Валютные операции между резидентами и нерезидентами. 4 страница
Одним из источников обеспечения ресурсами являются различные фонды, создаваемые отдельными региональными банками или в составе группы банков. Так, для кредитования объектов инфраструктуры, которые хотя и нерентабельны, но необходимы для комплексного развития, создаются специальные фонды льготного кредитования. Поскольку эти фонды образуются главным образом за счет государственных взносов развитых стран, они используются ими для продвижения своего товарного экспорта на рынки развивающихся стран путем привязки льготных кредитов к закупкам инвестиционных товаров в этих странах. Например, США внесли более половины средств в Фонд специальных операций Межамериканского банка развития, а Япония внесла более половины средств в Азиатский фонд развития. Предоставившие банкам возможность льготного кредитования США и Япония как страны-доноры обеспечили себе конкурентные преимущества при поставках инвестиционных товаров соответственно в Латинскую Америку и Азию. Гораздо меньшими источниками льготного кредитования располагает Африканский банк развития, а между тем в этом регионе находится значительное количество наименее развитых стран.
Объем выделяемых региональными банками кредитов определяется размером и структурой их ресурсов. Наибольший объем приходится на Межамериканский банк развития. Льготные кредиты составляют не менее 1/3 в общем годовом объеме кредитования. Льготные кредиты долгосрочные, выдаются на срок до 40 лет, годовая процентная ставка - от 1 до 4% (по обычным кредитам срок - от 10 до 20 лет, процентная ставка - на уровне рыночной).
Приоритетными объектами кредитования являются объекты экономической и социальной инфраструктуры - строительство и модернизация дорог, аэропортов, автострад и т.д. На них приходится более половины кредитов региональных банков. Такое предпочтение имеет простое объяснение: от состояния инфраструктуры зависит развитие других отраслей экономики, а это, в свою очередь, способствует привлечению иностранного капитала и вовлечению развивающихся стран в интеграционные процессы.
Второе место по объемам кредитования занимает сельское хозяйство, на него приходится 25 - 30% в общем объеме кредитных ассигнований. И лишь 15% кредитных вложений направляется в промышленность, в основном в добывающую и обрабатывающую отрасли.
Кроме региональных банков, созданных на отдельных континентах, образуются также международные банки на микрорегиональном уровне, участниками которых являются государства определенной, узкой части региона. Такие банки решают задачи развития своего микрорегиона. Например, с этой целью скандинавские страны создали Северный инвестиционный банк, а страны Центральной Америки - Центрально-Американский банк.
Таким образом, осуществляя финансирование проектов, актуальных для того или иного региона, региональные банки развития в Азии, Африке и Латинской Америке самостоятельно или совместно с Мировым банком и другими финансовыми институтами содействуют экономическому и социальному развитию стран на этих континентах.
В 90-е гг. начинаются экономические преобразования на постсоциалистическом пространстве. В целях содействия проведению рыночных реформ в странах Центральной и Восточной Европы в 1990 г. учрежден Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Это международная организация, учредителями которой являются 40 государств - все страны Европы, кроме Албании, США, Канада, Мексика, Венесуэла, Япония, Южная Корея, Австралия, Новая Зеландия, Египет, Израиль, а также две международные организации - ЕС и Европейский инвестиционный банк (ЕИБ). Помимо европейских государств членами ЕБРР могут быть любые члены МВФ. Штаб-квартира Банка находится в Лондоне.
Руководящим органом является Совет управляющих, исполнительным - Совет директоров. Президент избирается Советом управляющих на четыре года большинством голосов. Он занимается текущей деятельностью, в голосовании не участвует, но имеет право решающего голоса в том случае, когда голоса делятся поровну. Часть своих полномочий для эффективности работы Совет управляющих может передавать Совету директоров. Однако ряд вопросов является исключительно его компетенцией. Это:
- прием новых членов и приостановка членства;
- увеличение или уменьшение уставного капитала;
- предоставление полномочий на заключение соглашений о сотрудничестве с другими международными организациями;
- утверждение баланса и отчета о прибылях и убытках после рассмотрения аудиторского заключения, распределение прибыли, утверждение размера резервов.
Решения в руководящих органах принимаются простым большинством, за исключением тех вопросов, которые требуют квалифицированного большинства (2/3, или 85%). Число голосов каждого члена Банка равно количеству акций, на которые он подписался.
