МБРР является одним из автономных учреждений Всемирного банка и подчинен президенту Всемирного банка. 6 страница

--------------------------------

<2> Азия может ввести единую валюту довольно быстро, если перестанет опираться на доллар [Электронный ресурс] / Агентство экономической информации "ПРАЙМ-ТАСС". Режим доступа: http:/www.prime-tass.ru.

Экспорт/импорт товаров и услуг, 2009 г. <3>

Млрд долл.

1800 ┬─────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐

│ │

│ ┌──┐ │

│ │**│ │

1600 ┼ ─ ─ ─ ─ ─ ┤**├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─┤

│ │**│ │

│ │**├──┐ │

│ │**│ │ │

1400 ┼ ─ ─ ─ ─ ─ ┤**│ ├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

│ │**│ │ │

1200 ┼ ─ ─ ─ ─ ─ ┤**│ ├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

│ │**│ │ │

1000 ┼ ─ ─ ─ ─ ─ ┤**│ ├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

│ │**│ │ │

│ │**│ │ ┌──┐ │

│ │**│ │ │**├──┐ │

│ │**│ │ │**│ │ │

800 ┼ ─ ─ ─ ─ ─ ┤**│ ├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤**│ ├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

│ │**│ │ │**│ │ │

600 ┼ ─ ─ ─ ─ ─ ┤**│ ├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤**│ ├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

│ │**│ │ │**│ │ │

│ │**│ │ │**│ │ ┌──┐ │

│ │**│ │ │**│ │ ┌──┤ │ │

│ │**│ │ │**│ │ │**│ │ ┌──┐ │

│ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │**│ │

400 ┼ ─ ─ ─ ─ ─ ┤**│ ├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤**│ ├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤**│ ├ ─ ┤**├──┬ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

│ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │

│ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │**│ │ ┌──┐ │

│ │**│ │ │**│ │ ┌──┐ │**│ │ │**│ │ │**├──┐ │

200 ┼ ─ ─ ─ ─ ─ ┤**│ ├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤**│ ├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ┤**├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─┤**│ ├ ─ ┤**│ ├ ─ │**│ ├ ─ ─ ─ ─ ─ ┤

│ │**│ │ │**│ │ │**├──┐ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │

│ │**│ │ ┌──┐ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │

│ │**│ │ │**├──┐ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │

│ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │**│ │ ┌──┐ │

│ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │**│ │ ┌──┬──┐ │**│ │ │**│ │ │**│ │ ┌──┤ │ │

│ ┌──┐ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │

│ │**├──┐ │**│ │ │**│ │ │**│ │ ┌**┬──┐ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │**│ │ │

0 ┼─┴──┴──┴─┬─┴──┴──┴─┬─────────┬─┴──┴──┴─┬─┴──┴──┴─┬─┴──┴──┴─┬─┴──┴──┴─┬─────────┬─┴──┴──┴─┬─┴──┴──┴─┬─┴──┴──┴─┬─┴──┴──┴─┬─┴──┴──┴─┤

Бруней Китай Северная Индонезия Япония Лаос Малайзия Мьянма Филиппины Южная Сингапур Таиланд Вьетнам

Корея Корея

┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐

│┌─┐ ┌─┐ │

││*│ Экспорт товаров и услуг │ │ Импорт товаров и услуг│

│└─┘ └─┘ │

└─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘

Рис. 15.2

--------------------------------

<3> Составлено по данным: http://unstats.un.org/unsd/snaama/Introduction.asp.

Если брать за основу азиатской интеграции опыт европейской валютной интеграции, то здесь необходимо выполнение нескольких обязательных условий. Во-первых, правительства объединяющихся стран должны иметь осознанное желание ввести общую валюту. Во-вторых, необходим общий рынок труда. Иначе говоря, трудовые ресурсы должны иметь возможность свободно пересекать границы стран, которые готовятся объединиться, а стоимость трудовых ресурсов и их качество в этих странах должны быть примерно на одном уровне. И в-третьих, требуется создание свободного рынка капитала и унифицированного валютного законодательства <1>.

