Завдання 44
Підприємцю необхідно розрахувати розмах варіації та оцінити ризик кожного з альтернативних фінансових інструментів, якщо в обох випадках імовірність найбільш ймовірної прибутковості складає 60%, а імовірності песимістичної й оптимістичної оцінок рівні і складають 20%.
| Варіант А | Варіант Б | |
| Вартість цінного папера, грн. Прибутковість (експертна оцінка), % песимістична найбільш ймовірна оптимістична |
Рішення:
1. розраховується найбільш ймовірна прибутковість (Кв) по формулі:
;
де Кі - прогнозні оцінки значень прибутковості;
Рі імовірності їхнього здійснення.
Варіант А:
Кв = 14 × 0,2 + 16 × 0,6 + 18 × 0,2 = 16%;
Варіант Б:
;
2. розраховується стандартне відхилення (Ос) по формулі:
;
Варіант А:
=1,26%;
Варіант Б:
=2,53%;
3. розраховується коефіцієнт варіації (V) по формулі:
V = Ос / Кв
Варіант А: V = 1,26:16 = 0,079
Варіант Б: V = 2,53:17 = 0,149
Таким чином, варіант Б є більш ризикованим у порівнянні з варіантом А. Разом з тим уже не можна сказати, що він більш ризикований у два рази.