Финансовая устойчивость – это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой- либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
Чтобы снять финансовое напряжение предприятиям необходимо выяснить причины резкого увеличения на конец года следующих статей материальных оборотных средств: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары.
Для прояснения ситуации, углубленного анализа кроме абсолютных показателей, рассчитываются еще и относительные показатели финансовой устойчивости, рассмотренные в таблице 1.3.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу.
Таблица 1.3
Коэффициенты финансовой устойчивости
| Коэффициент | Рекомендуемое
значение |
Формула расчета |
| 1.Коэффициент автономии |
≥0,5 |
Собственный капитал (стр. 1300+ 1530+1540) / Итог баланса |
| 2.Коэффициент финансовой зависимости | ≤2 | Итог баланса / Собственный капитал |
| 3.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | ≤1 | Заемные средства (стр. 1400+1500-1530-1540) / Собственный капитал |
| 4.Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов | ≥ коэффициента соотношения заемных и собственных средств | Оборотные активы (стр. 1200) / Внеоборотные активы (стр. 1100) |
| 5.Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,5 | (Собственный капитал – внеоборотные активы) / собственный капитал |
| 6.Коэффициент обеспеченности запасов | ≥0,6 | Собственные оборотные средства /запасы (стр. 1210) |
| 7.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | ≥0,1 | Собственные оборотные средства / Оборотные активы (стр. 1200) |
| 8.Коэффициент имущества производственного назначения | 0,5 | Основные средства (стр. 1150) + запасы (стр. 1210) / итог баланса |
| 9.Коэффициент краткосрочной задолженности | Чем больше коэффициент, тем ниже финансовая устойчивость | Краткосрочные обязательства (стр. 1510+1520+1550)/ заемные средства (стр. 1400+1500-1530-1540) |