Первоначальный капитал ЕБРР был образован путем размещения акций среди членов Банка в размере 10 млрд ЭКЮ, а в 1997 г. увеличен до 20 млрд ЭКЮ (в настоящее время - евро). Оплаченная часть акционерного капитала составляет 30%, остальные 70% могут быть востребованы в случае необходимости для оплаты обязательств Банка.
Между группами стран квоты в капитале распределились следующим образом: 51% приходится на ЕС и его членов, 1% - на страны Центральной и Восточной Европы, 11% - на другие европейские страны, 24% - на неевропейские государства (в том числе 10% - США, 8,5 - Япония).
Помимо уставного капитала обычные ресурсы Банка формируются за счет собственных доходов и привлеченных заемных средств.
Значительную часть кредитных ресурсов Банка составляют разнообразные специальные фонды, средства которых формируются за счет добровольных взносов стран-доноров. Их огромное количество - Балтийский специальный фонд технического сотрудничества, фонды проектов отдельных стран, фонды инвестиционного сотрудничества целого ряда стран, фонды ядерной безопасности и т.д.
Задачи ЕБРР вытекают из той цели, которая ставилась при его создании, - содействовать переходу стран Центральной и Восточной Европы к рыночной экономике. Поэтому основными задачами Банка являются следующие:
- содействие развитию частного сектора, малого и среднего бизнеса;
- мобилизация местного и иностранного капитала для осуществления своей деятельности в этом направлении;
- осуществление инвестиций в производство, в сферу услуг и финансовый сектор;
- стимулирование развития национальных рынков капитала.
На выполнение поставленных задач и направлена кредитная деятельность Банка.
Основными объектами кредитования являются частные фирмы, приватизируемые государственные предприятия, вновь создаваемые компании с иностранными инвестициями. Банк кредитует любые проекты по развитию и модернизации энергетики, телекоммуникационных сетей, транспортной системы и др. Их соответствие мировым стандартам в области проектного финансирования является основным критерием при принятии решений о выделении кредитов. До 60% кредитных ресурсов Банк должен направлять в частный сектор.
За счет средств многочисленных фондов Банк осуществляет льготное кредитование низкорентабельных отраслей социальной инфраструктуры. Во многих странах региона он открыл агентские кредитные линии для улучшения условий кредитования мелких и средних предприятий, которым недоступны кредиты от крупных банков.
В рамках программы преобразования кредитно-финансовых учреждений в предприятия, способные работать в новых условиях, ЕБРР осуществляет целевые инвестиции в эти учреждения, содействует созданию и укреплению новых частных банков.
Одним из важных направлений деятельности ЕБРР является подготовка банковских и хозяйственных кадров для работы в условиях рыночной экономики. Процесс обучения осуществляется при выполнении всех его проектов. Для оказания помощи постсоциалистическим странам в подготовке специалистов и повышении их квалификации по инициативе ЕБРР и других международных организаций (МВФ, ЕС, ОЭСР, МБРР, БМР) в 1992 г. открыт Объединенный венский институт.
В своей деятельности Банк исходит из того, что кредитование, инвестиции, организационные реформы - это очень важные, но не единственные инструменты экономического развития. Не менее важное значение имеет государственная политика. Поэтому в Уставе Банка есть статья, содержащая запись о том, что страны, в которых Банк осуществляет свои операции, должны быть привержены принципам многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики.
В этом плане он отличается от других международных организаций, которые, хотя и формально, но являются деполитизированными.
27.4. Банк международных расчетов
Среди международных валютно-кредитных организаций Банк международных расчетов (БМР) занимает особое место. Это была первая международная организация, созданная в мире. Банк учрежден в 1930 г. в Базеле (Швейцария) на основе договора с этой страной шести государств (Бельгии, Германии, Франции, Великобритании, Италии и Японии), которые в 1930 г. на конференции в Гааге подписали межправительственное соглашение об установлении порядка выплаты Германией послевоенных репараций. Осуществляя свои функции на территории Швейцарии, БМР не подвластен банковскому законодательству этой страны.
После введения моратория в 1931 г. и прекращения репарационных выплат цель и задачи банка были определены по-новому: это содействие сотрудничеству центральных банков, создание новых возможностей для международных финансовых операций.
Исходя из этих целей и задач на БМР были возложены следующие функции:
- обеспечивать благоприятные условия для проведения международных финансовых операций;
- при проведении международных финансовых операций своих членов БМР выступает в качестве банка-агента или банка-депозитария.
