В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 — наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (с. 1240+ с. 1250).
А2 — быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы (с. 240).
А3 — медленно реализуемые активы: запасы раздела 2 актива а также статьи из раздела 1 актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (с. 1200– А1 – А2 + с. 1170).
А4 — труднореализуемые активы: статьи раздела 1 актива баланса «Основные средства и иные внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу (с. 1100-1170).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 — наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность (как правило 80% ∙ с. 1520).
П2 — краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и заемные средства (20% ∙ с. 1520+ с. 1510+ с. 1550).
П3 — долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и заемные средства (с. 1400+ с. 1530+ с. 1540).
П4 — постоянные пассивы: статьи раздела III пассива баланса (с. 1300+ с. 1520+с. 1540) .
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4.
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов трех первых групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер; в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе компенсируется избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть поэтому прогноз достаточно приближенный).
Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А1и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений.
Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А(II) и П(V) (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.
Для оценки платежеспособности предприятий используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.