Дайте оценку деловой активности предприятия. Как рассчитать выручку от реализации, чистую прибыль, производительность труда, фондоотдачу, оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах).
Деловая активность организации характеризуется широтой рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт; репутацией организации, выражающейся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами организации, и др.; степенью выполнения плановых показателей, обеспечения заданных темпов их роста (снижения); уровнем эффективности использования ресурсов организации. В широком смысле деловая активность оценивается данными о динамике важнейших экономических и финансовых показателей работы организации за ряд лет, описанием будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятий, природоохранных мероприятий и другой информацией о деятельности организации, интересующей возможных пользователей бухгалтерской отчетности и включаемой в пояснительную записку к бухгалтерской отчетности.
Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости ее средств и их источников. Поэтому финансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости. Эффективность работы организаций характеризуется оборачиваемостью и рентабельностью продаж, средств и источников их образования. Поэтому показатели деловой активности, измеряющие оборачиваемость капитала, относятся к показателям эффективности бизнеса.
Общая формула оборачиваемости имеет следующий вид:
| Оборачиваемость средств или их источников | = | Выручка от продаж |
| ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– | ||
| Средняя за период величина средств или их источников |
При определении оборачиваемости отдельных составляющих капитала в знаменатель формулы оборачиваемости подставляют среднюю стоимость соответствующих средств или их источников. Такие отношения показывают скорость обращения анализируемых элементов средств или их источников, и выражаются числом оборотов. Увеличение скорости обращения (числа оборотов) свидетельствует о повышении оборачиваемости и деловой активности организации.
Кроме скорости оборота, оборачиваемость капитала измеряют временем обращения или длительностью оборота и выражают в днях оборота. Общая формула времени обращения имеет вид:
| Время обращения средств или их источников | = | Средняя за период величина средств или их источников | ´ | Число дней
в периоде |
| ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– | ||||
| Выручка от продаж | ||||
Для измерения тех или иных составляющих капитала в формулу времени обращения подставляют среднюю за период стоимость соответствующих средств или их источников. Увеличение времени обращения свидетельствует о снижении оборачиваемости.
Средние величины используемых при расчете оборачиваемости показателей исчисляются по средней хронологической моментного ряда, рассчитываемой по числу месяцев в отчетном году (квартале, полугодии). При расчете оборачиваемости капитала по двум членам динамического ряда в анализируемом периоде их средние значения рассчитывают по средней арифметической (например, сумму остатков на начало и на конец периода делят на два).
Итак, оборачиваемость составляющих капитала определяют с помощью определенного набора соответствующих показателей.
Коэффициент общей оборачиваемости активов отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. Рост его свидетельствует об ускорении кругооборота средств предприятия и о более эффективном их использовании.
Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств еще называют скоростью обращения оборотного капитала. Этот коэффициент показывает скорость оборота всех мобильных средств предприятия. Его рост характеризуется положительно, если сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости готовой продукции (товаров в торговле), и отрицательно, если коэффициент оборачиваемости готовой продукции уменьшается, так как при этом оборачиваемость оборотных средств ускоряется при одновременном затоваривании.
Показатель времени обращения отражает число дней, в течение которых оборотные средства совершают полный кругооборот, т. е. измеряется в днях.
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период. Снижение коэффициента свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на товар.
Продолжительность операционного цикла
Доб.опер.ц=Доб.Азап+ Доб.Адеб
является обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах. Он показывает, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую торговую деятельность до момента их возврата в виде выручки на расчетный счет. Его снижение является одной из основных задач предприятия.
Продолжительность финансового цикла – это период между оплатой за сырье поставщикам и поступлением денег от покупателей
Доб.фин.ц=Доб.опер.ц— Доб.Акред
Вычисленные в отчетном периоде показатели оборачиваемости следует сравнивать в динамике для выявления ускорения (замедления) оборачиваемости.
Таблица 10
Расчет и динамика показателей оборачиваемости (по данным бухгалтерского баланса на начало и конец года)
| Показатели | Условное
обозначение |
Источник
информации или алгоритм расчета |
Отчетный год | |||
| на начало года | на конец года | изменение за год | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| 1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб. | ВР | Стр. 010 | 3746 | 19281 | 15535 | |
| 1 2. Число дней в отчетном году | Д | 365 | 365 | 0,00 | ||
| 3. Однодневный оборот по реализации, тыс.руб. | ВРдн | ВР/Д | 10,26 | 52,82 | 42,56 | |
| 4. Стоимость активов, тыс.руб. | А | Стр. 300 или 700 ф.№1 -(гр.3+гр.4/)2 | 3559 | 8455 | 4896,00 | |
| 5. Стоимость оборотных активов, тыс.руб. | ОА | Стр. 290 ф.№1-(гр.3+гр.4/)2 | 2 694 | 5798 | 3104,00 | |
| в том числе | 0,00 | |||||
| 5.1. Запасы | Азап | Стр. 210 ф.№1 | 2140 | 2089 | -51,00 | |
| 5.2. Дебиторская задолженность | Адеб.з | Стр. 230+240 ф.№1-(гр.3+гр.4/)2 | 2238 | 1868 | -370,00 | |
| 6. Кредиторская задолженность, тыс.руб. | Окред.з | Стр. 620 ф.№1-(гр.3+гр.4/)2 | 1031 | 1675 | 644,00 | |
Примечание: данные для расчета средней величины на начало отчетного года берутся из баланса за предыдущий год
Продолжение таблицы 10
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 7. Коэффициент оборачиваемости | |||||
| 7.1. Активов | nA | ВР/А | 1,05 | 3,21 | 2,16 |
| 7.2. Оборотных средств (активов) | nAоб | ВР/ОА | 1,39 | 4,54 | 3,15 |
| 7.3. Запасов | nAзап | ВР/ Азап | 1,75 | 9,12 | 7,37 |
| 7.4 Дебиторской задолженности (средств в расчетах) | nAдеб.з | ВР/ Адеб.з | 1,67 | 9,39 | 7,72 |
| 7.5. Кредиторской задолженности | nAкред.з | ВР/ Окред.з | 3,63 | 14,25 | 10,62 |
| 8. Продолжительность оборота, дни | |||||
| 8.1. Активов | Доб.А | Д/ nA | 342,03 | 112,16 | -229,87 |
| 8.2. Оборотных средств (активов) | Доб.Аоб | Д/ nAоб | 258,90 | 79,28 | -179,62 |
| 8.3. Запасов | Доб.Азап | Д/ nAзап | 205,66 | 39,48 | -166,18 |
| 8.4. Дебиторской задолженности (средств в расчетах) | Доб.Адеб | Д/ nAдеб.з | 215,08 | 38,33 | -176,75 |
| 8.5. Кредиторской задолженности | Доб.Акред | Д/ nAкред.з | 99,08 | 25,26 | -73,82 |
| 9. Продолжительность операционного цикла | Доб.опер.ц | Доб.Азап+ Доб.Адеб | 420,74 | 77,81 | -342,92 |
| 10. Продолжительность финансового цикла | Доб.фин.ц. | Доб.опер.ц- Доб.Акред | 321,66 | 52,55 | -269,10 |
На рис. 1 данные оборачиваемости, рассчитанные в таблице 1 представлены в виде диаграммы.
Рис. 1. Динамика показателей оборачиваемости за отчетный период
Анализ полученных данных свидетельствует о снижении продолжительности оборота по всем позициям, что свидетельствует о увеличении деловой активности организации.