Круг операций, осуществляемых БМР, определяется вышеуказанными целями, задачами и функциями банка. К ним относятся:
- депозитно-ссудные операции с центральными банками;
- операции с валютой;
- покупка и продажа ценных бумаг (кроме акций) за свой счет и за счет центральных банков;
- прием правительственных вкладов по особым соглашениям;
- купля-продажа и хранение золота;
- операции на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота в качестве агента или корреспондента центральных банков;
- содействие развитию взаимных международных расчетов на основе соглашений с центральными банками.
Устав Банка предусматривает обязательное согласование проводимых Банком операций с денежно-кредитной политикой центральных банков соответствующих стран. БМР не имеет права открывать текущие счета и предоставлять кредиты правительствам. Операции с коммерческими банками и частными лицами может осуществлять только при согласии центрального банка соответствующей страны.
По своей организационной форме БМР является акционерным обществом. Его акционерами могут быть только центральные банки. После введения такого требования около 14% акций, принадлежавших до этого частным акционерам, были выкуплены у них. Ведущие позиции занимают страны Западной Европы; помимо них акционерами являются также центральные банки Канады, США, Австралии, Японии, ЮАР, Аргентины, некоторых стран Азии (Таиланда, Малайзии).
Главным органом управления является общее собрание акционеров. К органам управления относятся также Совет директоров, состоящий из управляющих 13 центральных банков, и правление. Главным исполнительным лицом является Президент Банка, назначаемый Советом директоров.
При создании Банка номинальный капитал был определен в размере 1,5 млрд золотых франков. БМР до сих пор продолжает использовать в качестве международной валютной единицы франк с золотым содержанием (0,290 г чистого золота), хотя с 1978 г. он заменен на СДР. Оплаченный капитал составлял около 20%. Нераспределенная часть капитала предназначалась для новых акционеров и увеличения долей действующих учредителей.
Основным источником ресурсов является привлечение средств центральных банков в виде депозитов. В свою очередь БМР предоставляет центральным банкам кредиты в иностранной валюте.
В рамках содействия сотрудничеству центральных банков заключаются "соглашения о поддержке", т.е. о предоставлении особых кредитных линий для защиты мировой банковской системы от последствий неплатежеспособности стран-должников. Кредитные линии открываются под гарантии центральных банков - учредителей БМР.
Кроме того, БМР выполняет специфические функции по организации сотрудничества центральных банков. Он осуществляет агентские функции, проводит взаимные консультации по валютно-финансовым вопросам, участвует в совместном проведении международных операций по интервенции на рынках золота, способствуя стабилизации рыночной цены на него, в коллективной разработке и проведении мероприятий по преодолению спекулятивных атак на мировых валютных рынках, осуществляет совместные валютные интервенции центральных банков для поддержания курсов ведущих валют.
Банк является агентом ряда международных организаций, имеет тесные контакты с группой Всемирного банка, с МВФ, где ему принадлежит административный пост в одном из комитетов, с организациями Европейского союза. Он принимает участие в урегулировании проблем, возникающих при проведении Международным валютным фондом политики расширенного доступа к кредитам стран с дефицитным платежным балансом: совместно с центральными банками ряда стран предоставил Фонду кредит в 2,5 млрд долл.
В 1974 г. в составе БМР создан комитет по банковской регламентации, что было связано с имевшими место банкротствами крупных коммерческих банков. В 1989 г. он преобразован в Базельский комитет по банковскому надзору. Его задачей является своевременное выявление недостатков в надзорной политике и принятие необходимых мер. После кризиса 1997 - 1998 гг. по рекомендации специалистов БМР усилил надзор за деятельностью коммерческих банков и регламентацию их деятельности в части ограничения спекулятивных операций на мировом финансовом рынке.
Таким образом, за время существования Банка происходили изменения в составе его участников и возрастала его роль в функционировании мировой валютно-финансовой системы. Если сначала его членами были преимущественно европейские страны, то позднее Банк начал принимать новых членов из числа стран Азии и Латинской Америки. США участвуют в БМР. Но странам Западной Европы принадлежит лидирующая роль, что отличает его от МВФ и группы ВБ. В итоге БМР превратился в международную валютно-кредитную организацию, стал международным банком центральных банков.
27.5. Россия в международных
и региональных валютно-финансовых организациях
Участие России в международных финансовых институтах обусловлено интегрированием страны в мирохозяйственные связи. В условиях глобализации экономики для мирового сообщества характерны две тенденции - партнерство и противоречия между странами. Международные валютно-финансовые и кредитные организации призваны содействовать развитию сотрудничества и обеспечению стабилизации противоречивой мировой экономики.