--------------------------------

<1> Следует обратить внимание на то, что в случае объединения азиатских стран на базе юаня создается пассивная валютная зона. В этом случае Центральный банк Китая будет единолично осуществлять денежно-кредитную политику всего союза. Если же формирование азиатского валютного союза будет происходить по сценарию европейских стран, то здесь уместно говорить о создании активной валютной зоны. В ее рамках каждая из стран-участниц (в большей или меньшей степени) будет участвовать в разработке и реализации денежно-кредитной политики.

Эти факторы, способствующие объединению и переходу на единую валюту, на сегодняшний день в азиатских странах отсутствуют. Во-первых, существуют различия в политическом устройстве и политические противоречия. Азиатские страны в большей степени, чем европейские, желают сохранить свою "особость" и национальный колорит. В азиатском регионе разногласия между странами и народами традиционно сильнее, чем в Европе, в силу многих причин. В некоторых СМИ Малайзии, Сингапура, Мьянмы (Бирмы), Индонезии и Камбоджи отмечается, что введение новой валюты - это беспрецедентное стратегическое решение, а не политическая акция.

Другой пример - резкое обострение противоречий между КНР и Тайванем - обладателями крупнейших в Азии золотовалютных резервов. Кроме того, не следует забывать многолетнее противостояние между Индией и Пакистаном. Во-вторых, разнородны рынки рабочей силы. Например, в Японии можно говорить о наличии высококвалифицированной рабочей силы, в Китае же преобладает низкоквалифицированная рабочая сила. Также важно наличие визового режима между этими странами. Третий пункт - это свободный рынок капитала. Тут основной препятствующий фактор - Китай, где действуют достаточно жесткие валютные ограничения. А ведь необходима скоординированная денежная политика, создание единого центрального банка, готовность стран отказаться от валютного регулирования и прочее. Кроме того, азиатские страны сегодня существенно отличаются друг от друга уровнем экономического развития.

В то же время Япония и Китай - это два мощных экономических игрока, от позиции которых во многом зависит не только судьба единой валюты, но и региональной интеграции в целом. Конечно, японская свободно конвертируемая иена не нуждается в модернизации, а участие Японии в проекте может привести к охлаждению политических отношений между Японией и США. Однако экономический кризис 1997 г. показал необходимость и важность экономической интеграции в регионе для обеспечения стабильности <1>.

--------------------------------

<1> См.: Мелентьев К. ACU: made in Asia [Электронный ресурс] // Электронное издание: Quote.ru, 2006. Режим доступа: http://quote.rbc.ru.

Сокращение сферы влияния доллара в азиатском регионе уже началось, поскольку центральные банки стран этого региона повышают долю евро в официальных резервах в ущерб доллару.

Необходимо еще раз подчеркнуть, что из числа стран зоны АКЮ (Китай, Южная Корея, Япония и десять государств - членов АСЕАН: Бруней, Вьетнам, Индонезия, Камбоджа, Лаос, Малайзия, Мьянма, Сингапур, Таиланд и Филиппины) в появлении единой денежной единицы заинтересованы прежде всего Япония и Китай. Это может дать им инструмент установления своего господства в Азии. А потому дальнейшее развитие событий на мировом валютном рынке, по мнению специалистов, будет зависеть от экономической политики Китая, Японии и других азиатских стран.

