Задание V. ОАО «Олимп» собирается взять кредит в банке или выписать собственный вексель. Рассчитайте максимальную сумму кредита банка (сумму векселя) и определите допустимую процентную ставку — из кейса ОАО «Олимп»

Рассчитаем максимальную сумму кредита банка (сумму векселя) и определим допустимую процентную ставку.  Во Внешторгбанке существует методика расчета в зависимости от финансового состояния предприятия

Сначала рассчитаем кредитный рейтинг предприятия. Для этого данных 2007 года мало, поэтому используем данные предыдущих лет.

Показатели	Формула расчета	01.01.06	01.01.07
Коэффициент пересчета в годовые		1,0	1,0
Соотношение ссудной задолженности и кварт. выручки	(КЗаймы+ДЗаймы)/Вркв	107,4%	107,4%
баллы		1,2	1,2
Обеспеченность основными/оборотными активами	(ОС+НЗС)/ВБ	0,77	0,71
	(ОА-ДДЗ)/ВБ	0,22	0,29
баллы		1,0	1,0
		1,0	1,0
Коэффициент общей ликвидности	(ОА-ДДЗ)/ (КЗаймы+КЗ+прКП)	1,1	1,2
баллы		1,8	1,8
Коэффициент срочной ликвидности	(КДЗ+КФВ+ДС)/ (КЗаймы+КЗ+прКП)	0,0	0,1
баллы		0,0	0,0
Коэффициент автономии	СК/ВБ	0,5	0,4
баллы		2,7	2,7
Собственные оборотные средства	СК+ДП-ВА-ДДЗ	48 833	172 104
Функционирующий капитал	СК+ДП-ВА	48 833	172 104
Источники формирования оборотных активов	СК+ДП+КЗаймы-ВА	276 078	347 965
Запасы и Затраты	Зап+НДС-ТовОтгр	864 795	1 168 418
СОС-ЗЗ		48 833	172 104
ФК-ЗЗ		48 833	172 104
ВОИ-ЗЗ		276 078	347 965
Тип финансовой устойчивости		6,0	6,0
Доля просроченной дебиторской в балансе		0,0	0,0
баллы		2,5	2,5
Доля просроченной кредиторской в балансе		0,0	0,0
баллы		2,5	2,5
Рентабельность продукции (услуг)	Ппрод/Вр	0,3	0,0
баллы		5,0	1,5
Общая рентабельность	ЧП/(Вр+ПроцПолуч +ДохДрОрг+ ОперДох+ВнерДох)
баллы		1,5	1,5
Соотношение собственных и привлеченных средств	СК/(ДЗаймы+КЗаймы)	1,2	1,3
баллы		7,0	10,0
Величина чистых активов	ЧА	1 842 747	1 992 050
баллы		0,0	0,0
Чистая прибыль (убыток) в годовом исчислении	ЧПгод	724 021	53 811
баллы		0,0	0,0
Балльная оценка предприятия		59,8	59,3
Кредитный рейтинг		C	C

 

Используем кредитный рейтинг ВТБ для расчета суммы кредита:

	Срок кредита	01.01.06	01.01.07	01.01.08	Прогр. 1	Прогр. 2	Прогр. 3
Выручка в годовом исчислении	Вргод	5 942 822	5 707 124	6 447 000	6769350	6833820	6 447 000
Краткосрочные обязательства	КП	855 045	1 109 470	1 253 303	1 315 968	1 328 501	1 253 303
Краткосрочные обязательства рефинансируемые, min (СК;КП)	КПр	855 045	1 109 470	1 253 303	1 315 968	1 328 501	1 253 303
Коэффициент кредитного рейтинга	Ккр	0,7	0,7	0,7	0,7	0,7	0,7
Расчетный лимит допустимого кредитного риска (для 1 года расчёт – остальные кратные этому периоду)	до 90 дн, овер	363 998	349 561	394 879	414 623	418 571	394 879
	до 180 дн	727 996	699 123	789 758	829 245	837 143	789 758
	1 год	1 455 991	1 398 245	1 579 515	1 658 491	1 674 286	1 579 515
	от 1 до 2 лет	2 329 586	2 237 193	2 527 224	2 653 585	2 678 857	2 527 224
	от 2 до 3 лет	3 057 582	2 936 315	3 316 982	3 482 831	3 516 000	3 316 982
	свыше 3 лет	3 494 379	3 355 789	3 790 836	3 980 378	4 018 286	3 790 836

Формула рассчета максимальной суммы кредита на срок 1 год:

0,35* Ккр*( Вргод- КП+ КПр)

Для до 90 дн, овердрафт берется 0,25 от 1 года и т.д.