В настоящее время Россия участвует в работе ряда международных финансовых организаций. Из них наиболее влиятельными являются Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР). В Бреттон-Вудской конференции, принявшей решение об учреждении МВФ и МБРР, участвовала делегация СССР. В уставных документах этих организаций было зарезервировано место для подписания их Советским Союзом, но он их не подписал. Россия в 1992 г. подписала учредительные документы МВФ и МБРР, а также стала членом еще трех финансовых организаций, входящих наряду с МБРР в группу Всемирного банка, - МФК, МАР и МАГИ.
В 1990 г. в Лондоне учрежден Европейский банк реконструкции и развития. Одним из его учредителей был СССР. Россия как его правопреемница также участвует в этой организации.
В качестве преемницы СССР Россия участвует также в Международном банке экономического сотрудничества (МБЭС) и Международном инвестиционном банке (МИБ), находящимися в Москве. Эти два банка были учреждены странами СЭВ - МБЭС в 1963 г., а МИБ в 1970 г. Основная доля капитала в этих банках принадлежала СССР.
В 1993 г. по инициативе России в Москве создан Межгосударственный банк (МГБ), в 1994 г. при поддержке России в г. Салоники учрежден Черноморский банк торговли и развития (ЧБТР). А в 1996 г. она присоединилась к Базельскому банку международных расчетов (г. Базель в Швейцарии).
Таким образом, в настоящее время Россия является участницей 11 международных организаций. Во всех из них, кроме МАР, она может быть бенефициаром (получателем средств), а в МАР только донором.
Однако в 90-е гг. Российская Федерация сотрудничает в основном с МВФ и группой Всемирного банка. Но влиять на их политику Россия не имела возможности, так как ее доля в уставных капиталах этих организаций небольшая: в МВФ - 2,79%, в МБРР - 2,99%.
За период с 1992 по 1999 г. Россия получила от МВФ займы на сумму более 21 млрд долл. По состоянию на 1 января 2000 г. ее задолженность Фонду составляла более 14 млрд долл. Заимствования России у МБРР за этот период превысили 6,8 млрд долл. Из них 30% приходилось на инвестиционные проекты, а 60% составляли бюджетозамещающие займы. Но часть проектов была отменена, и, соответственно, была аннулирована часть займов.
В 90-е гг. большая часть заимствований России этим двум ведущим международным организациям была выплачена. Значительные суммы были уплачены также в виде процентов и комиссий. Так, например, только в 1999 г. и в первом квартале 2000 г. МВФ было выплачено около 3,3 млрд долл., а МБРР - 1,2 млрд долл.
Выделяя России кредиты, МВФ и МБРР, безусловно, оказали ей финансовую поддержку в проведении рыночных реформ. Кроме того, сотрудничество России с МВФ открыло ей возможность получения необходимых средств и от других международных финансовых организаций, в частности, для урегулирования проблем внешней задолженности.
В 1995 - 1997 гг. России в сотрудничестве с МВФ удалось реструктурировать принятую на себя задолженность СССР перед членами Парижского и Лондонского клубов, причем на длительные сроки. До этого был реструктурирован внутренний валютный долг СССР, по договоренности с Францией решен вопрос о погашении царских долгов.
Однако кредиты МВФ и ориентированного на него МБРР носили обусловленный характер: их предоставление увязывалось с выполнением Россией определенных требований, причем не только экономических, зачастую они имели и политический оттенок.
Программы сотрудничества с МВФ и его рекомендации заемщикам имеют стандартный характер. Они разрабатываются на основе принципов Вашингтонского консенсуса - полная свобода рыночных сил, действующих автоматически; невмешательство государства в экономику, его функция заключается только в обеспечении безынфляционного развития путем строгого контроля за денежной массой; бездефицитный бюджет; устранение ограничений для перемещения капитала между странами и другие неолиберальные и монетаристские идеи.
Этими принципами определяется и направляется деятельность Бреттон-Вудских финансовых институтов по рецептам и под руководством США.
Пользуясь тем, что Россия являлась крупным заемщиком МВФ и нуждалась в финансовой поддержке, к ней со стороны Фонда предъявлялись жесткие требования по выполнению программ преобразований в стране, проводимых без учета ее истории, специфики и возможностей. Не принималось во внимание то, отвечают ли эти требования интересам страны.