Если все пройдет удачно, полный переход региона на новую валюту может занять не 20 лет, как в случае с евро, а гораздо меньше времени. Азиатские страны в последние годы действуют достаточно смело и неожиданно, и, очевидно, Китай после объявления о вводе АКЮ ускорит процессы, необходимые для интеграции. Если это произойдет, азиатская валюта станет "третьей силой" вслед за евро, потеснившим доллар. И тогда влияние доллара упадет еще больше. А такая сила непременно появится - об этом свидетельствуют стремительные темпы развития азиатских экономик. Противоречия между странами со временем будут преодолены - рано или поздно Азия столкнется с той же степенью глобализации, что и Европа. Миру, в котором доминировала Америка, тогда придет конец, и появление новой единой валюты - лишь первая ласточка, знаменующая эту тенденцию <1>.

--------------------------------

<1> Азия может ввести единую валюту довольно быстро, если перестанет опираться на доллар [Электронный ресурс] / Агентство экономической информации "ПРАЙМ-ТАСС". Режим доступа: http:/www.prime-tass.ru.

В проекте создания единой азиатской валюты принимают участие 13 стран. Среди них такие мощные в экономическом отношении государства, как Китай, Япония, Южная Корея, а также десять их более мелких соседей из Ассоциации государств Юго-Восточной Азии.

Намерение Азиатского банка развития ввести азиатскую валютную единицу (АКЮ) выглядит как первый шаг на пути создания единой азиатской валюты, которая в перспективе действительно может составить конкуренцию доллару и евро.

В полном объеме эффект от введения единой валюты проявит себя только после ее выхода в полноценный наличный и безналичный оборот и создания в Азии такого же единого рынка, который в свое время появился в Европе <2>.

--------------------------------

<2> См.: Лузгина А.Н. Единая валюта для стран Юго-Восточной Азии // Банковский вестник. 2006. N 13.

28 декабря 2009 г. министры финансов стран - участниц АСЕАН, а также Китая (вместе с Гонконгом), Японии и Южной Кореи подписали соглашение о создании совместного антикризисного фонда объемом в 120 млрд долл. <3>.

--------------------------------

<3> См. сайт Народного банка Китая. Режим доступа: http://www.pbc.gov.cn.

В феврале 2009 г. было принято решение об увеличении объема фонда стран "АСЕАН плюс 3", так называемой Чиангмайской инициативы (Chiang Mai Initiative).

Согласно коммюнике, подписанному в Индонезии 3 мая 2009 г. министрами финансов стран "АСЕАН плюс 3", Китай и Япония выделят в фонд по 38,4 млрд долл., Республика Корея - 19,2 млрд долл. Создание регионального валютного резервного фонда имеет две цели: разрешить возможные краткосрочные финансовые затруднения региона; стать дополнением к международным финансовым организациям, выделяющим деньги для борьбы с кризисом.

В 2010 г. в мировой экономике появилось новое влиятельное региональное объединение - зона свободной торговли Китай - АСЕАН. Совокупный ВВП зоны составляет 6 трлн долл.

Зона свободной торговли является крупнейшей по численности населения - около 1,9 млрд человек. Кроме того, она третья по экономической мощи после Евросоюза и Североамериканской зоны свободной торговли (НАФТА); включает в себя 11 государств <1>.

--------------------------------

<1> ИТАР-ТАСС [Электронный ресурс]. Режим доступа: http:/www.itar-tass.com.

Финансирование экономического развития в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Азиатский банк развития (АБР) (Asian Development Bank, ADB) - региональная финансовая организация, предназначенная для долгосрочного кредитования проектов развития в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Банк создан по инициативе ООН для помощи странам Азиатско-Тихоокеанского региона - прежде всего для борьбы с бедностью, учрежден согласно принятому в 1965 г. решению XXI сессии Социальной комиссии ООН для Азии и Тихого океана (ЭСКАТО). Начал работать с декабря 1966 г. Штаб-квартира АБР находится в Маниле (Филиппины).

Первоначально членством в АБР обладало 31 государство, к 2005 г. их число возросло до 64. Членство в АБР открыто для стран азиатско-тихоокеанской Комиссии ООН по экономическим и социальным проблемам и для других стран азиатского региона (и развитых стран из других регионов), если они являются членами ООН или одного из ее специализированных агентств. Такие широкие критерии членства привели к тому, что значительная часть государств - членов АБР - это неазиатские страны, на них приходится почти 37% акций Банка и 35% голосов.

