 031 Рівень фізичного і морального оновлення основних фондів Збільшення за умов виключення інфляційного фактора
1.5 Частка довгострокових фінансових інвестицій в активах Чд.ф Довгострокові фінан. інвестиції Активи Ф. № 1, р. 040 + р. 045 Ф. № 1, р. 280 Частка фінансових (портфельних) інвестицій у валюті балансу; зменшення диверсифікацій-ного ризику Збільшення за умов збільшення доходів від фінансових інвестицій
1.6 Частка оборотних виробничих активів Чо.в.а Оборотні виробничі фонди Активи Ф.№1, р. 100+ p. 120 + p. 270 Ф. № l, p. 280 Частка мобільних виробничих фондів у валюті балансу Збільшення
1.7 Коефіцієнт мобільності активів Кмоб Мобільні активи Немобільні активи Ф. № 1, p. 260 + p. 270 Ф. №1, р. 080 Скільки обігових коштів припадає на одиницю необі-гових; потенцій-на можливість перетворення активів у ліквідні кошти Збільшення рекомендова-ний рівень Кмоб = 0,5

 

Розрахунок показників майнового стану проведемо в таблиці.

Таблиця 11.2

№ п/п Умовне позначення показника Значення Напрямок змін
1.1 Чо.в.ф 0,296 0,204 0,375 Зменш. та збільш.
1.2 Чо.з. 0,26 0,217 0,397 Зменш. та збільш.
1.3 Кзн 0,863 0,867 0,735 Збільшення
1.4 Кон -0,017 0,015 0,129 Збільшення
1.5 Чд.ф. 0,00034 0,00029 0,00023 Зменшення
1.6 Чо.в.а 0,136 0,108 0,15 Зменш. та збільш.
1.7 Кмоб 0,851 1,132 0,663 Зменш. та збільш.

 

Отже, коефіцієнтзносу основних засобів збільшується, це означає, що рівень фізичного і морального зносу основних фондів є високим, але вони постійно оновлюються, про що свідчить коефіцієнт оновлення. Частка фінансових інвестицій у валюті балансу зовсім незначна, а це збільшує диверсифікаційний ризик. Можливості перетворення активів у ліквідні гроші також немає.

Таблиця 11.3

2. Показники ділової активності (ресурсовіддачі, оборотності капіталу, трансформації активів)