Таким образом, отношения России с МВФ в 90-е гг. складывались трудно. Фонд активно направляет проводимые в России реформы в соответствии с установками Вашингтонского консенсуса. При этом не ограничивается только рекомендациями и требованиями, а воздействует и другим методом - предоставляя или не предоставляя кредиты, выделяя очередной транш или задерживая его. И хотя Россия в ходе согласования годовых и среднесрочных программ вынуждена была идти на компромиссы, требования МВФ ужесточались, а очередные транши кредитов задерживались. Такая политика Фонда по отношению к России нередко подвергается критике и на Западе.
К 1997 - 1998 гг. Россия стала крупнейшим заемщиком Фонда. Но это не спасло ее от кризиса и не предотвратило приближавшийся дефолт, который был объявлен Правительством РФ в августе 1998 г. После августа 1998 г. кредитование России Фондом было прекращено. Одновременно была фактически аннулирована программа сотрудничества, которая предусматривала выделение ей нового кредита, хотя от дальнейшего сотрудничества в принципе Фонд не отказался. Но и условия сотрудничества он менять не намерен.
Несколько благоприятнее развивались отношения России с Мировым банком. Он хотя и зависим от позиции МВФ, но менее политизирован. Россия в 90-е гг. превратилась в одного из самых крупных его заемщиков, заняв четвертое место среди клиентов после Китая, Мексики и Индии.
Займы этого банка оказали существенную финансовую поддержку России в проведении структурных преобразований, в частности, в угольной отрасли, где сложилась крайне напряженная социальная обстановка.
Признавая важность информационной составляющей при проведении рыночных преобразований, Мировой банк организует и проводит в России и других постсоциалистических странах конференции и семинары по различным вопросам современного рыночного управления.
Банк проводит также исследования по разносторонней проблематике, актуальной для развивающихся и постсоциалистических стран. Исследования и разработки Мирового банка послужили основанием для зарождения в его недрах идей "поствашингтонского консенсуса". В докладе, подготовленном в апреле 1998 г. для ежегодной конференции Банка по развивающимся экономикам, утверждается, что причины неудач при проведении реформ в России имеют глубокие корни. Они заключаются в недооценке международными институтами, оказывающими ей помощь, существенных факторов, необходимых для создания эффективного рыночного хозяйства.
Как отмечается в докладе, необходимо не только создание самих по себе рыночных механизмов, но и институциональной, правовой, социальной инфраструктуры, улучшение жизненных условий и формирование основ устойчивого демократического развития. Начинать реформы следовало не с чистого листа, как считали некоторые экономисты, а с трансформации существующих институтов, используя переходные формы.
Такова позиция первых лиц Мирового банка, которая не принималась во внимание международными институтами и которую следовало бы учитывать мировой общественности при выработке "поствашингтонского консенсуса".
Помимо сотрудничества непосредственно с самим Мировым банком, Россия получает помощь от его аффилированных институтов - от МФК в становлении частного предпринимательства и от МАГИ в привлечении иностранных инвестиций путем страхования их от некоммерческих рисков.
В 90-е гг. Россия получала финансовую поддержку и от Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), чья помощь имеет региональную направленность. До начала кризиса 1998 г. она была одним из его основных получателей финансовых ресурсов. К этому времени Россия получила от Банка более 25% общей суммы выделенных им кредитов.
Ситуация изменилась в связи с наступлением кризиса: кредитование России со стороны Банка существенно сократилось. Но начиная с 2000 г. объемы кредитов, получаемых Россией от ЕБРР, неуклонно росли, и к 2003 г. 33% всех размещенных Банком кредитных ресурсов получила Россия.
При оказании финансовой поддержки России основными направлениями кредитно-инвестиционных проектов являются естественные монополии, развитие корпоративного сектора, малый и средний бизнес, а также финансово-банковский сектор.
В сфере естественных монополий Банк оказывает содействие их структурной перестройке, развитию конкуренции и приватизационных процессов. Особое внимание уделяется энергетике. Под государственные и муниципальные гарантии стимулируются инвестиции в энергосбережение, природоохранную деятельность.
Финансовая поддержка корпоративного сектора осуществляется по линии организации производства комплектующих изделий и полуфабрикатов, соответствующих мировому уровню, ориентированного в том числе и на экспорт, а также направлена на развитие отраслей обрабатывающей промышленности. При этом приоритетными являются проекты с привлечением иностранных компаний - конкурентоспособных, располагающих прогрессивными технологиями.
