1.1 Предложения по улучшению финансового состояния предприятия
В ходе анализа финансового состояния в активе баланса было выявлено увеличение уровня денежных средств более чем 30% от объема оборотных активов что актуализирует необходимость управления ими. Анализ цикла обращения денежных средств ООО «ЕвроСтрой» дает представление об определенных направлениях его сокращения. Во-первых, финансовый цикл можно уменьшить за счет сокращения периода обращения запасов. Такое сокращение можно обеспечить за счет снижения запасов товаров на складе, ускорения доставки и продажи товаров. Во-вторых, существуют возможности сокращения финансового цикла за счет сокращения периода обращения дебиторской задолженности. Для этого необходимо ускорить время взимания покупательской задолженности. И, наконец, третье направление — это удлинение периода отсрочки кредиторской задолженности путем замедления собственных платежей за товары.
Отсюда становится понятной задача в области управления оборотным капиталом ООО «ЕвроСтрой» — необходимо максимально сокращать цикл обращения денежных средств без снижения качества обслуживания и без ущерба для предприятия. Ущерб может возникнуть вследствие неразумного замедления собственных платежей по кредиторской задолженности. Это может привести к патере доверия со стороны партнеров — поставщиков товаров и, как следствие, к отказу с их стороны сотрудничать с предприятием.
В анализе отмечен высокий относительный показатель денежных статей активов. Существуют вполне объективные причины, из-за которых предприятию необходимо держать наличные деньги, кассовые остатки. Во-первых, ему нужны трансакционные остатки, т.е. денежные остатки, требуемые для платежей и получения денег в повседневных операциях. Во-вторых, предприятие должно держать в коммерческом банке в качестве компенсации его затрат за предоставляемые услуги компенсационный остаток на текущем счете. В-третьих, ему следует иметь резервные запасы денег для непредвиденных колебаний притоков и оттоков денежных средств. Чем предсказуемее движение наличности, тем крупнее должны быть резервы. Правда, если у предприятия есть свободный доступ к займам, то величина резервных запасов может быть минимальной. И, наконец, нормальное предприятие имеет денежные остатки, которые позволяют ей воспользоваться ими для любой подвернувшейся выгодной сделки.
Таким образом, требуется четкая оценка денежных средств, которые необходимы ООО «ЕвроСтрой». Эта оценка необходимо осуществлять с помощью кассового плана, или плана движения наличных денег. Кассовый план устанавливает все ожидаемые в данном периоде платежи и поступления. Он отличается от плана прибылей и убытков и имеет гораздо большее значение при недостатке наличных.
Формирование кассового плана начинается с прогнозирования объема продаж и определения размеров основных средств и запасов, необходимых для обеспечения прогноза. После этого производится оценка покупок активов и платы за них в увязке со сроками продаж и получением денег. Далее разрабатывается годовой прогноз объема продаж и потребления запасов с разбивкой по месяцам вместе с установлением сроков оплаты покупок основных средств и запасов. В заключение делается расчет сроков получения дебиторской задолженности, графика уплаты налогов, даты выплаты дивидендов и процентов и т. д.
Все эти данные сводятся воедино в кассовом плане, отражающем планируемые притоки и оттоки денежных средств в компании за указанный период времени. Кассовые планы могут быть ежемесячными, еженедельными и даже ежедневными. Обычно компании используют ежемесячный прогноз кассового плана на следующие 6—12 месяцев плюс детальный ежедневный кассовый план на предстоящий месяц. Если долгосрочный бюджет используется в целях планирования, то краткосрочный кассовый план преследует цель контроля и регулирования денежной массы.