Изначально АБР создавался для помощи развивающимся странам Азиатско-Тихоокеанского региона, но в его управлении большинство голосов принадлежит экономически развитым странам. Это произошло потому, что лишь 20% голосов распределяются между странами - членами АБР поровну, а остальные 80% - пропорционально имеющемуся у них количеству акций банка, что дает преимущества более богатым странам (приобретение акций требует крупных затрат, непосильных для бедных стран). В результате, например, КНР имеет в АБР лишь немногим больше голосов, чем Австралия, и более чем вдвое меньше голосов, чем Япония, хотя население КНР в 10 раз превышает население Японии и в 65 раз - население Австралии.

Уставный капитал банка первоначально составлял 1,3 млрд долл., к концу 1970-х гг. он возрос до 9,5 млрд, к середине 2000-х гг. превысил 50 млрд долл.

Банковские операции АБР финансируются в основном из взносов стран - членов АБР, из дохода от инвестиций и за счет привлечения заемных средств на мировом финансовом рынке путем выпуска долгосрочных облигационных займов. Фактически речь идет об использовании финансовых ресурсов развитых стран (как основных акционеров АБР) для кредитования развивающихся стран Азии (как основных заемщиков).

Азиатский банк развития выдает кредиты развивающимся странам из двух фондов:

1) из обычного фонда для кредитования на коммерческих условиях на срок до 25 лет (примерно 2/3 всех кредитов);

2) из специального фонда азиатского развития (Asian Development Fund) для кредитования бедных стран по льготной ставке (1 - 3%) на срок до 40 лет (примерно 1/3 всех кредитов).

Таким образом, АБР предоставляет развивающимся странам Азиатско-Тихоокеанского региона условия более льготные, чем международный частный рынок капиталов.

15.4. Валютная интеграция в рамках ЕврАзЭС

Структурная интеграция на постсоветском пространстве

За два последних десятилетия на постсоветском пространстве возник ряд интеграционных образований: Содружество Независимых Государств (СНГ), Евразийское экономическое сообщество (ЕврАзЭС), Единое экономическое пространство (ЕЭП), Союзное государство и др. С одной стороны, это результат реализации на практике концепции "разноскоростной интеграции" государств, которая была выдвинута в рамках СНГ. Однако, с другой стороны, в связи с этим происходит наложение и дублирование различных образований, что, в свою очередь, усложняет и замедляет интеграционные процессы, а зачастую создает препятствия на этом пути.

Различия в объективных условиях интеграции государств в Западной Европе и на постсоветском пространстве означают, что нельзя механически копировать европейскую модель интеграции, институциональную структуру и механизмы интеграционных процессов. Необходимо исходить из общих принципов и закономерностей интеграции демократических государств с рыночной экономикой, использовать опыт выработки коллективных решений, механизмов их принятия и выполнения.

Отраслевая структура экономики и уровень технического развития стран СНГ обусловливают разные потребности в интеграционных формированиях (табл. 15.4). Чем выше диверсификация международных товаропотоков, тем устойчивее экономические связи стран-партнеров. Вместе с тем этого недостаточно для интегрирования национальных экономик, взаимодействующих посредством международной торговли. Реальное интегрирование начинается тогда, когда страны-партнеры обретают способность производить широкий ассортимент готовых изделий и компонентов, активно участвовать в международном производственном кооперировании <1>.

--------------------------------

<1> См.: Шишков Ю. СНГ: полтора десятилетия тщетных усилий // Вопросы экономики. 2007. N 4. С. 118.

