Для характеристики финансового менеджмента организации может быть использован коэффициент обеспеченности долгосрочных активов собственными средствами, который определяет степень покрытия постоянных активов инвестированным капиталом.
Таблица 3.5
Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «ЕвроСтрой» по абсолютным показателям
| Показатели | Значения | Изменения | ||
| 31.12.2010 г. | 31.12.2013 г. | В абс. выр. | Темп прироста | |
| 1. Источники собственных средств | 425660 | 531941 | 106 281 | 25,0% |
| 2. Внеоборотные активы | 181848 | 247098 | 65 250 | 35,9% |
| 3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат | 243812 | 284843 | 41 031 | 16,8% |
| 4. Долгосрочные кредиты и займы | 101417 | 134060 | 32 643 | 32,2% |
| 5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств | 345229 | 418903 | 73 674 | 21,3% |
| 6. Краткосрочные кредитные и заемные средства | 114000 | 198000 | 84 000 | 73,7% |
| 7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств | 459229 | 616903 | 157 674 | 34,3% |
| 8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса | 390670 | 354747 | -35 923 | -9,2% |
| 9. Излишек источников собственных оборотных средств | -146858 | -69904 | 76 954 | 52,4% |
| 10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников | -45441 | 64156 | 109 597 | 241,2% |
| 11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат | 68559 | 262156 | 193 597 | 282,4% |
| З-х компонентный показатель (S) финансовой ситуации | ||||
| 12.1. | 0 | 0 | 0 | |
| 12.2. | 0 | 1 | 1 | |
| 12.3. | 1 | 1 | 0 | |
На конец 2013 года данный коэффициент составляет 2,693. Это свидетельствует о финансовой устойчивости компании.
Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «ЕвроСтрой» по абсолютным показателям за весь рассматриваемый период представлен в таблице 3.5.Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям, основываясь на трехкомпонентном показателе финансовой устойчивости, в динамике заметно улучшение финансовой устойчивости предприятия.
Как видно из таблицы 3.5, на 31.12.2010 г. для финансирования запасов и затрат предприятие использует собственные, а также долгосрочные и краткосрочные заемные средства., а на конец периода (31.12.2013 г.) для формирования запасов и затрат у предприятия хватает нормальных источников финансирования — предприятие использует для их финансирования собственные и долгосрочные заемные средства.
Проведем анализ вероятности банкротства предприятия опираясь на данные бухгалтерской финансовой отчетности предприятия. Вначале рассмотрим зарубежные модели прогнозирования банкротства. Z-счет Альтмана как метод предложен в 1968 г. известным западным экономистом Альтманом (Edward I. Altman). Индекс кредитоспособности построен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа (Multiple-discriminant analysis — MDA) и позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и небанкротов.
Коэффициент Альтмана представляет собой пятифакторную модель, построенную по данным успешно действующих и обанкротившихся промышленных предприятий США. Итоговый коэффициент вероятности банкротства Z рассчитывается с помощью пяти показателей, каждый из которых был наделён определённым весом, установленным статистическими методами:
Z-счёт = 1,2 х К1 + 1,4 х К2 + 3,3 х К3 + 0,6 х К4 + К5, где:
К1 -доля чистого оборотного капитала во всех активах организации
К2-отношение накопленной прибыли к активам
К3-рентабельность активов
К4-доля уставного капитала в общей сумме активов (валюте баланса)
К5-оборачиваемость активов