Поддержка малого и среднего бизнеса осуществляется путем кредитования проектов не только в региональных центрах страны, но и в других городах России. С этой целью в 1994 г. был учрежден российский Фонд поддержки малого предпринимательства, а в конце 90-х гг. создан российский Банк кредитования малого бизнеса (КМБ Банк) с участием ЕБРР.
В финансово-банковском секторе ЕБРР реализует Программу содействия развитию внешней торговли. Эта программа представляет собой организованную систему многостороннего сотрудничества между банками по совместному выставлению подтвержденных аккредитивов, что существенно снижает риски по экспортно-импортным операциям банков, участвующих в этой программе.
Положительное влияние на финансово-банковский сектор России оказывает сотрудничество ЕБРР с частными и региональными российскими банками, его содействие работе иностранных кредитно-финансовых учреждений, имеющих в России дочерние предприятия.
Выводы
1. Возникновение и усиление роли международных организаций в развитии международных валютно-кредитных и финансовых отношений обусловлено рядом причин.
В условиях общей кризисной ситуации в мировом хозяйстве, сложившейся после Второй мировой войны, потребовалось принятие коллективных мер по мобилизации финансовых ресурсов. С этой целью еще в 1944 г. на международной валютно-кредитной конференции в Бреттон-Вудсе (США) принято решение о создании двух специализированных органов ООН - Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития.
2. В то же время Вторая мировая война обострила противоречия в сфере международных валютно-финансовых отношений. США превратились в основного кредитора своих союзников, держателем их долговых обязательств по поставкам вооружений и продовольствия. Необходимо было совместно решать возникающие проблемы. А это проще сделать в рамках международных организаций.
3. Завоевание политической независимости развивающимися странами определило тенденцию к региональному сотрудничеству и экономической интеграции для решения проблем национальной экономики. В этих целях создаются региональные валютно-кредитные и финансовые организации.
Основные понятия
Международный валютный фонд (МВФ)
Группа Мирового (всемирного) банка
Международный банк реконструкции и развития (МБРР)
Международная ассоциация развития (МАР)
Международная финансовая корпорация (МФК)
Международное агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ)
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)
Межамериканский банк развития (МАБР)
Африканский банк развития (АфБР)
Азиатский банк развития (АзБР)
Банк международных расчетов (БМР)
Международный банк экономического сотрудничества (МБЭС)
Международный инвестиционный банк (МИБ)
Вопросы для самопроверки
1. Какие задачи призваны решать международные финансовые институты?
2. Каковы направления деятельности МВФ?
3. Каков механизм кредитования, применяемый в МВФ?
4. Какие специализированные организации входят в группу Мирового банка?
5. Каковы основные цели деятельности Группы Мирового банка и входящих в ее состав специализированных организаций?
6. Каковы причины возникновения региональных финансовых институтов?
7. С какой целью был учрежден ЕБРР?
Глава 28. МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ
Международная торговля всегда была связана с кредитом вследствие несовпадения во времени продолжительности процесса производства и обращения различных товаров, а также стремления экспортера повысить конкурентоспособность своих товаров за счет предоставления импортерам льготных условий платежа. Неизмеримо возросли масштабы и формы кредитования ВЭД в современных условиях. В настоящей главе наряду с общей характеристикой кредита в международной торговле, анализом современных тенденций в развитии международного кредита, связанных главным образом с государственной поддержкой национальных экспортеров и банков, рассматриваются вопросы международного кредитования и финансирования России и проблемы урегулирования внешней задолженности РФ.
28.1. Понятие и современные тенденции
в развитии международного кредита
Понятие международного кредита
Международный кредит представляет собой одну из форм движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанного с предоставлением валютных и товарных кредитов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов.
Необходимость и постоянное расширение международного кредита обусловлены действием ряда факторов.
Во-первых, роль кредита в международной торговле возрастала в ходе научно-технической революции, одним из следствий которой явилось увеличение предложения на мировом рынке машин, станков, целых промышленных комплексов, т.е. товаров инвестиционного назначения, производство и закупка которых связаны с крупными капиталовложениями экспортеров и импортеров. Отсюда, во-вторых, кредит превращается в один из важнейших факторов, от которых зависит конкурентоспособность на рынке инвестиционных товаров. Предоставление кредита, маневрирование его условиями нередко ведут к вытеснению конкурентов и заключению контракта.