Таблица 15.4

Позиционирование стран СНГ и их экономических интересов

по отношению к интеграции и взаимодействию <1>

Позиционирование стран СНГ	Экономические интересы
Экспортеры нефти, газа и минерального сырья (Россия, Азербайджан, Казахстан, Туркменистан, Узбекистан)	Предпочитают рынки сбыта за пределами СНГ, получение более высоких доходов
Импортеры нефти, газа и минерального сырья (Беларусь, Украина, Грузия, Армения, Молдова, Таджикистан, Киргизская Республика)	Предпочитают закупать сырье в ближнем зарубежье по заниженным (от уровня мировых) ценам
Страны, через которые проходит транзит нефти и газа (Беларусь, Украина, Грузия)	Стабильные "транзитные" доходы; максимально выгодные условия по приобретению этих ресурсов, превращение в связующее интеграционное звено (в "новых соседей") между ЕС и странами СНГ
Инвесторы (Россия, Казахстан, Азербайджан, а также Украина и Беларусь, проявляющие интерес к участию в энергетической сфере)	Владение участками коммуникаций и контроль над ними, экономическая экспансия в приоритетных сферах экономики соседних стран
Экспортеры готовых изделий (Беларусь, Украина, Грузия, Молдова)	Заинтересованы в приоритетном доступе на рынки стран СНГ (так как конкурентные условия на международных рынках непреодолимы), где их продукция, пусть и не по мировым ценам, но пользуется спросом. Им важно максимально "оградить" рынки Содружества от наплыва более качественных товаров из дальнего зарубежья
Импортеры готовых изделий и высокотехнологической продукции	Предпочитают высококачественные готовые изделия из дальнего зарубежья. Являются зоной свободной торговли

--------------------------------

<1> См.: Гулиев М.Е. Международная производственная интеграция и инвестиционное сотрудничество нефтедобывающих стран СНГ // Проблемы современной экономики. 2008. N 1 (25).

Интенсивная внешняя торговля в целом, особенно международные кооперационные связи, формирует предпосылки для перекрестного инвестирования и международного переплетения капиталов.

Следует отметить, что отдельные страны имеют разную заинтересованность в энергоинтеграции и промышленном сотрудничестве (табл. 15.5, 15.6).

Таблица 15.5

Сотрудничество нефтедобывающих стран СНГ в рамках

интеграционных блоков и региональных группировок <1>

Нефтедобывающие страны СНГ	Стратегия и приоритеты	Экономические партнеры и сферы сотрудничества	Направления и формат сотрудничества в региональных группировках
Азербайджан	Многовекторная политика	Интеграционные проекты с ЕС, Россией, нефтегазовый бизнес с США, ЕС, инвестиционные проекты с Турцией	ЕС, СНГ, ГУАМ <2>, ОИК <3>. Акцент на сбалансированные отношения
Казахстан	Многовекторная политика	Общие интеграционные проекты с Россией, нефтегазовый бизнес с США и ЕС, инвестиционные проекты с Китаем	ОДКБ <4>, ШОС <5>, ОЦАС <6>, ЕврАзЭС, ЕЭП <7>, СНГ. Акцент на интеграцию
Россия	Интеграция и стратегическое партнерство	Интеграционные процессы с Казахстаном, Белоруссией, инвестиционные проекты с ЕС, США, Китаем, Японией, с СНГ, глобальное взаимодействие и стратегические партнерства с "Большой восьмеркой"	ОДКБ, ШОС, ЕврАзЭС, ЕЭП, СНГ, Союз Россия - Белоруссия. Акцент на интеграцию
Туркмения	Двусторонние связи	Газовое сотрудничество с Россией и ЕС, поиск альтернативных маршрутов экспорта газа	СНГ. Акцент на двусторонние отношения
Узбекистан	Двусторонние связи	Газовый бизнес, заинтересованность в российских и китайских инвестициях, большие миграционные потоки в Казахстан и Россию	СНГ, ОЦАС, ЕврАзЭС, ШОС. Акцент на двусторонние отношения