Денежные остатки можно снизить и за счет применения овердрафта. Так именуют систему кредитования, при которой компания может выписать чеки на суммы, превышающие остатки на ее счетах, при этом банки автоматически предоставляют кредиты на покрытие недостач. Но, как правило, кредит по овердрафту не может превышать оговоренной суммы. Банки предоставляют овердрафты только самым надежным клиентам. Следует отметить высокую надежность ООО «ЕвроСтрой» как заемщика по существующим методикам оценки кредитоспособности из-за высокой доли собственного капитала.
Однако имеются и ограничения в проведении политики минимизации кассовых остатков на счетах компании. Таково требование к компании иметь компенсационные остатки для гарантирования оплаты услуг банка. Подобные требования усиливаются, когда предложение кредитов ограничено, а процентные ставки достаточно высоки. При этом, если в течение месяца остаток падает ниже оговоренной компенсационной суммы, то соглашение предусматривает штрафные санкции. Необходимость иметь компенсационные остатки повышает стоимость займа.
Существенной является и проблема управления дебиторской задолженностью. Требования рыночной конкуренции на рынке должны вынуждать ООО «ЕвроСтрой» предлагать товары в кредит. Предоставление товарного кредита обычно увеличивает объем продаж и, в конечном счете, прибыль компании.
Инкассация дебиторской задолженности является основным источником денежных поступлений ООО «ЕвроСтрой». Поэтому исключительное значение приобретает правильное проведение кредитной политики, т.е. отпуска товаров покупателям компании. Условия товарной ссуды — это разумное сочетание срока кредита и предоставляемых скидок.
ООО «ЕвроСтрой» заинтересована в предоставлении товарного кредита надежным клиентам. Следовательно, необходимо уметь правильно оценить надежность предоставляемого кредита. Обычно при такой оценке учитывает следующие важнейшие факторы. На первое место следует поставить моральный фактор, под которым имеется в виду определенная степень доверия к клиенту, к его обещаниям вовремя оплатить купленный товар. Весьма существенен фактор платежеспособности. Частично о платежеспособности клиентов судят по прошлой практике ведения дел, по их кредитной истории. Весьма полезно также организовать текущее наблюдение за их заводами или магазинами. Важнейшим фактором надежности кредита является общее финансовое состояние компании, которое можно установить на основе изучения официально доступных финансовых отчетов клиентов. При этом особое внимание следует уделить изучению таких финансовых показателей, как отношение суммы долга к активам, оборотного капитала к краткосрочным обязательствам, а также коэффициенту покрытия процента, т.е. степени покрытия чистым доходом процентных платежей. Надежность кредита характеризует также его обеспеченность активами, которые клиенты могут предложить в залог. На показатель надежности влияют и общие экономические тенденции и особенности развития в определенных географических районах или секторах экономики. Все это надлежит детально изучать и осмысливать.
Информацию о кредитоспособности потенциальных клиентов можно получить от местных кредитных ассоциаций, печатающих отчеты, содержащие историю платежей различных должников, а также от коммерческих организаций, предоставляющих фактические данные, которые можно использовать при анализе кредитоспособности.