№ п/п Показник Умов. позна-чення Формула для розрахунку Джерела Інформації Економічний зміст Напрямок позитивних змін
2.1 Оборотність активів (обороти), ресуреовідда-ча, коефіцієнт трансформації Кт Чиста виручка від реалізації продукції (ЧВ) Активи Ф. №2. р, 035 Ф. №1, р. 280 Скільки отримано чистої виручки від реа-лізації продукції (далі - виручка) на од. коштів, інвестованих в активі Збільшення
2.2 Фондовіддача Фо.ф ЧВ . Основні виробничі фонди Ф. № 2, р. 035 Ф. №1, р, 030 Скільки виручки припадає на од. основних вироб-ничих фондів Збільшення
2.3 Коефіцієнт оборотності обігових коштів (обороти) Ко ЧВ . Обігові кошти Ф. № 2. р. 035 Ф. №1, р. 260 + + р. 270 Кількість оборотів обіго-вих коштів за період; скільки виручки припа-дає на од. обігових коштів Збільшення
2.4 Період одного обороту обігових кошти (днів) Чо 360 Ко   Середній період від витрачення коштів для виробництва продукції до отримання коштів за реалізовану продукцію Зменшення
2.5 Коефіцієнт оборотності запасів (обороти) Ко.з. Собівартість реалізації . Середні запаси Ф. № 2. р. 040 Ф.№ 1, р. 100 + +р.120+р.130+р.140 Кількість оборотів коштів, інвестованих у запаси Збільшення
2.6 Період одного обороту запасів (днів) Ч3 360     Період, протягом якого запаси трансфор-муються в кошти Зменшення, якщо це не перешкоджає нормальному процесу ви-робництва, не загрожує дефі-цитом матері-альних ресурсів
2.7 Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (обороти) Кд.з. ЧВ . Середня дебіторська заборгованість Ф. № 2, р. 035 Ф. № 1, р. 050 + + р. 170 + р. 180 + + р. 190 + р. 200 + + р. 210 У скільки разів виручка переви-щує середню дебіторську заборгованість Збільшення
2.8 Період погашення дебіторської заборгованості (днів) Чд.з. 360 Кд.з.   Середній період інкасації дебіторської заборгованості, тобто період її погашення Зменшення, особливо в умовах інф-ляції; збіль-шення, якщо додаткова вартість коштів компенсується додатковим прибутком від збільшення обсягів реалізації
2.9 Коефіцієнт оборотності готової продукції (оборотів) Кг.п. ЧВ . Готова продукція Ф. № 2, р. 035 Ф. № 1, р. 130 У скільки разів виручка переви-щує середні запаси готової продукції Збільшення
2.10 Період погашення кредиторської заборгованості (днів) Чк.з. Середня креди-торська забор-гованість х 360 Собівартість реалізації Ф. № 1, р. 500 + + р. 520 + р. 530 + + р. 550 + р. 580 Ф. № 2, р. 040 Середній період сплати підпри-ємством корот-кострокової заборгованості Зменшення
2.11 Період операційного циклу (днів) Чо.ц. Сума періодів запасу і дебіторської заборгованості Чо.ц.= Чз+Чд.з   Тривалість перетворення придбаних матеріальних ресурсів на грошові кошти Зменшення
2.12 Період фінансового циклу (днів) Чф.ц. Чф.ц. = Чо.ц. – Чк.з.   Період обороту коштів Зменшення, але від’ємне значення показника свідчить вже про нестачу коштів (підприємство живе “в борг”)
2.13 Коефіцієнт оборотності власного капіталу Кв.к. ЧВ . Власний капітал Ф. № 2, р. 035 Ф. № 1, р. 380 + + р. 430 + р. 630 Скільки чистої виручки від реа-лізації продукції припадає на од. власного кап-лу Збільшення

 

Розрахунок показників ділової активності проведемо в таблиці.

Таблиця 11.4

№ п/п Умовне позначення показника Значення Напрямок змін
2.1 Кт 1,828 1,75 1,913 Зменш. та збільш.
2.2 Фо.ф 7,042 8,062 4,824 Збільш. та зменш.
2.3 Ко 3,975 3,295 4,799 Зменш. та збільш.
2.4 Чо 90,566 109,247 75,022 Збільш. та зменш.
2.5 Ко.з. 7,521 9,368 8,355 Збільш. та зменш.
2.6 Чз 47,864 38,431 43,088 Зменш. та збільш.
2.7 Кд.з 421,75 39,34 37,849 Зменшення
2.8 Чд.з. 0,854 9,151 9,511 Збільшення
2.9 Кг.п. 32,918 43,069 70,967 Збільшення
2.10 Чк.з. 160,232 261,699 38,074 Збільш. та зменш.
2.11 Чо.ц 48,717 47,582 52,599 Зменш. та збільш.
2.12 Чф.ц. -111,52 -214,12 14,525 Зменш. та збільш.
2.13 Кв.к. -49,465 -38,989 14,133 Збільшення

 

Показник фондовіддачі порівняно з 2003 роком значно зменшився (8,062>4,824), тобто зменшилась кількість виручки на одиницю основних виробничих фондів. Проте коефіцієнт оборотності обігових коштів дещо покращився і становить 4,799. Він означає, що на одиницю обігових коштів припадає 4 гривні 0,799 копійок виручки і період одного його обороту становить 75,022 днів. Протягом 2002-2004 pp. у декілька разів зменшилось перевищення середньої дебіторської заборгованості виручкою, тобто вона не досягає рівня заборгованих підприємству коштів. В період з 2002 по 2003 рік підприємство жило “в борг”, оскільки показник періоду фінансового циклу від’ємний.

 

Для зміцнення фінансової дисципліни і покращення фінансового стану підприємства пропоную ряд таких заходів:

1.Провести організаційні заходи. Закрити неефективно працюючі підрозділи, зняти з програми низько або нерентабельні види продукції та послуги.

2.Економічні заходи. Виявити та вилучити непродуктивні витрати, ввести режим економії, поповнити грошові кошти.